доходности облигаций

Государство гарантирует! 5.000.000 под ставку 9,54% годовых на 1,5 года.  Выше и надежней, чем у Сбербанка.
Тонкости инвестирования в ОФЗ.

В этой статье я расскажу о привлекательности облигаций федерального займа для частного инвестора (ОФЗ).

Что такое ОФЗ?

ОФЗ – облигация, выпускаемая Министерством финансов РФ. Покупка облигации федерального займа означает, что вы даете деньги в долг государству. Государство, в свою очередь, дает обязательство не только выплатить долг держателю облигации, но и процентные выплаты по купонам.

Почему стоит инвестировать в ОФЗ?

• Облигации федерального займа приносят предсказуемый и стабильный доход;
• Низкие риски — погашение облигаций и купонные выплаты гарантированы государством;
• Накопленные проценты(купоны) сохраняются, даже если выходим досрочно – облигацию можно продать.

Купон выплачивается как правило раз в полгода и фиксирован на весь срок обращения.

( Читать дальше )

Один мой знакомый сделал очень полезный ресурс для просмотра актуальных котировок Евробондов.
Обычно, такая информация требует платной подписки как на CBONDS или предствалена в неудобной форме как на RUSBONDS. Пользуйтесь, пока есть возможность! 



http://fixedrate.ru/

Огромное спасибо автору за это!
   

Обновил спред по 15 января включительно. Очень сильное расхождение между спредом и курсом евробакса. Текущее значение спреда (-125.5).
Ниже спред между амер. и япон. 10-летками.

( Читать дальше )

Продолжая вчерашнюю тему по облигациям — предложу вашему вниманию карту доходности следующих бондов + на карте представлена «кривая» по этим бондам.
 
20 облигаций с офертой в течении года — достаточно короткие + «адекватные» отчетности. Еще раз повторюсь — меня спрашивали «почему доминируют в портфеле банки?» — ответ простой: у этих эмитетнов адекватная отчетность, которая публикуется регулярно и мониторинг ее позволяет принимать решение о покупке/продаже. Фразу «адекватная отчетность» достаточно сложно применить к «корпоратам», про «дотационные» муни — вообще отдельный разговор.

продолжение http://smoketrader.ru/index.php/fix/53-shortbond2006




В продолжение постов про самые «оборотистые» облигации и про короткий портфель — добавляю для анализа 3 графика.
 
1. Карта доходности корпоративных облигаций с рейтингом ВВВ по Moody's (с 3 регрессиями: текущая, 1 мес. и 3 мес.)


( Читать дальше )

Хотя, здесь не очень «жалуют» fix (потому, что «мало %% дохода»), я думаю, что для более серьезных инвесторов — это один из вариантов...
+ «интересующимся» темой «Облигации» — (на «подумать») 
 





( Читать дальше )

Американские государственные облигации выросли в цене в четверг после новостей из Еврозоны. Премьер-министр Испании Рахой сообщает, что Испания отложила рассмотрение по возможной помощи стране со стороны Еврозоны. Вместе с президентом Франции Франсуа Олландом, Рахой призвал ЕЦБ снизить стоимость займов для стран Еврозоны, а в МВФ вновь подчеркнули, что не ведут подготовки программы для помощи Испании, указывая, что решение должно быть принято внутри ЕС. Всё это вызвало обеспокоенность и заставило некоторых участников рынка обратить внимание на североамериканские гособлигации. На фоне позитивных данных исследований экономики США постепенно снижается доходность американских облигаций.

Доходность 10-летних облигаций снизилась на 3 базовых пункта и составила 1,63%.

Доходность 30-летних облигаций снизилась на 3 бп до 2,74%.

Доходность 5-летних облигаций упала на 2 бп до 0,67% в четверг.

 Более низкий доход по облигациям показывает более высокую их стоимость

Несмотря на накачку денег от ЕЦБ в рамках второй программы LTRO, инвесторы особо не торопятся покупать облигации наиболее проблемных стран Еврозоны. Сегодня даже наметился некоторый сброс долговых бумаг Италии, Испании, Португалии и Ирландии (про Грецию — промолчу). То ли идет банальный фиксинг после некоторой фазы роста цен (снижения доходностей) по облигациям вышеуказанных стран, то ли инвесторов насторожило вчерашнее решение ISDA.

… что готовы покупать 2-хлетки с отрицательной доходностью (доходность за сегодня снизилась на 115%!)...

 

… а «греков» продают

Рынок облигаций. Доходность 10-летних облигаций Португалии растет на 63 б.п. до 12.88%

Рынок облигаций. Доходность 2-летних облигаций Испании растет на 5 базисных пунктов до 2.88%