доходность акций

Господа инвесторы, возник вопрос. Вот есть у нас ценовой ряд изменения цены акции по годам и дивиденды по годам.
Как посчитать доходность цены акций очевидно, а вот как правильно включить дивиденды, чтобы посчитать полную и среднегодовую доходность акций Сбербанка?

Первое, что приходит на ум, посчитать див.доходность каждого года, взять среднее арифметическое по годам и прибавить к доходности акций...
Но ведь чтобы получить настоящий CAGR дивиденд по логике надо реинвестировать, что дает весьма ощутимую разницу со временем за счет как и прироста цены, так и дивидендов, полученных на дивиденд.

Сделал ценовой ряд, может кто покажет как:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1SRXQHkw6AQTs35Mhq2GuG5alf6MBPdnOLCa2soDY5y4

Анализирую тут доходности изменения цен акций российских компаний. Вот вам загадка:

Как вы думаете, какая голубая фишка показала худшую доходность изменения цены акций даже с учетом низкой базы с 31.12.2008 года?

Правильный ответ под «катом».


( Читать дальше )

Интересный момент… Вот Яндекс вроде растущая компания, безумно дорогая по P/E и т.п. Тем не менее, если инвестор умудрился купить акции Яндекса на Nasdaq в конце 2013 года, то к настоящему моменту он заработал всего 58% или 6,7% годовых в долларах в среднем. Тут конечно есть некоторый элемент подгонки: я взял в качестве точки отсчета максимальные цены на акции Яндекса при максимальном курсе рубля, которые были в конце 2013 года. Тем не менее, этот пример иллюстрирует как бывает опасно покупать акции роста с высоким мультипликатором — акции Яндекса сложились в баксах в 4 раза менее чем за 2 года, и потом долго восстанавливались. 

Это просто напоминалочка инвесторам о том, как акции роста типа YNDX, OZON, HHRU и тп могут сворачиваться в неприятные периоды цикла.

Комментарии  к статье о ребалансировке еще раз… (smart-lab.ru)    сподобили вложить свои три копейки. 

Существует бесчисленное количество вариантов ребалансировки  инвестиционного портфеля. Предположим, ваш  портфель состоит только из акций. Сравнивая кривые доходностей портфеля и бенчмарка, за прошедшие 180 дней, видим, что были периоды, когда доходность портфеля отставала от рынка, а когда и обгоняла рынок. За последние недели доходность портфеля стала ниже индекса.  
Надо было делать перетряску портфель, как только его доходность стала снижаться. Попробуем изменить ситуацию и добавим в портфель  бумагу, коррелирующую с индексом и бетой=1.4.  Видно, что доходность портфеля приблизилась к доходности индекса.

( Читать дальше )

Телеграм канал: t.me/TradPhronesis

Резюме

• Приток денежных средств на рынок ведет его к новым максимумам.
• Однако «стоимостные акции» с высокими дивидендами не достигли первоначального ралли и теперь демонстрируют свои лучшие результаты за два десятилетия.
• Процентные ставки будут оставаться низкими, близкими к нулю, по крайней мере, до 2023 года. Охота за урожаем только ускорится.
• Это рыночное ралли только начинается. Дивидендные акции остаются супер дешевыми.
• Пришло время зафиксировать высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Сейчас начинается  сезон праздничных покупок. Люди открывают свои кошельки по всему миру, чтобы покупать подарки для друзей, семьи и близких. Я знаю, что некоторые из вас объединяют эти последние две категории, но, поскольку не все это делают, я буду разделять их!

В магазинах может быть не так оживленно, как это обычно бывает в прошлом, но рынок не делает перерывов. 

( Читать дальше )

НУ что готовы на пенсию в 35???
Вы все еще мечтаете? Вы откладываете по 3 тыщ. каждый месяц на покупку акций. Да я вас умаляю наивные вы мои)))
Тогда график ниже именно для вас.

А теперь смотрим на график.
Инвестиции в 100 баксов когда есть компании FAAANM и что бы вы получили спустя 12 лет без этих компаний.

ДА ДА СОВЕРШЕННО ВЕРНО 12 ЛЕТ КОТУ ПОД ХВОСТ НЕ БУДЬ ЭТИХ КОМПАНИЙ.
ОЙ И НЕ НАДО МНЕ ВОТ ТОЛЬКО ПРО ДИВИДЕНДЫ ЗДЕСЬ РАССКАЗЫВАТЬ)))
А как же Баффет?  Спросите вы.  Баффету папа хорошо оставил в свое время на инвестиции дальнейшие.

 Я уверен, многие прочитав эту статью поймут, что не знают свою доходность или считают её неправильно.

Внимание! С целью упрощения материала присутствует непрофессиональная терминология!

 

Так ведь всё просто!

 

Кто-то скажет: «Чел, что ты тут заливаешь? Всё же просто!» В общем-то да, есть такое убеждение, и мы привыкли думать о доходности, как о довольно простом параметре. Для многих этот вопрос вообще не встаёт — её показывает брокер в отчёте или мобильном приложении. Но всё ли так просто и очевидно, как кажется?

 

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги инвесторы!

Меня зовут Артур, сегодня речь пойдёт об очередном моём проекте, который позволяет реализовать полноценный учет вашего инвестиционного портфеля в Google таблицах. Я уже публиковал его анонс, в котором подробно рассказывал о возможностях Инвест Учёта, поэтому лишний раз повторяться не буду; кому интересно можете посмотреть здесь. Ну а если вкратце — то он он умеет почти всё, что необходимо инвестору.

Полного обзора в виде статьи не будет, потому что у меня не хватит сил это написать, а у вас — прочитать. Поэтому я подготовил видеоинструкцию.

( Читать дальше )

Всех приветствую.
Будьте любезны, помогите гуманитарию разобраться в расчете полной доходности акций (с учетом дивидендов).
Прикладываю картинку своей таблицы.
Поставил перед собой задачу рассчитать доходность акций компании «Группа Черкизово», приобретаемых по одной каждый квартал начиная со 2 квартала 2016 года (обозначение в таблице «2.16») по настоящее время, а именно исходя из того, что акция в настоящее время стоит (1765 р.) (в таблице указано как «Стоимость акций Группы Черкизово в настоящее время»).
Как видно из таблицы рыночная (текущая) доходность акций без учета дивидендов составила: 32,37%.
Полная доходность акций (с учетом дивидендов) составила: 268,91%.
Вопросы:
1) Правильно ли я рассчитал полную доходность акций с учетом дивидендов (268,91%) или мною что-то не учтено? Действительно ли такая большая разница в доходе между «с» учетом дивидендов и «без»? P.S. я сейчас пишу эти вопросы и думаю, если подсчет произведен верно, то предполагается, что эти дивиденды были реинвестированы?

( Читать дальше )