евро

Вчера рубль в первой половине дня продолжил тяготеть к укреплению в парах с ключевыми валютами. Но к концу дня растерял часть внутридневных приобретений к евро и юаню (эти валюты остались под более выраженным давлением из-за ослабления к доллару на глобальном валютном рынке), а курс доллара даже немного подрос, прибавив 16 копеек и завершив день на уровне 61,74 руб.

Поводом для локального, судя по рынку валютных свопов, повышения нервозности спекулятивных участников и оживления спроса на валюту стало объявление военного положения на территориях ЛНР. ДНР, Херсонской и Запорожской областей, а также введение режима повышенной готовности на территориях субъектов Центрального и Южного федеральных округов.

Сегодня утром на валютной секции пары доллар-рубль и евро-рубль не показывают значимой динамики. Мы по-прежнему исходим из того, что ближайшие перспективы доллара определит устойчивое предложение валюты в условиях приближения налогового периода (25 октября). Ждем, что курс доллара останется в зоне 60-62 руб., будет тяготеть к ее нижней границе в ближайшие дни.

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

В августе экспорт еврозоны вырос на 3.5% м/м и 24% г/г до €245.5 млрд, казалось бы неплохо, но импорт вырос на 5.5% м/м, а годовой рост составил 53.7% г/г до €292.8 млрд, в итоге зафиксирован рекордный дефицит внешней торговли, который составил €47.3 млрд за месяц. Дефицит внешней торговли ЕС вырос до €57.7 млрд за месяц. Всего я начала года дефицит внешней торговли ЕС составил €309.6 млрд против положительного сальдо в прошлом году €91 млрд. 

Основной причиной, конечно является рост дефицита в секторе энергии, который вырос со €152 млрд в 2021 году до €423 млрд в 2022 году, но и в секторе промышленных товаров сальдо торговли сократилось с €226 млрд до €126 млрд и произошло это за счет быстрого роста импорта на фоне слабого роста экспорта.
За январь-август практически удвоился дефицит торговли ЕС с Китаем (с €140 млрд до €259 млрд) и утроился дефицит торговли с Россией (с €37 млрд до €115 млрд), резко вырос дефицит торговли с Норвегией (с €2.6 млрд до €60 млрд). Очевидно, что ситуация здесь продолжает проваливаться, с достаточно стабильных ~ €18-20 млрд положительного ежемесячного сальдо внешней торговли еврозоны в 2015-2021 годах, регион перешел к отрицательному сальдо в ~€50 млрд, чтоприближает приведенные к годовым общие потери к цифре к €0.8-1 трлн в год и это много…

https://t.me/truecon

Вчера курс доллара продолжил откатываться, третий день подряд, и опустился ниже 62 руб. Инерция к укреплению рубля сохранилась и в паре юань-рубль. Евро смог чуть подрасти к рублю, чему способствовало восстановление позиций европейской валюты на мировых валютных рынках: пара евро-доллар смогла вернуться выше 0,98, отыграв просадку последних полутора недель при поддержке заметного улучшения ситуации на глобальных рынках.

Сегодня утром на валютной секции Московской биржи пара доллар-рубль подрастает, пытаясь вернуться выше 62 руб., но технически его движение выглядит неубедительным.

Мы, ввиду приближения налогового периода, по-прежнему склонны ждать увеличения предложения валюты со стороны экспортеров с развитием снижения курса доллара и его закреплением в зоне 60-62 руб. Поддержку укреплению рубля сегодня способен оказать и неплохой внешний фон.

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

Комиссия за хранение на брокерских счетах долларов и евро в Газпромбанке аннулируется с 19 октября. Плата за хранение швейцарских франков сохраняется без изменения ставки тарифа.

Подробнее – в материале «Ъ».

В пятницу рубль смог укрепиться к доллару и евро, отыграв большую часть потерь недели. Курс доллара снизился второй день подряд, потеряв 1,5 руб. и отступив к 62,1 руб., нижней границе нашего целевого диапазона 62-65 руб. Отметим, что заметно увеличились объемы торгов в паре с поставкой «сегодня» (превысили 1,6 млрд долл., -максимумы с 30 сентября).

Мы связываем столь резкое движение с активизацией экспортеров, чуть раньше начавших готовиться к выплатам налогов, чем в предыдущие месяцы из-за низкой торговой активности начала месяца и неплохого роста валютных курсов. Курс евро также продемонстрировал понижательную динамику, опустившись к 61 руб., — и здесь наблюдалось повышение предложения валюты.

Сегодня утром на валютной секции Московской биржи пара доллар-рубль пытается подрасти, удерживаясь выше 62,5 руб. Мы все же склонны ждать развития снижения курса доллара в ближайшие дни, с его переходом в зону 60-62 руб. Ключевым фактором поддержки рубля будет выступать приближение налогового периода (25 октября платятся НДПИ, НДС и акцизы), способное обусловить навес предложения валют.

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

Рубль пошел дешеветь. Это надолго? Какую часть сбережений разумно держать в российской валюте? И какие еще валюты рассмотреть — помимо доллара, с которым все так сложно? Спойлер: хорошим вариантом может быть индийская рупия.

Будущее рубля — центральная тема нового выпуска YouTube-шоу «Без плохих новостей» на канале «БКС Мир инвестиций», в котором Максим Шеин раз за разом доказывает, что плохих новостей не бывает — заработать можно на любой.

Кроме того, для этого выпуска Максим оценил перспективы некоторых новых компаний с Гонконгской биржи, которые стали доступны российским инвесторам.

Вы просили нас подробнее освещать второй эшелон российских акций — эта тема тоже разобрана подробно..

( Читать дальше )

В этом выпуске за 16 минут рассказываю свое мнение о финансовых рынках в 2023г.

Думаю, тренд на укрепление доллара и на падение сырья закончится в 2023г.
Причина: рост ставок ФРС тормознётся или прекратится в 2023г. на ставке ФРС около 5%.

К зиме будет замедление $ инфляции, потому что с июня 2022г. падает товарный индекс Bloomberg
(а это — падение инфляции с лагом до полугода).
И к зиме будет ухудшение на рынке труда США (уже сейчас намечается такая тенденция):
это ухудшение также может стать причиной прекращения цикла роста ставок.
Думаю, рост ставок в ЕС начался позже и закончится позже, чем в США.

Уровни (если повезёт увидеть рынок на этих уровнях, то куплю).
По золоту: если повезёт увидеть золото около $1200 — можно покупать Полюс Золото.
По РТС коридор 600 — 800 может оказаться интересен для формирования портфеля.
По паре юань / рубль: около 8 (покупка CNY, лонг юаня к рублю).

Ещё не было панических распродаж в США: думаю, они будут (это — надёжный признак перелома тренда).



С уважением,
Олег.

Здравствуйте товарищи!
В стране объявили дедолларизацию. А уж евро так вообще токсичная валюта. Брокеры не хотят брать евро под обеспечение, и все такое. Оно и понятно, но непонятно только то, что происходит с объемами торгов данными валютами.
Сравним объемы по USD и EUR с расчетами TOD:




( Читать дальше )

В четверг рубль смог прервать ослабление, — курс доллара отступил к 63,6 руб., стоимость евро и юаня осталась у 62,7 руб. и 8,68 руб. соответственно. Стабилизация позиций российской валюты происходила в условиях снижения волатильности на рынке валютных свопов. Поддержку рублю оказали технические факторы (сформированная перегретость в результате резкого ослабления первой декады октября), а также уверенный отскок нефтяных котировок второй половины дня.

Сегодня утром на валютной секции Московской биржи пара доллар-рубль пытается продолжить откат, в то время как евро, напротив, чуть дорожает, пытаясь выйти выше 63 руб. Мы по-прежнему не видим значимых факторов для направленного движения валют в паре с рублем.

Ждем, что доллар в пятницу продолжит проторговывать середину нашего текущего целевого диапазона 62-65 руб., ценовой ориентир для евро на сегодня – 62,5-63,5 руб.

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»

Вчера утром курсы доллара и евро пытались продолжить активно повышаться, сумев обновить максимумы с июля, но к закрытию торгов отступили от внутридневных пиков. По итогам дня доллар составил 64,4 руб., евро – 62,75 руб.

Отметим высокую торговую активность и снижение волатильности на рынке валютных свопов с середины дня, указывающих на увеличение предложения валюты и нормализацию ситуации со спросом. Слабость внешнего фона, выразившаяся в том числе в падении нефтяных котировок, в целом не оказала существенного влияния на ход торгов на валютной секции Московской биржи.

Сегодня утром пары доллар-рубль и евро-рубль под небольшим давлением, что мы связываем с их некоторой перегретостью и склонностью участников рынка зафиксировать краткосрочную прибыль.

В настоящее время мы не видим существенных поводов для дальнейшего ослабления рубля. Ожидаем, что курс доллара в ближайшее время останется в нашем текущем целевом диапазоне 62-65 руб., а евро — в зоне 60-63 руб. Рассчитываем на умеренное укрепление рубля по итогам дня.

Локтюхов Евгений
«Промсвязьбанк»