заблокированные активы

Второй обмен закончился и были подведены его итоги. Ожидаемо, второй заход был слабее крупноформатного первого обмена. Ожидаемо, что не все заявки были реализованы и что откровенного недовольства и хэйта будет еще больше. Именно поэтому постараюсь быть очень объективным в оценке итогов.

Итак, первый обмен собрал позволил реализовать активы на 8,1 млрд. рублей, а второй — на 2,54 млрд. рублей. Что в совокупности принесло российским инвесторам 10,64 млрд. рублей.

С одной стороны, это мало, ведь даже с ограничением в 100 000 рублей от одного инвестора заявок было собрано на 35,3 млрд. рублей от 700 000 инвесторов. Фактически удовлетворено 30% всего запрошенного объема. При этом мы должны понимать, что для части инвесторов 100 тысяч — это лишь небольшая часть заморозки.

С другой стороны, давайте быть объективными, ведь 10,64 млрд. рублей — это не ноль. Это результат проделанной колоссальной работы Инвестиционной палаты с нашей стороны, и неравнодушными брокерами с той стороны. Мы ведь помним, что европейским депозитариям этот обмен вообще был не выгоден, ведь они теряют потенциальные огромные доходы по замороженным активам.

Решил показать свой набор замороженных активов у брокера КИТ-Финанс. Тем более, что и повод подоспел: неожиданно (по крайней мере, для меня) разблокировалась часть денег в рамках 2-го этапа обмена заморозкой!

🚑«Инвестиционная палата» (организатор торгов) сообщила о завершении 2-го этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг согласно Указу президента РФ № 844.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Моя традиционная иллюстрация к новостям из «Инвестиционной палаты»

🤷‍♂️Что вообще происходит?

Одновременно с плохими новостями о ключевой ставке в 20%+, пришли и хорошие: прошёл 2-й раунд обмена заблокированными иностранными активами. Напомню, что ещё весной инвесторы подавали заявки в надежде получить назад хотя бы по 100 тыс. ₽, но пока что получили гораздо меньше. Впрочем, это всё равно гораздо лучше, чем НОЛЬ!

Указ №844. Информируем

Организатор торгов, Инвестиционная палата, завершила второй этап расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ).

Что произошло:

• Часть ИЦБ выкуплена. Средства зачислены на счета, оправлены брокерские отчеты на почты владельцев.

• Ценные бумаги, которые не попали в выкупленные лоты, остались на счетах депо их владельцев (отражены в Личном кабинете).

Что дальше?

Организатор торгов рассматривает возможность нового выкупа ИЦБ, но

👉🏻для проведения нового выкупа необходимо внести изменения в существующую процедуру, которые будут учитывать инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД и

👉🏻получить новое разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.

✍🏻Оставайтесь с нами, будем информировать по мере появления новостей.

«Финам» завершил выплаты клиентам в рамках второго раунда выкупа иностранных ценных бумаг по указу №844. По сообщениям организатора выкупа, ООО «Инвестиционная палата», во втором раунде расчетов были дополнительно выкуплены бумаги на 2,54 млрд рублей. Общий объем выкупленных бумаг по указу №844 оценивается в 10,64 млрд рублей.

Заявки клиентов «Финама» были исполнены, денежные средства зачислены на счета. Зачисления отображены в истории операций в личном кабинете и брокерском отчете за 11 октября 2024 года.

Обращаем внимание, что исполнение прошло не в полном объеме, аллокация и распределение по заявкам инвесторов проходили на стороне организатора выкупа.

«Инвестиционная палата» сообщает, что рассматривает возможность проведения еще одного этапа выкупа иностранных бумаг. Как отмечается на сайте организатора выкупа, его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ.

В результате обмена организатором был достигнут объем лишь в ~30% от ₽35,3 млрд, заявленных инвесторами, что, по мнению нашей команды, является негативным фактором для дальнейших действий по разблокировке активов иностранных ценных бумаг. Брокеры и другие профессиональные участники рынка направят средства частным инвесторам в соответствии с установленными сроками. 

 Что произошло и почему обмен не состоялся?

Причина 1 — Отсутствие большого интереса к заблокированным иностранным акциям со стороны дружественных нерезидентов.

Цитируем публичные сообщения, которые ранее были опубликованы генеральным директором организатора, но оказались лишь маркетинговым инструментом.

• Спрос со стороны инвесторов-нерезидентов на обмен заблокированными активами превысил потенциальное предложение россиян, заявил гендиректор брокера «Инвестиционная палата» Алексей Седушкин. 

Наша сторона не смогла подтвердить достоверность словесных интервенций относительно высокого спроса в вопросах обмена в ходе переговоров с зарубежными контрагентами.

«Организатор торгов рассматривает возможность нового выкупа иностранных ценных бумаг. Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации», — говорится в сообщении «Инвестпалаты».

Второй обмен замороженными активами закончился. Инвестиционная палата направила брокерам реестры одобренных сделок и ряд брокеров уже успел довести информацию своим клиентам.

В частности я получил отчет от КИТ Финанс, согласно которому были реализованы 22,5% моего заблокированного портфеля активов, который состоит из фондов от FinEx. Хотелось, конечно же, побольше, но не ноль и это уже хорошо.

Максимально востребованными оказались фонды FXDE (немецкий рынок) и FXWO (мировой рынок). Самая низкая доля реализации по фонду FXDM — это фонд на акции развитых рынков без США.

Кстати, с первого обмена цена пая всех фондов выросла, так что в заморозке активы не просто лежали, но как оказалось еще и дали рост, местами превышающий х2.

Кроме КИТ Финанс замороженные фонды были раскиданы в УК РСХБ и УК Первая.

В УК РСХБ не только хранятся замороженные активы, там еще и отмороженные сотрудники, которые абсолютно ничего не знают по обмену: ни количество паев, ни сроки возврата денег после торгов, ни всего остального. Сказали звонить в Сбербанк и там уточнять. Информация по второму обмену от них не поступала и вряд ли поступит.