Микрофинансовые организации стали реже одобрять заявки от повторных клиентов, несмотря на то что именно они обеспечивают более 60% всех выдач. По данным СРО «МиР», в I квартале 2025 года уровень одобрения для них снизился до 71% — это минимум за три года. У первичных клиентов показатель остается стабильным — на уровне 23–25%.
Причина — ужесточения со стороны ЦБ, включая расширение расчёта долговой нагрузки на все займы, а также учёт данных из всех БКИ. Наибольшее давление испытали именно повторные заёмщики, среди которых усилилось «перекредитование» — гашение старых долгов за счёт новых с большим лимитом.
Несмотря на это, некоторые игроки, как МФК «Займер», делают ставку на первичных клиентов и тестируют продукты для банковских «отказников». Однако в целом снижение одобрения постоянным клиентам влечёт сужение клиентской воронки и падение выручки, ведь новые займы чаще всего выдаются бесплатно.
Источник: www.kommersant.ru/doc/7675897?from=doc_lk
По оценке агентства «Эксперт РА», в 2025 году объем выдач микрофинансовыми организациями (МФО) может вырасти на 60% и достигнуть 2,4 трлн руб. против 1,5 трлн годом ранее. Однако 70% новых выдач придется на банковские МФО, входящие в финансовые группы, включая банки и маркетплейсы.
Основным драйвером станет не только спрос, но и структурные изменения: банки активно заходят в сегмент МФО, замещая классических игроков. В 2024 году на банковские МФО уже пришлось 52% рынка (798 млрд руб.), а в 2025-м их доля может достигнуть 70%.
Тем временем рынок переходит от коротких займов «до зарплаты» (PDL) к среднесрочным продуктам (IL) — до 100 000 руб. на срок до 6 месяцев. Это позволяет МФО укладываться в новые макропруденциальные лимиты и ограничения по полной стоимости кредита.
Ряд игроков, включая Webbankir и «Лайм-займ», прогнозируют более умеренный рост — 30–47%. Однако все аналитики сходятся в одном: банковские МФО получат преимущество за счет поддержки материнских компаний и доступа к дешёвому фондированию.
В марте 2025 года объем выданных микрозаймов в России достиг рекордных 112,1 млрд рублей, впервые превзойдя сумму новых лимитов по кредитным картам — 108,1 млрд рублей, следует из данных «Скоринг Бюро». Это первое подобное пересечение с 2020 года, когда началось регулярное отслеживание данных.
Сегмент МФО показал рост на 13,8% к февралю и на 52,7% в годовом выражении. Для сравнения, банковские кредитки сократились на 2,9% за месяц и на почти 50% за год. Причиной стало ужесточение регулирования ЦБ, завершение действия моратория на полную стоимость кредита и рост ключевой ставки до 21%.
Клиенты тоже стали менее чувствительны к дорогим займам: по данным ЦБ, ставки в МФО достигали до 284,9% годовых, тогда как средняя ПСК по кредиткам приблизилась к 40%. Более того, 70% всех новых кредитов в декабре 2024 года уже приходились на МФО — против 47,4% годом ранее.
Основной рост обеспечили банковские МФО — дочерние структуры банков, которые предлагают микрозаймы вместо кредитов. На них уже приходится более половины рынка. Это позволяет банкам сохранять клиентов, которых они не готовы кредитовать напрямую. Независимые МФО нарастили выдачи лишь на 20%.
Прошлый год выдался для МФО непростым: регуляторы закрутили гайки, ограничив кредитование закредитованных заемщиков. Это, конечно, подрезало крылья росту, но зато сыграло на руку тем, кто остался на рынке. Банки стали отказывать чаще — и клиенты хлынули в микрофинансы. Акции сектора просели, но теперь дивидендная доходность может взлететь до 25,8%, если компания, как обычно, распределит всю прибыль за 4-й квартал.
А что сейчас? Операционка за 1-й квартал 2025-го выглядит бодро:
Выдача займов — 14,9 млрд (+9%)
Новые клиенты — 1,5 млрд (+21%) (банки их отшили, а МФО подхватили)
Повторные займы — 13,3 млрд (+7,6%)
Среднесрочные займы (IL) — 4,4 млрд (+33%)
Курсы валют ЦБ на 16 апреля:
💵 USD — ↘️ 82,3003
💶 EUR — ↘️ 93,6844
💴 CNY — ↘️ 11,1640
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на половину процента, составив 2 805,55 пункта.
▫️ Валюта. Новая экономическая политика США повлекла за собой необычную волатильность доллара, об этом много пишут иностранные СМИ, но в России оценить процесс несколько сложнее: с начала года рубль укрепляется по отношению к американской валюте значительно сильнее прочих валют. Сегодня об этом написал Bloomberg и подхватили все отечественные СМИ. С начала года укрепление рубля к доллару США составило 38%, тогда как у золота «всего» 23%. Швейцарский франк, которому в последнее время также уделялось много внимания, вырос к доллару на 11%, став пятым в рейтинге Bloomberg. Американское информагентство выделяет три причины: теплый геополитический фон между США и РФ, жесткая ДКП Набиуллиной и деятельность российского ФНБ. В то же время на днях РИА Новости приводило мнение профессора ВШЭ Олега Вьюгина, высказанное на конференции Profit Conf 4.
🏛 Первый квартал 2025 года завершился всего две недели назад, а лидер отечественного микрофинансового рынка Займер, который я модерировал буквально в субботу, уже успел оперативно отчитаться о своей операционной деятельности. Предлагаю вместе с вами внимательно изучить представленные результаты и обсудить ключевые показатели развития компании.
📈 Объём выдачи займов с января по март увеличился на +9% (г/г) до 14,9 млрд руб. Если посмотреть структуру выдачи, видно, что компания продолжает активно увеличивать долю среднесрочных займов (IL), доля которых достигла уже 30%. Такой стратегический сдвиг вызван стремлением снизить риски компании, в условиях ужесточения регулятивных мер Центробанка. Логично и правильно.
📈 Объём выдач новым клиентам увеличился по итогам 1Q2025 на +21% (г/г) до 1,5 млрд руб. Банковские клиенты всё чаще уходят к микрофинансистам – и это устойчивый тренд последнего года. Дополнительно данный вектор динамики усиливается намерениями регулятора предотвратить образование кредитного пузыря именно в банковской сфере.
Публикуем операционные результаты I квартала 2025 года.
🔸 Общий объем выдач займов в I квартале вырос до 14,9 млрд рублей, увеличившись на 9% год к году.
🔸 Объем выдач среднесрочных займов (IL) вырос за год на 33% до 4,4 млрд рублей.
🔸 Выдачи новым клиентам увеличились на 21% год к году.
🔸 В январе-марте 2025 года Займер приступил к выдаче виртуальных карт с кредитным лимитом новым клиентам.
“Мы продолжаем наращивать выдачи оптимальными темпами, попутно адаптируясь к регуляторным изменениям. Впервые Займер начал выдавать виртуальные карты с кредитным лимитом не только повторным клиентам, но и на открытом рынке. Кроме того, мы запустили платный трафик на нашу вторую МКК “Дополучкино” и уже готовы выдавать на ее платформе товарные PoS-займы. Новые продукты позволят нам укрепить рыночные позиции, а также привлечь дополнительную аудиторию аналогами банковских кредитов”
— отмечает генеральный директор Займера Роман Макаров.
Полная версия релиза — на сайте компании.
ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет ключевые операционные результаты за I квартал.
Роман Макаров генеральный директор ПАО МФК «Займер»:
Мы продолжаем наращивать выдачи оптимальными для нас темпами, попутно адаптируясь к регуляторным изменениям. Мы обогащаем базу данных и обновляем наши скоринг-модели, что позволяет нам выдавать бОльшие объемы займов новым клиентам и тестировать новые продукты на открытом рынке на нашей целевой аудитории.