Постов с тегом "инарктика": 309

инарктика


Апдейт таргета от SberCIB: повышение до 1000 рублей, рекомендация “Покупать” неизменна

Апдейт таргета от SberCIB: повышение до 1000 рублей, рекомендация “Покупать” неизменна

Рассказываем, чего ждут аналитики:

🟢 Аналитики SberCIB ожидают, что в 2026 году вылов вернётся к уровню 2023 года — порядка 33 тыс. т.

🟢 Более высокие объёмы зарыбления в 2026–2027 годах, по мнению SberCIB, могут принести рост вылова рыбы в 1,3–1,6 раза — от 40 до 50 тыс. т в год.

🟢 При этом после значительного роста цен лососёвых в 2024 году динамика стоимости будет более сдержанной: рост на 3–4% в год. 

🟢 На 2026–2028 годы эксперты прогнозируют рост выручки в среднем на 28% ежегодно. А ещё ждут восстановления рентабельности по EBITDA до 49% в 2028 году. 

🟢 Аналитики SberCIB подчеркивают, что совет директоров Инарктики может рекомендовать выплаты дивидендов за четвертый квартал.

Ваша

Инарктика 


Сколько можно терпеть допэмиссии? - пиВОСА #24

Сколько можно терпеть допэмиссии? - пиВОСА #24

В свежем выпуске современного ПрожектораПерисХилтон о фондовом рынке - Проекта «Рыночная Пена» - поговорили о бесконечных допках в компаниях IT-сектора и не только, а также по традиции обсудили самые важные новости прошедшей недели:

• Когда начнут снижать ставку?
• Зачем скрывают реальный free-float Совкомбанка?
• Во сколько раз размоют миноров VK?
• Допка для мотивации или он Т-такой не один?
• Экосистемное поглощение Вуша Сбером выгодно всем?
• Какие сюрпризы готовит SFI?
• Что происходит с М.Видео?
• Инарктика — компания роста или выживания?
• Металлурги торгуют в убыток?
• Сколько дивидендов заплатит Русагро?

Смотрите на ВК: vkvideo.ru/video-226871338_456239063

Смотрите на Ютуб: www.youtube.com/watch?v=GsZ-una1QdI&ab_channel=%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F%D0%9F%D0%B5%D0%BD%D0%B0

Идите и напишите развернутый комментарий, если сможете!

С уважением, Рыночная Пена 
t.me/MarketPENA 

ИНАРКТИКА между биологическими рисками и ростом цен

🧮 Ведущая российская компания в области аквакультуры ИНАРКТИКА поделилась своими финансовыми результатами за 2024 год, предоставив возможность глубже взглянуть на достижения и тенденции развития отрасли.

📈 Выручка компании увеличилась на +11% до 31,5 млрд руб., что обусловлено ростом цен на красную рыбу. В отчётном периоде компания столкнулась с биологическими рисками, что привело к сокращению продаж рыбы, которые мы с вами подробно разбирали ранее.

ИНАРКТИКА между биологическими рисками и ростом цен

Рост цен на красную рыбу в России существенно опережает инфляцию. Одной из ключевых причин стало резкое снижение улова лососевых в прошлом году — самый низкий показатель за последние двадцать лет. Это вызвало дефицит предложения на внутреннем рынке.

Ситуация осложняется значительным сокращением импорта лосося, что связано с нарушением глобальных цепочек поставок и увеличением транспортных затрат. Дополнительный фактор давления на цены — высокая зависимость отечественной аквакультуры от зарубежных поставок корма и мальков, особенно учитывая тот факт, что значительная доля форели поступает в Россию через импорт.



( Читать дальше )

Инарктика: отчет за 2024 год. Основные риски и точки роста

Прошлый год для Инарктика $AQUA оказался непростым, реализовались главные риски: объем биомассы в воде упал, компания понесла убытки из-за переоценки активов.

Главный вопрос для инвестора: смог ли крупнейший российский производитель аквакультуры восстановить бизнес?

Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка в 2024 году выросла на 11% год к году до исторического максимума — 31,5 млрд руб.

• Скорректированная EBITDA составила 12,5 млрд руб., показав незначительное снижение год к году на уровне 3%. Рентабельность — 40%.

• Капитальные затраты выросли на 35%. При этом коэффициент «чистый долг / EBITDA» остаётся на комфортном уровне — всего 1. При этом, по итогу года удалось снизить чистый долг на 7%, до 12,7 млрд руб.

• Чистая прибыль за II полугодие 2024 года составила 9,2 млрд руб., показав рост на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль компании по итогам всего 2024 года составила 7,8 млрд руб. (-50% год к году).

( Читать дальше )

SberCIB установил таргет по акциям Инарктики на уровне 850 рублей, рекомендация “Покупать"

SberCIB установил таргет по акциям Инарктики на уровне 850 рублей, рекомендация “Покупать"

На что обратили внимание аналитики банка:

🟢 Год к году выручка Инарктики выросла на 11%, до 31,5 млрд рублей. При этом скорректированная EBITDA упала на 3%, до 12,5 млрд рублей, а чистая прибыль — на 50%, до 7,8 млрд рублей. Причины снижения EBITDA и прибыли по итогам года — гибель рыбы в первом полугодии.

🟢 Аналитики SberCIB подчеркивают, что «после чистого убытка в первом полугодии сокращение чистой прибыли «Инарктики» за весь год не должно быть сюрпризом» и отмечают важность дивидендов для инвесторов.

🟢 Рентабельность по валовой прибыли до переоценки биоактивов немного подросла — с 32,4 до 32,6%, благодаря страховому возмещению за потерю рыбы, росту процентных доходов и сокращению налога на прибыль.

🟢 Коэффициент «чистый долг / EBITDA» остаётся на комфортном уровне — всего 1.

🟢 Аналитики SberCIB ожидают, что совет директоров Инарктики рекомендует выплатить дивиденды за четвертый квартал. О чем менеджмент сообщил на звонке при раскрытии.



( Читать дальше )

Мы нейтрально оцениваем перспективу инвестирования в акции Инарктики, так как по текущим ценам бумаги нельзя назвать дешёвыми - Market Power

Прибыль за второе полугодие рекордная, только вот объясняется это в основном переоценкой биологических активов.

Более показательны денежные потоки. Так, операционный денежный поток вырос в прошлом году до ₽12 млрд (+40%). То есть компания, не учитывая долги и инвестиции, заработала 20% от своей капитализации в ₽65,5 млрд.

Инарктика заявляла о планах обеспечить себе импортонезависимость: компания намерена построить завод по производству кормов для аквакультуры. А недавно власти предложили возмещать затраты (до 20%) на строительство таких заводов. Пока что это только проект, однако при его реализации такая мера безусловно станет позитивом для компании.

Производитель, к сожалению, не дает никаких прогнозов на этот год. Мы считаем, что 2025-й для Инарктики будет сложнее по двум причинам: сокращение объемов живой рыбы и более низкие цены из-за сильного рубля.

Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Инарктики. Компания — растущая история с комфортным уровнем долга, однако ее акции по нынешним ценам нельзя назвать дешевыми.



( Читать дальше )

Инарктика MOEX:AQUA итоги года 2024

Обзор от 19.03.2025Выручка за 2024 год составила 31,5 млрд руб., прибавив 11%. Выручка второго полугодия закономерно просела после потери части биологических активов на 15% год к году, а вот чистая прибыль показывает рост на 34% г/г. Чистая прибыль 2 полугодия 9,2 млрд руб., в 1 полугодии убыток 1,4 млрд руб. из-за гибели части рыбы.

Инарктика MOEX:AQUA итоги года 2024

В выручке просел лосось, остальные сегменты бизнеса стабильны. Доля рынка сохраняется на уровне 20% в натуральном выражении.



( Читать дальше )

📣 Инарктика представила хороший отчет, НО есть нюансы!

Я с интересом слежу за Инарктикой, мне нравится качественная бизнес-модель, высокая рентабельность, хорошая конверсия EBITDA в FCF, проекты по росту и развитию. Поэтому она периодически попадает в мой портфель. 

Операционный отчет Инарктики разбирал тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1466 

📣 Инарктика представила хороший отчет, НО есть нюансы!

Вчера компания опубликовала финансовый отчет за 2024 год, разбираю результаты для вас. 

✔️❌ Выручка 2024 = 31,55 млрд руб. (+10,7% г/г)

1 пол. = 18,27 млрд руб.

2 пол. = 13,28 млрд руб.

Напоминаю, что у Инарктики был мор рыбы в 1 пол. 2024 года, поэтому объем продаж во 2 пол. 2024 года был значительно ниже, чем в 1 пол. (9,4 тыс. тонн против 16,3 тыс. тонн). Частично это было компенсировано ростом цен на 26% во 2 пол. 2024 года. 

Чистая прибыль 2024 = 7,76 млрд руб. (в 2023 = 15,47 млрд руб.)

1 пол. = -1,42 млрд руб.

2 пол. = 9,18 млрд руб.

✔️Скор. чистая прибыль 2024 = 12,6 млрд руб. (в 2023 = 10,77 млрд руб.)

1 пол. = 7,98 млрд руб.

❌ 2 пол. = 4,62 млрд руб.

У Инарктики важно корректировать прибыль — как минимум, на переоценку биологических активов. Я корректирую прибыль также на прочие доходы и расходы, потому что там, в основном, разовые статьи, и курсовые разницы. 



( Читать дальше )

🐟 Инарктика – Компания преодолела кризис? Отчет за 2024 г.

🐟 Инарктика – Компания преодолела кризис? Отчет за 2024 г.
📌 Производитель рыбы Инарктика в прошлом году потерял несколько миллиардов рублей из-за реализовавшихся биологических рисков. Сегодня выясним, как это повлияло на бизнес компании, и сохраняют ли акции свою привлекательность.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка выросла на 10,8% год к году до рекордных 31,5 млрд рублей благодаря росту цен на продукцию. Рентабельность по скорр. EBITDA составила 40% – эффективность бизнеса компании остаётся на высоком уровне. Учитывая, что объём продаж снизился, Инарктика вполне может посоревноваться с ритейлером X5 в способности перекладывать инфляцию на потребителей.

• Чистая прибыль по итогам второго полугодия составила 9,2 млрд рублей (+34% год к году) после убытка в первом полугодии. Это говорит о том, что основной ущерб от мора рыбы был нанесён бизнесу в первом полугодии, во втором полугодии Инарктика восстановила финансовые показатели до прежних значений, осталось лишь восстановить объём биомассы.

• Инарктика сократила свой чистый долг на 7% до 12,7 млрд рублей, показатель чистый долг/EBITDA составил 1x – долговая нагрузка на комфортном уровне. Также об устойчивом финансовом положении свидетельствует и рост свободного денежного потока на 66% до 5,7 млрд рублей.



( Читать дальше )

Инарктика: Финансовые итоги 2024 и перспективы акций. Что ждать инвесторам?

Российский рынок аквакультуры продолжает демонстрировать динамику, и Инарктика — лидер в секторе товарного выращивания рыбы — остается в фокусе внимания инвесторов. В 2024 году компания столкнулась с вызовами, но смогла сохранить устойчивость. В этой статье разберем, как биологические риски повлияли на финансовые результаты, какие стратегические цели озвучил менеджмент и почему акции Инарктика могут стать интересным инструментом для среднесрочных вложений.  

 

    1. Финансовые результаты 2024: Рост выручки vs Падение прибыли.  

Инарктика завершила 2024 год с выручкой 31,5 млрд руб., что на 11% выше показателей 2023 года. Основной драйвер — рост цен на премиальную охлажденную рыбу: во II полугодии стоимость лосося увеличилась на 25%. Инфляция также поддержала доходы, компенсируя часть потерь от биологических рисков.  

 

Однако чистая прибыль сократилась в 2 раза (до 7,8 млрд руб.), что связано со списаниями из-за гибели биомассы. При этом во II полугодии 2024 компания совершила рывок:  



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн