инвестирование

Давно мы с вами не касались темы Фосагро, а потому самое время порадовать вас свежими тезисами от руководителя службы по связям с инвесторами Фосагро Андрея Серова и интересными высказываниями топ-менеджеров:

✔️ Фосагро ожидает сохранения текущего уровня цен на фосфорные удобрения в 1 полугодии 2024 года и не видит рисков их существенного снижения. Во второй половине прошлого года котировки DAP/MAP стабилизировались на уровне около $500/т, в том числе на фоне ограничения экспорта из Китая, который занимает 25-30% мирового рынка фосфатов. Правда, уже во второй половине текущего года ожидается возобновление экспорта из Китая, что может оказать определённое давление на котировки.

✔️ В 2024 году, по оценке Фосагро, сохранится тенденция восстановления спроса на удобрения, которые стали более доступными для аграриев, благодаря снижению цен в прошлом году. Цены на сельхозпродукцию могут стабилизироваться на текущих уровнях, которые по-прежнему выше уровней 2016-2020 гг., что также будет способствовать восстановлению спроса на удобрения. Однако потребление удобрений в мире в этом году не достигнет того рекордного уровня, который отмечался на пике в 2020-2021 гг.

( Читать дальше )

Последнее время я подсела на аудиокниги, слушаю  их пока что-то делаю руками. Моя последняя находка -книга Эрика Неймана под названием «Как покупать дешево и продавать дорого». Мне в книге понравилось сравнение трейдинга и долгосрочного инвестирования с военными действиями. В книге многие простые принципы для инвесторов и трейдеров объясняются через аналогию с полем боя. Очень забавно звучит, когда Эрик Нейман вдруг вспоминает про стратегию измора Фридриха Великого в которой основные тезисы — это обязательное обеспечение тылов = стоп заявки и обдумывание тактики заранее, что бы не терять время на раздумье в нужный момент. Автор так же вспоминает про Наполеона и других известных полководцев и их принципы.
📕Когда автор проводит аналогию между трейдерами и полководцами и говорит, что цель — это победа, а не своевременное бездумное удержание позиции, сложно поспорить, что одним, что другим. И эта аналогия заставляет взглянуть на трейдинг под другим углом. Трейдер может долго держать открытую позицию, но это несет для него потери — недополученную прибыль по другим направлениям, а еще моральную нагрузку и не понятно, что хуже.

( Читать дальше )

💰 Совет директоров Fix Price 16 января 2024 года одобрил промежуточные дивиденды в совокупном размере 8,4 млрд рублей или 9,84 руб. на депозитарную расписку, что сулит ДД=3%. Дивидендная отсечка намечена на 25 января 2024 года (с учётом режима торгов Т+1). Ожидается, что дивиденды будут выплачены в течение двух месяцев с даты закрытия реестра.

Таким образом, это будет первый случай, когда компания, зарегистрированная в зарубежной юрисдикции, сможет выплатить дивиденды всем своим акционерам. Компания рекомендует быть на связи с брокером ближе к дате дивидендной отсечки, чтобы в случае необходимости прояснить все детали.

⚖️ Некоторые инвесторы выражают сомнения в том, что Fix Price сможет осуществить свои планы, однако, на наш взгляд, эти опасения не совсем обоснованные: компания получила возможность  привлечь средства с дочерней компании на материнскую, по условиям Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.

Разумеется, мы не располагаем информацией о конкретных условиях и требованиях, выдвинутых властями к ритейлеру, однако можем предположить, что они могут включать в себя обязательства по выплате дивидендов акционерам, чьи акции находятся в НРД.

( Читать дальше )

Компании SoftBank — многонациональной холдинговой компании, активно работающей в технологическом секторе, пришлось нелегко.

Цена ее акций в течение последних нескольких лет неуклонно снижалась и следует задаться вопросом, можно ли считать её пример предварительным прогнозом для многих других компаний, особенно тех, которые работают в технологическом секторе?

В Global Market Perspective за декабрь мы опубликовали следующий график:



( Читать дальше )

К началу ноября 2023 года цена на сахар выросла более чем в три раза, по сравнению с пандемическим минимумом в 9,18 долларов за фунт в апреле 2020 года. Мы опубликовали пост 28 ноября, что цена упадет с 26,80 долларов на тот момент до 20 долларов. Когда цена на что-либо в течение длительного времени движется только в одном направлении, люди склонны забывать, что она может двигаться и в обратном направлении.

Увы, ни один тренд не длится вечно, и анализ волн Эллиотта — это методология, которая часто помогает нам обнаружить поворотные моменты, пока не стало слишком поздно. В конце ноября 2023 года данный метод помог нам определить, что впереди нас ждет заметное падение цен на сахар.



( Читать дальше )

Группа Эталон накануне представила операционные результаты за 2023 год, а значит самое время заглянуть в них и проанализировать их вместе с вами.

📈 Продажи жилья увеличились по итогам 12 месяцев на +80% (г/г) до 105,6 млрд руб. Ипотечный бум и региональная экспансия позволили компании выйти на рекордные продажи — как в квадратных метрах, так и в денежном выражении.

📈 Продажи на региональных рынках выросли ещё более убедительно — в 4,4 раза до 23,8 млрд руб. Менеджмент Эталона ещё в 2021 году утверждал, что все крупнейшие девелоперы начнут фокусироваться на региональных рынках Урала, Сибири и Юга, поскольку там формируется хороший потенциал роста. Как в воду глядели!


«Дальнейшая экспансия в новые регионы поможет нам увеличить охват покупателей. При этом мы отмечаем неудовлетворенный спрос на качественное доступное жилье в регионах», — поведал президент Группы Эталон Геннадий Щербина.

💪 Результаты Эталона за 2023 год впечатляют, красноречиво доказывая на деле, что ранее сделанная ставка на региональную экспансию оказалась абсолютно верной.

( Читать дальше )

Во второй половине декабря 2023 года цены на нефть выросли примерно на 10%: в частности, котировки Brent в очередной раз смогли уверенно оттолкнуться от сильной линии поддержки в районе $72, несмотря на опасения о возможном обвале котировок, на фоне выхода Анголы из соглашения ОПЕК, а нефть марки Urals завершила торги в 2023 году вблизи уровня $65.

Более того, в начавшемся 2024 году у нас есть все основания полагать, что восходящий тренд на мировом нефтяном рынке может продолжиться в среднесрочной перспективе. Давайте попробуем найти возможные аргументы, которые приходят на ум:

✅ Введённый «потолок цен» на российскую нефть в размере $60 за баррель по факту не сработал, и по итогам прошлого года средняя стоимость барреля Urals составила около $63. Да и как он мог сработать, если был был установлен на фиксированном уровне, не привязанном к мировым ценам? В результате искусственный дисконт на российскую нефть лишь приводил к увеличению спроса на неё, и за счёт этого можно было эффективно финансировать создание альтернативных транспортных маршрутов.

( Читать дальше )

Многие инвесторы предпочитают инвестировать через ИИС.

Для долгосрочных инвесторов - основной плюс ИИС (типа А) в том, что он позволяет получить ежегодный налоговый вычет в 13% от суммы внесения средств на счёт (но не более 52000р в год).
Для трейдеров или активных инвесторов - ИИС (тип Б) выгоден тем, что позволяет не платить налог на всю прибыль (до 30 млн. р), полученную во время торговли или инвестирования.

ИИС впервые был реализован на нашем фондовом рынке в 2015 году и его популярность с каждым годом только росла.

   

Но, с 1 января 2024 года правительство ввело новый тип ИИС 3, заменив таким образом два старых типа ИИС А и Б! Он кардинально отличается от предыдущих ИИС не в лучшую сторону и инвесторам стоит знать нюансы его владения.

ИИС 3

Далее я перечислю плюсы и минусы нового типа ИИС 3, который теперь доступен при открытии у брокера с 1 января 2024 года.

Плюсы "+" ИИС 3:

• Можно открывать до 3х ИИС нового типа
  Ранее было возможно владение только одним ИИС.

( Читать дальше )

Один из ключевых моментов из отчётов компаний на который стоит обращать внимание, но не только компаний. Для личных финансов тоже подходит отлично и намного важней, чем отчёты каких-то там компаний. Разберём на примере. Пойдём от простого к сложному.

Допустим человек создаёт себе источник дохода, как пример дивидендный. Накупил акций Сбера $SBER и Лукойла $LKOH, дивиденды приходят регулярно, этот источник денег и есть кэшфлоу.

Кэшфлоу (от англ. cash flow) — денежный поток.
Формула достаточно простая:
Нужно сложить все поступления денег и вычесть все затраты

Это как ручеёк денег который течёт, но куда?

Самый простой и понятный — зарплата. Деньги к вам, значит в плюс. Проезд, еда, коммуналка и т.п. — деньги от вас, значит в минус. Если использовать дорогие кредиты, то можно легко попасть в ситуацию, когда все минусы больше чем все плюсы. Это так называемый отрицательный кэшфлоу — параметр, отображающий превышение объема платежей над поступлениями. 

Может быть ситуация обратная, когда у вас есть работа, плюс вы сдаёте недвижимость в аренду, держите дивидендные акции и/или облигации, а ещё у вас есть хобби которое тоже приносит вам денег.

( Читать дальше )

📣 По данным СМИ, отечественные производители алкогольной продукции уведомили торговые сети о предстоящем повышении цен на свою продукцию с 1 января 2024 года в пределах 10%. Торговые сети в настоящее время всё ещё реализуют продукцию, закупленную по прошлогодним контрактам, и повышение цен обычно начинается у них в марте. В то же время, импортеры алкоголя также сообщают о планируемом повышении цен на 10-25%.

«Каждый год у нас происходит повышение акциза, и это, в свою очередь, корректирует ценовую модель для каждого предприятия. Поэтому каждый год после 1 января компании поднимают цены до 10% в зависимости от позиции. Так же будет и в этом году», — поведал владелец ликеро-водочного завода «Кристалл» Павел Победкин, чья компания планирует провести IPO на Мосбирже в этом году.

❗️ В этом году цены на спирт могут вырасти ещё сильнее, после приватизации Росспиртпрома, аукцион по продаже которого назначен на 24 января.

📊 Согласно отчётам отраслевых консалтинговых агентств, в прошлом году в России преобладали продажи водки и вина, при этом второй год подряд наблюдается сокращение спроса на пиво. Это говорит о том, что цены на полке не являются главным фактором, влияющим на потребление алкоголя, поскольку при стабильных ценах на пиво потребление пенного напитка всё равно сокращается.

( Читать дальше )