инвестирование

📣 На минувшей неделе в Сочи состоялся форум недвижимости «Движение», на который приехали крупнейшие отечественные застройщики и риэлторы. Мы подготовили вашему вниманию основные тезисы и предлагаем с ними ознакомиться:

🏗 Риэлторы считают, что цены на новостройки в 2023 году будут находится на прошлогоднем уровне, а в следующем году, возможно, мы увидим небольшое снижение. Застройщики считают, что в 2023-2024 гг. цены снижаться не будут и либо сохранятся на прошлогоднем уровне, либо даже вырастут на уровень инфляции.

Девелоперы и риэлторы всегда находятся по разные стороны баррикад. Скорее всего, истина где-то посередине: ценник сохранится на прошлогоднем уровне.

🏗 Можно выделить два разносторонних фактора, которым под силу вызвать сильное изменение цен на горизонте ближайшего года:

а) при новой волне девальвации рубля население увеличит покупки недвижимости, чтобы сохранить свои сбережения;
б) при новой волне мобилизации цены могут упасть на 20-30%, особенно на вторичном рынке.

( Читать дальше )

У нас есть индикатор процентных ставок, о котором вы не услышите в новостях. Это Apple. Inc. Точнее, сроки выпуска ее облигаций. На протяжении многих лет, всякий раз когда компания брала взаймы деньги...



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

👨🏻‍💻 Максим Орловский на днях принял участие в эфире РБК. Предлагаю вашему вниманию основные тезисы:

🔸 Денежный поток в виде реинвестированных дивидендов – один из основных факторов, который поддерживает сейчас отечественный рынок акций. Второй важный фактор – хорошие финансовые отчётности ряда российских публичных компаний.

🔸 Главное, чтобы на российском рынке акций не раздулся пузырь. Но пока до этого далеко: большинство российских компаний по-прежнему стоят дёшево на рынке.

🔸 Акции Роснефти и Сбербанка рано продавать по текущим ценникам. Да и в принципе большинство бумаг в инвестиционном портфеле лучше держать, если вы инвестируете долгосрочно. Потенциал у российского рынка акций есть!

🔸 Курс рубля сейчас зависит исключительно от соотношения экспорт/импорт (вспоминайте наши посты про профицит счета текущих операций!), поэтому предсказывать, где окажется валютная пара #USDRUB в краткосрочной перспективе – дело неблагодарное. Но в моменте рубль выглядит перепроданным на текущих уровнях.

( Читать дальше )

Когда весной 2020 года Covid-19 ударил по территории США, казалось, что это последний гвоздь в крышку гроба и без того испытывающего трудности сектора розничной торговли. Поскольку торговые центры закрыты, а люди остаются дома по всей стране, больше всего пострадали дискреционные расходы. Продажи резко упали: от ювелирных изделий до кинотеатров, товаров для рыбалки и спорта. Например, выручка Dick's Sporting Goods Inc. упала на 30% за квартал, закончившемся в апреле 2020 года. Акции DKS упали ниже 13,50 долларов в марте 2020 года.

Но быстрое осознание того, что ФРС собирается сделать все возможное, чтобы сохранить здоровье потребителей и экономики, привело к тому, что акции DKS взлетели до 147 долларов в 2021 году. неизбежный всплеск инфляции заставил ФРС нажать на тормоза. К маю 2022 года оценка Dick's Sporting Goods была снижена почти на 60% до менее 64 долларов за акцию.

Затем, каким-то чудом, DKS подскочила до нового рекорда в 153 доллара, несмотря на отсутствие роста продаж в прошлом году.

( Читать дальше )

Мы уже показывали читателям, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать резкое восстановление PNC Financial в июне 2020 года. К апрелю 2021 года акции выросли на 70% и колебались на новом историческом максимуме в районе отметки в 180 долларов. Другой взгляд на структуру восстановления после пандемии показал, что 200 долларов были в пределах досягаемости, но тогда следует ожидать коррекции до 150 долларов. Это было больше двух лет назад.

Перенесемся в сегодняшний день: PNC торгуется чуть выше 120 долларов за акцию после того, как в январе 2022 года она превысила 228 долларов. Очевидно, что, хотя весной 2021 года большинство инвесторов были настроены оптимистично, мы не были настроены достаточно по медвежьи. Важно то, что графики помогли нам сориентироваться как при первоначальном всплеске, так и при последующем крахе. Теперь, после банкротства или принудительного приобретения нескольких банков по обе стороны Атлантики, является ли PNC хорошей ставкой? График ниже может дать подсказку.

( Читать дальше )

Компания Graco Inc. со штаб-квартирой в Миннеаполисе — штат Миннесота, разрабатывает и производит системы и продукты для работы с жидкостями для промышленного использования. Компания была основана в 1926 году и уже более полувека является публичной. В 2022 году ее выручка впервые превысила отметку в 2 миллиарда долларов. Поскольку ее акции теперь флиртуют с новым историческим максимумом, рыночная капитализация Graco составляет примерно 13 миллиардов долларов.

Но стоит ли покупать GGG? С фундаментальной точки зрения компания прибыльна, растет и имеет на балансе больше денежных средств, чем заемных средств. Что нас отталкивает, так это её оценка. Graco торгуется с 25-кратной форвардной прибылью, а это означает, что инвесторы слишком оптимистичны в отношении ее будущих перспектив. И хотя GGG уже давно переоценен и не падает, мы думаем, что он приближается к опасной территории.



( Читать дальше )

Менее восьми месяцев назад, в сентябре 2022 года, акции Alphabet упали ниже отметки в 100 долларов за акцию. Акции уже упали на треть по сравнению с историческим максимумом в 151,55 доллара. Инфляция все еще свирепствовала, а ФРС еще даже не приблизилась к завершению своей кампании по повышению ставок, поэтому инвесторы были на грани паники. Рецессия казалась неизбежной, многие ожидали, что цены на акции продолжат падать.

Увы, если бы события на финансовых рынках происходили так, как многие ожидали, все были бы миллиардерами. Тот факт, что большинство людей не являются миллиардерами, говорит о том, что время от времени стоит плыть против течения. Вместо того, чтобы сразу присоединиться к медвежьему хору, мы решили сначала взглянуть на 4-часовой график GOOGL. Удивительно или нет, но на самом деле это выявило бычий сетап. Взглянем.



( Читать дальше )

Частные клиники — интересный сегмент, на здоровье матерей и детей не экономят

Ранее мы уже разбирали результаты 4 кв. компании, не повторяемся, приятного чтения

Ключевые инсайты по компании:
- #MDMG  — крупнейшая в РФ частная сеть клиник для женщин и детей
— Присутствует в 26 регионах РФ и объединяет 40 клиник, 10 госпиталей и 3 лаборатории
— География продаж: 62% — Москва и МО, 38% — Регионы
— Направление женского и детского здоровья — 52% Выручки
— Структура выручки: ЭКО — 17%, Гинекология — 14%, Роды — 11%, Хирургия — 10%, Онкология — 10%, Педиатрия — 9%, Диагностика — 9%, Терапия — 8%, Лаборатория — 6% и Прочее — 6%

Факторы стоимости и риски:
— С 2022 г. Выручка компании перестала расти
— Данные I кв. 2023 г. только продолжили эту тенденцию
— Сократились услуги по COVID-19
— При этом Выручка по ЭКО продолжает расти как в Москве, так и в Регионах
— Региональная экспансия стала основным драйвером роста (доля выручки из Москвы и МО сократилась)
— В янв. 2023 г. была открыта новая клиника с пропускной способностью в 24 тыс. приёмов в год (примерно 310 млн. доп. Выручки)

( Читать дальше )

Сейчас мне 36 лет и если бы у меня была возможность обратиться к себе 20 летнему, помимо совета покупать биткоины :), я бы убедил себя начать инвестировать как можно раньше.

Есть одна стратегия инвестирования у приверженцев движения FIRE (аббревиатура от «Financial Independence, Retire Early», что переводится как «Финансовая независимость, ранний выход на пенсию»), называется она «Go big, then stop.» ( можно перевести как-Играй по крупному, а потом остановись).
Эта стратегия настолько эффективна, что не требует от инвестора заниматься накоплением и инвестированием всю жизнь.

Суть стратегии в том, что нужно начать инвестировать как можно раньше, а потом остановится (если захочется)!

 

«Играй по-крупному, а потом остановись.»

Чтобы наглядно объяснить суть, представьте двух инвесторов, например Васю и Петю. На дворе условно 2000 год, им обоим по 20 лет.
Вася решает начать инвестировать прямо сейчас. На протяжении 10 лет он по 10 000$ в год вкладывает свои деньги в фондовый рынок, а когда ему исполняется 30 лет в 2010 году, решает прекратить инвестирование и больше никогда не пополняет свой портфель.

( Читать дальше )