инвесторы в России

Банк России предложил новые критерии для признания инвесторов квалифицированными. К ним относятся требования по образованию, ученым степеням и уровню доходов. Один из ключевых критериев — доход не менее 20 млн рублей за последние два года, исключая доходы от продажи недвижимости. Также с 1 января 2025 года устанавливается имущественный порог: активы инвестора должны составлять не менее 12 млн рублей, с 2026 года этот порог увеличится до 24 млн рублей.

Кроме того, есть возможность получения статуса квалифицированного инвестора через сочетание высшего образования в экономической сфере и определенного дохода или опыта инвестирования. В этом случае требования к доходу и имуществу снижаются до 6 млн рублей в год.

Однако эксперты обращают внимание на сложности внедрения новых критериев, включая необходимость проверки документов об образовании и автоматизацию процессов. Многие считают, что увеличение имущественного ценза ограничит доступ к рынку для части инвесторов.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7584537?from=doc_lk

‼️Внимательно советую прочитать пост, так как многие попадают на такой крючок и даже не знают, что они годами теряют часть своей доходности (особенно новички).

Проверяя портфели новичков, которые вступили в закрытый премиальный клуб, я часто вижу в портфелях невыгодные для инвесторов фонды. И я сейчас даже не про БПИФ, где тоже есть немаленькие комиссии (например, БПИФ на золото от Тинькофф имеет комиссию 2,03% в год, в то время как БПИФ от ВТБ всего 0,66% в год).

❗️ОПИФ (открытый паевый инвестиционный фонд) — вот здесь просто трэш.

А знаете почему люди их все таки покупают, даже не новички? В большинстве случаев они выплачивают доход инвесторам (БПИФ в основном реинвестируют полученные дивиденды и купоны) и многим это нравится. Так сказать, ощутить отдачу от инвестиций и избавить себя от анализа отдельных ценных бумаг.

Приведу шикарный пример.

ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации с выплатой дохода»

Комиссия — 2,84% в год 🤯

И это еще не всё👇
❌За покупку инвестор заплатит 0,5-1,4% (в зависимости от суммы покупки)

⚖️ Друзья, фондовый рынок Евразийского экономического союза (ЕАЭС) вступает в новую эпоху. Подписанное соглашение о взаимном допуске брокеров к торгам открывает перед инвесторами новые горизонты и создает единое пространство для биржевых операций. Но главное — этот шаг становится логичным продолжением финансовой перестройки, вызванной геополитическими изменениями и санкционным давлением.

🔍 Что это значит для нас, инвесторов?

💯 Во-первых, теперь российские брокеры смогут работать на фондовых рынках Армении, Казахстана, Беларуси и Киргизии, а их коллеги из этих стран — на Московской бирже. Это упрощает доступ к зарубежным активам внутри экономического союза и повышает ликвидность инструментов. К примеру, Казахстанская фондовая биржа (KASE) уже занимает второе место среди бирж СНГ по объему торгов, а ее международная площадка AIX активно привлекает эмитентов с российскими корнями, таких как Polymetal и Fix Price.

📊 Во-вторых, соглашение выгодно на фоне новых ограничений от Центробанка России. С 2025 года неквалифицированные инвесторы не могут покупать иностранные ценные бумаги за пределами ЕАЭС. Это фактически отрезает доступ к рынкам Китая, Индии и Бразилии, но одновременно делает биржи стран союза единственным легальным окном в международные активы.

Центральный Банк России в своем новом докладе предложил меры по повышению прозрачности IPO. Регулятор считает, что компании при выходе на биржу должны раскрывать дополнительные данные: прогнозные показатели, механизм стабилизации цены акций, независимые аналитические отчеты, а также детальные сведения о распределении акций и ограничениях на их продажу.

Плюсы инициативы ЦБ

• Защита инвесторов: В условиях роста числа розничных инвесторов (на их долю приходится более 70% торгов акциями) прозрачность поможет минимизировать риски и повысить осознанность вложений.
• Привлечение капитала: Упрощение оценки компаний может увеличить доверие участников рынка и стимулировать вложения в отечественные активы.

Потенциальные сложности

• Барьер для малого бизнеса: Новые требования могут усложнить доступ к IPO для быстрорастущих средних и малых компаний (числом около 55 тыс.), которым важно оперативное привлечение средств на развитие.
• Риски снижения активности: Увеличение бюрократической нагрузки может снизить число размещений, что негативно скажется на развитии фондового рынка.

Банк России выпустил рекомендации для эмитентов по разработке стратегии повышения акционерной стоимости на горизонте 3–10 лет. Согласно информационному письму ЦБ, компании должны публиковать такие стратегии наряду с годовой отчетностью.

Документ должен включать основные виды деятельности, ключевые финансовые показатели, структуру акционеров и цели по увеличению капитализации и дивидендных выплат. В качестве главного индикатора регулятор предлагает использовать совокупную доходность для акционеров (TSR), объединяющую дивидендную доходность и прирост котировок акций.

ЦБ советует увязывать вознаграждение топ-менеджеров с выполнением стратегических целей, а также ежегодно оценивать прогресс и пояснять причины возможных отклонений.

Эксперты считают, что инициативы ЦБ помогут повысить прозрачность работы компаний, однако подчеркивают сложности с долгосрочным планированием в условиях нестабильной экономики и санкционного давления. В настоящее время большинство российских компаний не публикуют подобные стратегии или делают это формально, без конкретных финансовых показателей.

Пока у компании происходят судебные дела по переезду из Нидерландов в Россию, а также перенос торгов акциями (если раньше ждали начало торгов в сентябре-октябре, то сейчас это уже 9 января по заявлению Мосбиржи), X5 Retail отчиталась за 3 квартал 2024 года.

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Выручка увеличилась на 22,7% г/г до 975 млрд руб.

✅+ 581 новых магазинов

▪️LFL-продажи увеличились на 13,8% г/г, при этом:

▫️LFL-средний чек увеличился на 11,4%

▫️LFL-трафик увеличился на 2,2%

LFL-трафик (посещаемость в старых магазинах, без учета новых) растет за счет обновления магазинов. Так, количество объектов, работающих в новой концепции за квартал, выросло с 46,4% до 48,4% всей сети «Пятёрочка» и с 32,2% до 34,2% всей сети «Перекрёсток».

«Чижик»

✅Рост выручки х2

До выручки сети «Перекресток» не много осталось, думаю в течение несколько лет «Чижик» даже обгонит «Перекресток».

✅+217 новых магазинов

Региональная экспансия продолжается путем открытия распределительных центров. Так, в 3 кв. 2024 г. компания открыла еще три распределительных центра в Чехове, Падиково и Саратове.

В сентябре двери Мосбиржи открылись перед 3,8 миллионами инвесторов, которые поднимали экономику, выкупая дно. И они с этим благополучно справились, произошло великое встатие. Мосбиржа поделилась итогами сентября 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего на самом (или ещё не самом) дне.

Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель сентября и другие интересные данные. 

Свежая кровь

Депозиты под 20% притягивают деньги, но скидки и октябрьский дивидендный сезон тоже привлекли любителей туземуна. Суммарный объём вложений частных инвесторов в сентябре составил 123,4 млрд рублей (110,7 млрд в августе).

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за сентябрь увеличилось на 437 тысячи и достигло 33,8 млн, ими открыто более 61 млн счетов (+1,1 млн). В сентябре было 3,8 млн активных инвесторов (ровно те же 3,8 млн были и в августе). Приток уменьшился, но количество активных инвесторов сохранилось на том же уровне. Удивительно, что покупать дешевле захотели не все (но инвесторы вообще странные). Подтверждается закономерность: чем дороже, тем больше желающих, и наоборот. Но на депозитах такие высокие проценты, что простительно. 

Прошлая часть начиналась(нажмите здесь, если пропустили): 
«Почему сейчас многие инвесторы находятся в тревожном состоянии? А я вам скажу — в большинстве случае из-за просадки своих портфелей!»

✅Как итог, если Вам некомфортно находиться на рынке с вашим действующим портфелем — нужно снижать риск.

Динамика типовых портфелей за последние 10 лет (2014-2023гг)

💼Портфель (100% акций РФ)

Ср. годовая доходность — 14,4%

Риск (ср. отклонение) — 25,7%

Макс. просадка за год — 37,3%

💼Портфель (60% акций РФ, 40% корп. облигаций РФ)

Ср. годовая доходность — 12%

Риск (ср. отклонение) — 17,7%

Макс. просадка за год — 20,9%

💼Портфель (60% акций РФ, 30% корп. облигаций РФ, 10% золото)

Ср. годовая доходность — 13,3%

Риск (ср. отклонение) — 17,1%

Макс. просадка за год — 21,8%

✔️При добавлении облигаций в портфель снижается доходность, но риск снижается намного больше и максимальная просадка в разы меньше.

✔️✔️А при добавлении не только облигаций, но и золота на небольшую долю можно получить неплохой баланс между доходностью и риском.

1. Любопытная инфографика о полезных привычках богатых людей. Судя по представленным данным, богатые, в отличие от бедных, любят планировать, стараются поддерживают социальные связи, следят за здоровьем и занимаются спортом, самосовершенствуются и читают литературу по своей профессии (ссылка).

А вот пустых развлечений и сомнительных трат денег, – как например в казино, – вопреки стереотипам богатые люди скорее избегают.

Мне кажется, что это просто шутка, проценты расставлены наугад. Некоторые пункты, однако, издали похожи на правду. Практически все мои знакомые обеспеченные люди действительно занимаются физкультурой, читают книги и… стараются вести себя вежливо, даже если они сильно удивлены или недовольны собеседником.

Я подсчитал сейчас процент своего попадания — у меня 12 «богатых» пунктов и 2 «бедных». А как у вас?


2. Российские айти-миллиардеры ведут скромный образ жизни, стремятся быть ближе к народу. Ну, некоторые из них, во всяком случае (ссылка):