индекс ММВБ

Всем доброе утро!👋

Индекс Мосбиржи в понедельник окончил торги с откатом -2,88%, на отметке 2906,95.

На дневном графике видим, что идет продолжение нисходящей динамики в рамках медвежьего канала. Цена опустилась ниже минимумов 15 июля, тем самым пробив уровень поддержки. Следующий целевой уровень снизу находится на минимальных значениях 16 июля = 2879,23.

Но скорее всего быки не отдадут отметку 2910 без боя, что может привезти к отскоку цены либо проторговке вблизи уровня с минимальным диапазоном. Поэтому, если будет откуп сегодня, то это будет не окончание нисходящей динамики, а лишь временная передышка.

🤔Покупать акции в текущей ситуации рискованно, да и по-прежнему дорогу. В идеале, если индекс просядет еще на 6%, тогда котировки акций приблизятся к тем уровням, где можно постепенно набирать.

На сегодня настрой медвежий сохраняется, но есть высокая вероятность отскока внутри дня.
Цели на рост: 2950 и 2972 и 3000
Отметки снизу: 2885, 2879 и 2820

Индекс Мосбиржи сегодня продолжил снижение, цена падает на 2,7%.

Сегодня была полностью отработана динамика, которую мы оформлял еще 22 июля. 👍

На текущий момент цена находится вблизи минимумов 15-16 июля. Если они будут пробиты, то это откроет дорогу цене для дальнейшего падения к следующим целевым отметкам = 2870 и 2820.

Пока опасения, о которых писал неоднократно, подтверждаются!

• Высокая ставка будет давить на привлечение капитала, прибыль, свободный денежный поток многих компаний, что приведет к снижению дивидендных выплат
• Умногих компаний сейчас в активной фазе находится CapEx — то есть капзатраты, стройка
• Темпы развития бизнеса могут скорректироваться с точки зрения потенциальных возможностей

С 16 по 26 июля рынок рос по следующим причинам:

1. увеличение ставки ЦБ уже было заложено
2. последние дивиденды
3. реинвестирование полученных дивидендов
4. 16 июля журналисты The New York Times написали, что Киев планирует прекратить боевые действия путем мирных переговоров. 

1. сильное укрепление рубля
2. падение цен на нефть 
3. резкое снижение котировок «Яндекса» после старта торгов

Всем доброе утро!👋

Индекс Московской биржи в пятницу окончил торги с откатом -1,58%, на отметке 2993,23.

Сильный пролив нашего рынка произошел после повышения ключа. Рынок ожидал более мягкой политики от ЦБ на фоне положительных данных по инфляции за последние две недели. Однако регулятор решил закрепить успех и повысил ключ до прогнозируемого большинством значения = 18%.

Текущее снижение котировок возможно станет началом очередной волны отката на нашем рынке.🤔

На дневном графике видим, что котировки коснулись верхней границы медвежьего канала, достигнув целевой отметки 3057 (max 10.07), откуда начался откат. Пятничная медвежья свеча перекрыла всю бычью динамику прошлой недели, что может указывать о кардинальной смене настроения (на медвежье). Важно также то, что пробита зона поддержки в районе 3000-3010.

👆Все это может привести к тому, что котировки вновь протестируют минимумы 15-16 июля, в районе 2912 и 2879. В рамках медвежьего канала это было бы вполне логично.
___________________

Вчера ЦБ повысил ставку на 2 п.п., до 18%, как и ожидалось, несмотря на то, что в последние недели инфляция немного притормозилась, и стало популярным мнение, что ЦБ оставит ставку прежней. Однако это были странные предположения, ибо проинфляционных факторов меньше не становится, и устойчивой дезинфляции мы не наблюдаем, о чем рассказывал вчера. А в этом случае ЦБ предупреждал в июне, что будет существенно повышать ставку на следующем заседании, что и произошло.

На этом решении рынок акций резко снизился на 2,7%, с 3060 до 2972,5 пунктов по индексу ММВБ, что, кстати, мой и ожидалось накануне, почему я и продолжал шортить фьючерс на индекс от 3040 пунктов на этой неделе, прибыль по которому вчера вечером уже зафиксировал около 2973. Теперь стоит проанализировать крупнейшие акции в индексе, ибо картина по ним во многом сложилась схожая и очень интересная.

Приветствую вас, дорогие читатели! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями. Присоединяйтесь и начинаем!

Уже сегодня состоится самое ожидаемое в этом году заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором регулятор, вероятно, все-таки ее повысит после нескольких месяцев раздумий и ожидания наступления устойчивой дезинфляции, которой мы пока так и не увидели. Давайте проанализируем, что происходит с инфляцией, какое решение может принять ЦБ, и как оно, скорее всего, повлияет на фондовый рынок.

Главный вопрос июля 2024 года состоит в том, насколько сильно ЦБ поднимет ставку: до 18% или до 20%? Если еще в апреле ЦБ говорил о возможности подъема ставки в будущем в случае увеличения инфляции, то в июне регулятор уже конкретно заявил, что на июльском заседании будет «существенно» повышать ставку, если к тому моменту ничего не изменится в лучшую сторону.

И как мы видим, ничего в лучшую сторону и не изменилось. Да и не могло измениться. Еще перед прошлым заседанием ЦБ я описал аргументы в пользу повышения ставки до 17-18%: это и разгон инфляции, как годовой, так и недельной, и рост инфляционных ожиданий в мае до 11,7% с 11% в апреле, и мощный рост кредитования, особенно на ипотечном рынке (на 18%), и будущий разгон инфляции, в основном связанный с индексацией тарифов ЖКУ в среднем на 10% по стране, что неизбежно привело бы к сильному росту инфляции уже в июле.