индекс московской биржи

После утренней просадки, которая стала следствием торгов на вечерней сессии индекс, Мосбиржи резко развернулся на новости о прилете специального представителя США в Москву. Геополитика продолжает управлять настроениями и ожиданиями инвесторов, хотя выводы делать преждевременно без официального заявления от российской стороны. Индекс Московской биржи в итоге вырос на 📈+0,19% от уровня вчерашнего закрытия до 3 018,02 пункта.

В эту пятницу как раз геополитика сойдется с экономикой — в Мюнхене будут обсуждать предложения США, а в Москве пройдет совещание по ключевой ставке. Сегодня стало известно, что в Правительстве оценили жесткую ДКП, которая помогла снизить уровень инфляции в стране.

Сбербанк опубликовал итоги работы в январе по РСБУ. У банка все стабильно — чистая прибыль год к году выросла на 15,5% до 132,9 млрд. рублей, хотя и было отмечено снижение розничного кредитного портфеля на 0,5%. Акции банка выросли на 📈+1,2%, тем самым поддержав рынок. Обычно с февраля-марта бумаги Сбербанка начинают расти вплоть до закрытия реестра по дивидендам, который уже плавно сместился с мая на летние месяцы.

⬇️ Об этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

✏️ Оhayō, господа инвесторы

⏰ Последние несколько недель первые полосы ведущих мировых СМИ были всецело посвящены только ему одному: внушающему благоговейный трепет в сердца простых американских миллиардеров великому и ужасному Дик… DeepSeek'у: простите вашего покорного слугу за трудности с произношением — китайский пока дается мне с великим трудом. Согласно древним шаолиньским преданиям, сама нейросеть была создана по секретным чертежам из подручных средств и подножного корма усилиями трех с половиной членов Коммунистической партии Китая за тысячу и одну ночь. Правда, клеветники-завистники, живущие по другую сторону Тихого океана, в один голос утверждают, что новомодная приблуда есть ни что иное как уже хорошо знакомый нам ChatGPT: немного подредактированный, чтобы в нем нельзя было сгенерировать картинку Винни-Пуха, и запущенный на сотнях новейших чипов, предварительно закупленных в промышленных масштабах у попавшей под раздачу панических распродаж NVIDIA.

Впервые за последние полгода индекс Московской биржи преодолел уровень 3000 пунктов. Оптимизм у инвесторов связан с геополитикой, а именно о состоявшемся телефонном разговоре Трампа и Путина, который впрочем никак не был прокомментирован российской стороной. Станет ли нынешний уровень отправной точкой для активного роста — покажет время, но сегодня индекс Московской биржи растет на 📈+1,55% до 3 012,39 пункта.

СПБ Биржа оптимистично отметила рост объемов торгов на прошедших выходных — показатель в 1,9 раза выше первых торговых выходных. Акции площадки выросли на 📈+4,4%. Я бы не спешил радоваться этому росту, так как он во многом связан с геополитикой.

Европлан за год передала в лизинг 58 тысяч единиц транспорта и спецтехники на 238,3 млрд. рублей, что практически соответствует значению 2023 года. Отчетность слабая, но на растущем рынке бумаги тоже растут на 📈+0,4%.

ДОМ.РФ продолжает готовиться к IPO, ожидая самых оптимальных условий для старта размещения бумаг в 4 квартале 2025 года. Компания планирует разместить до 5% своих акций и таким образом привлечь порядка 20 млрд. рублей.

Несмотря на небольшой рост нефти и некоторое ослабление рубля рынок в пятницу торгуется в боковике с легкой коррекцией, связанной с закрытием позиций перед выходными. Индекс Московской биржи снижается на 📉-0,12% до 2 966,53 пункта.

Хуже всех в индексе выглядят бумаги Группы Позитив. Компания опубликовала операционные итоги 2024 года, в которых и без того сильно сокращенные прогнозные отгрузки оказались еще нижи ожидаемых — всего лишь 26 млрд. рулей. У компании отгрузки = выручке, а значит это отразится и на финансовом результате. Бумаги упали на 📉-6,4%.

Не порадовали операционной отчётностью в Южуралзолоте. Общее производство золота в 2024 году сократилось год к году на 17% до 10,6 тонн. На снижение производства повлияла в том числе и приостановка работ по требованию Ростехнадзора. При этом компания не меняет своих планов увеличить ежегодную добычу золота до 18 тонн в ближайшие 3 года, то есть каждый год добыча ЮГК должна будет прирастать на 25-30%. Инвесторы негативно оценили отчетность и акции упали на 📉-5,3%.

Вчера Росстат опубликовал данные по инфляции, которая перестала расти в годовом выражении и снизилась за отчетную неделю. Инвесторы решили, что это тот самый знак и ЦБ не будет поднимать ключевую ставку, и стали активно покупать акции. Это привело к росту индекса Московской биржи на 📈+1,325 до 2 970,12 пункта.

Индекс государственных облигаций прибавляет 📈+0,8% до 103,12 пункта.

Кроме этого ЦБ за завтра существенно снизил официальные курсы рубля к евро, доллару и юаню. Курс рубля к доллару установлен на 96,91 рублях — минимальном значении за последние три месяца.

Также помогают рынку расти геополитические новости, хотя там нет особо никакой конкретики.

Уже давно Сбербанк не радовал ростом и наконец-то это свершилось — тяжеловес рынка вырос на 📈+1,5%. В моменте бумаги подскочили до 288 рублей на акцию — это максимальное значение за последние полгода. Новостей о банке особых нет, отчётность по МСФО за 2024 год еще не сформирована, но исходя из данных по РСБУ мы давно уже имеем общие представления и даже успели посчитать дивиденды.

Юрлица резко нарастили нетто-шорт (разница лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Индекс ММВБ.

Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

Индекс Московской биржи сегодня как никогда волатилен. В первой половине дня он скорректировался до 2 890 пунктов, во второй половине дня ускорил рост, перекрывая просадку. В итоге он остановился на 2 930,56 пунктах или имеем дневной рост 📈+0,44%. На рынок давят снижение цен на нефть и внезапное укрепление рубля.

В лидерах роста остаются акции Селигдар 🚀+11,9%. Вчера писал о том, что компания получила новую лицензию на разработку золото-урановорудного месторождения в Якутии. Рост цены золота и драгоценных металлов также отразился на акциях компании.

Поддерживают индекс акции Газпрома, растущие на 📈+1,7%. Компания назначила на 26 июня ВОСА по общекорпоративным вопросам, а также по распределению прибыли за 2024 год. Рекомендации совета директоров по дивидендам нет, в бюджет 2025 года дивиденды от Газпрома не заложены., но инвесторы всегда настроены оптимистично...

ММК 📉-1,6% отложил публикацию финансовых результатов за 2024 год. Ранее компания анонсировала публикацию отчета 6 февраля, но взяла паузу для получения дополнительной информации. Не стоит строить никаких теорий заговоров, это нормальная практика для крупных компаний, к тому же мы все знаем, что за металлургами инвесторы следят очень внимательно.

Инвесторы в ожидании чем закончится экономическое противостояние США и других стран. Накануне Трамп ввел пошлины на импорт из Канады, Мексики и Китая. С 10 февраля Китай зеркально ответит вводом таможенной пошлины на американские энергоресурсы, автомобили и сельскохозяйственную технику. Российские инвесторы ждут встречи нашего президента и американского, а тем временем индекс Московской биржи теряет еще 📉-0,29%, опустившись до 2 917,71 пункта.

В таких случаях не лишним посмотреть в сторону индекса государственных облигаций, который после активного роста в декабре уже более месяца плавно сдает свои позиции. Сегодня RGBI опустился еще на 📉-0,55% до 102,5 пункта.

В лидерах роста акции Селигдара 📈+6,3%. Компания получил лицензию на изучение и разведку на Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла, которое расположено в Якутии.

ФосАгро на 10% превысило установленный план по поставке удобрений на внутренний рынок в 2024 году — 3,3 млн. тонн. Кроме того компания планирует в текущем году в 2 раза увеличить продажи российских семян. Новости были положительно восприняты рынком, акции растут на 📈+2,9%.

В ожидании публикации годовых отчетов компаний, буду чуть чаще публиковать эту рубрику. Итак, индекс Мосбиржи вчера закрылся на отметке в 2926 п., снизившись на 0,7%. Как я и говорил ранее, уровень в 3000 п. выступит сильным сопротивлением, которое придется пробивать на негативной конъюнктуре.

Во-первых, ставка ЦБ в 21% — это стресс-тест для нашей экономики. Публичные корпорации также, как и весь остальной бизнес страдают от этого прямо сейчас. Поэтому отыгрыш рынком последнего решения ЦБ я считаю чрезмерным. Инфляционные недельки сигнализируют о высоком уровне инфляции, но думаю на заседании в феврале ставку оставят без изменений.

Во-вторых, геополитические игры. Про американские горки с «пошлинами Трампа» я промолчу, сейчас из каждого утюга про них говорят. Что до нашего конфликта, то неопределенность по-прежнему сохраняется, несмотря на крики информационных шакалов о скорых переговорах. Reuters даже место переговоров узнали, братья наши Саудиты готовы предоставить площадку и ОАЭ.

В феврале главными движущими силами российского фондового рынка станут геополитическая ситуация и решение Центрального банка России по ключевой ставке. Эти два фактора будут определять дальнейшее направление индекса Мосбиржи и акции отдельных компаний.

После позитивных новостей о возможных переговорах между президентами России и США в конце января, рынок продолжает реагировать на ожидания геополитической разрядки. Если эти ожидания оправдаются, это может создать дополнительные импульсы для роста рынка, особенно для акций компаний, которые сильно зависят от стоимости кредитования и состояния макроэкономики. В первую очередь это касается девелоперов и компаний с высокой долговой нагрузкой, таких как МТС и Совкомбанк. Также стоит отметить рост акций золотодобывающих компаний, который поддерживается исторически высокими ценами на золото.

Одним из важных событий февраля станет заседание Центрального банка России, на котором, по прогнозам аналитиков, ставка останется на прежнем уровне. Такое решение, как ожидается, поддержит рынок, так как инвесторы воспримут его как сигнал о стабилизации монетарной политики и возможном смягчении кредитной политики в будущем. Влияние этого события может быть существенным, поскольку решение ЦБ по ставке всегда оказывает большое влияние на общие настроения на фондовом рынке.