итоги недели

Подведу итог 2 недель — получена прибыль 9,67%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 4,87%. Рынок по-прежнему в оптимистичном настроении, что поддерживается хорошими отчетами, ценами на сырье и девальвацией. Девальвация больше идет по спекулятивным причинам, и эти причины пока только усиливаются. Магнит своим выкупом открыл ящик Пандоры, и очевидно, появилось немало желающих так же выкупить за полцены иностранцев. Сюда же можно добавить и огромный выкуп от Полюса.
Все это говорит о том, что барьер 100р вряд ли устоит. ЦБ разумно не лезет под каток, поскольку девальвация вызвана не монетарными причинами и он лишь подарит резервы спекулирующим на выкупах. Наоборот, логичней заставить спекулянтов поделиться прибылью, вынуждая их покупать доллары задорого. Рубль же сам собой восстановится после спада лавины этих выкупов.
Сурпреф я продавал на новости о непубликации отчета, но часть откупил обратно, поскольку с таким курсом дивы выходят настолько огромными, что по 50р можно и без отчета обойтись.

( Читать дальше )

Moex и дивиденды 
1. Совет директоров Инарктика рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. 16 ₽ (2%). Последний день покупки 21 сентября.

2. Совет директоров банка Авангард рекомендовал выплатить дивиденды 47,08 р на акцию за 1 полугодие 2023 г. Последний день покупки с учетом 22 сентября.

3. Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 2% до 3155,51 пунктов (новый годовой максимум). Опять растем. Основная причина — ослабление рубля. Растут акции нефтяников.

RGBITR и облигации
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,84%. На фоне слабого рубля и ускорения инфляции стоимость облигаций снижается, а доходность растет. Длинные ОФЗ 26221 дают уже доходность к погашению 11,2%.

2. Новые технологии установили ставку купона облигаций на уровне 12,65%. Моя заявка на покупку не сработала, ставил купон 13%.

3. Автодор установил ставку купона облигаций 12,17%. Неожиданно.

4. В августе будут еще интересные размещения, на очереди Селектел (15 августа), Энергоника (17 августа), Интерлизинг (22 августа), Гарант-Инвест (23 августа). Ранее эти компании не рассматривал, постепенно сделаю обзоры.

( Читать дальше )

вступить в PRO канал пиши сюда:
@aldo_manager

Сайт ALDO
aldo-trader.com/

Telegram ALDO
t.me/brent_wti_signal

YouTube ALDO
www.youtube.com/@aldotrader

RuTube ALDO
rutube.ru/channel/30944547/

Друзья,

в этом ролике рассказываю

про рост именно нефтегаза на этой неделе,

про свой портфель,

почему увеличиваю вес Сургутнефтегаза обычки в своём портфеле.

 

Размышляю про курс рубля:

-   ЦБ РФ не планирует в 2023г. покупать  юани,
-   2 сценария денежно – кредитной политики ЦБ РФ до 2026г.

(думаю сценарий будет стрессовым,

при  таком сценарии, ставку прогнозируют до 13,5%),

размышляю, как ЦБ РФ будет стабилизировать рубль и

какая может быть ставка на заседании ЦБ РФ 15 сентября 2023г.,

-   ВТБ получит государственный пакет акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Позитив или негатив?

Когда не хватит капитала, то проблему Костин, как всегда, решит за счёт акционеров: думаю, будут новые доп. эмиссии.

 

При каких критериях буду покупать длинные облигации

(доходность ОФЗ 26238 около 14%, если при этом не будет сильно отрицательных новостей – это будет разворотная фигура «двойное дно», предыдущее дно было в марте 2022г.).

( Читать дальше )

APTK (Аптеки).


Собирал спред.




ALRS (Алроса) — сначала вшортил на пробой уровня. Вышел в бу. Потом лонговал от плотностей в отскок.



( Читать дальше )

Закрываем неделю) Главное

IMOEX       3158.63     +2.13%
S&P500     4466.47     -0,27%
GOLD        1920.27     -1.18%
BRENT       86.95        +0.89%
USD/RUB   98.50        +2.71%
EUR/RUB   108.39       +3.82%

События

▫️VK утвердил редомициляцию в Россию в Калининградскую область и делистинг расписок и еврооблигаций компании с Лондонской фондовой биржи и получении первичного листинга акций на Мосбирже.

▫️ЦБ опубликовал «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов». Представлены 3️⃣ варианта развития событий.

1️⃣Базовый сценарий: инфляция вернется к цели в конце 2024 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Прогнозное значение ключевой ставки: 7,9–8,3% годовых в 2023 году, 8,5–9,5% в 2024 году, 6,5–8,5% в 2025 году. К 2026 году 5,5–6,5% годовых.

( Читать дальше )

Лучшие бумаги недели. Выпуск 627 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 03.08.2023 по 10.08.2023. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 11.08.2023.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций в очередной раз изменился: ушли акции POLY(Полиметалл), а вместо них пришли акции TRNFP(Транснефть).

                                                                                 Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 12.6% против индекса Мосбиржи +2.8% (с начала года +136.4% (!) и +43.6% соответственно)
• Валютная позиция за неделю выросла на 3.6%. Реализовали расчет потенциала девальвации двумя способами – в обоих расчетный потенциал в моменте минимальный, но решили далее не сокращать долю валюты в портфеле, чтобы не брать на себя риск возникновения скачкообразной девальвации, как было в Иране, Венесуэле, Турции и т.д.
• На локальных минимумах существенно нарастили позицию в Белуге – считаем, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, также вероятны неплохие результаты (будут опубликованы 10 августа) с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления
• Сбербанк отлично отчитался по отлично по МСФО за 2023 q2:
  — Чистые процентные доходы +6.2% кв/кв и +35.8% к 2021 q2
  — Чистые комиссионные доходы +9.2% кв/кв и +19.0% к 2021 q2
  — Чистая прибыль +6.5% кв/кв и +17.0% к 2021 q2
  — P/E LTM: 6.9x, P/E annualized: 4.0х при историческом 50м перцентиле 6.8x

( Читать дальше )

💡 Итоги недели.

— Индекс МосБиржи. Почти дошли до отметки 3200 п. В пятницу произошла фиксация прибыли.
Сомневаюсь в том, что это большая распродажа… Негатив конечно есть, но в целом рынок сейчас спокойно переваривает и атаки дронов и новые «прекрасные» законы.
$TMOS

— Девальвация рубля — драйвер для роста.
Рубль ослаб до 96 к доллару, 106 к евро. ЦБ и Минфин объявили, что выйдет с валютными интервенциями — будут покупать валюту в ФНБ на 1.8 млрд в день. $USDRUB

— S&P500 и Nasdaq. Коррекция на 1%. Агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг США с AAA до AA+. «Хана это вашей Америке...» $TSPX
Ставка остается высокой, госдолг растёт, + есть риск рецессии.

— Отчет Сбера: чистая прибыль за 1 полугодие в размере 737,5 млрд руб. Прогноз по дивидендаи за 2023 г. — в районе 30 руб/акц.
$SBER

— X5 Group, подала на регистрацию в ЦБ РФ проспект своих GDR, с прицелом на статус первичного листинга на Мосбирже, вместо Лондона. $FIVE

Из прочих хороших новостей:
— Справедливое удержание налогов на купоны. Налог будет удерживаться по итогам года, болше наличности останется на руках у инвесторов.

( Читать дальше )

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 1 606 021,56 руб.
• Результат за неделю +147 347,02 руб.
• Доходность портфеля: +100,75%

 

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 8 936 894,98 руб.
• Результат за неделю +144 008,25 руб.
• Доходность портфеля: +793,69%

 

( Читать дальше )