казначейки

Отчет Магнита за 1-е полугодие оказался слабее моих ожиданий.

✔️ Выручка = 1 460,1 млрд руб. (+18,7% год к году)

❌ Чистая прибыль = 22,4 млрд руб. (-39,9% год к году)

❌Скорректированная чистая прибыль = 28,2 млрд руб. (-14,1% год к году, корректирую на курсовые разницы и переплаченные налоги). Да, выручка выросла, но прибыль снизилась, и виной тому — опережающий рост расходов на персонал.



📊 Текущий P/E Магнита = 10, если посчитать без казначейского пакета, то 7. Компания не выглядит дешевой.

Это дороже компаний, которые развиваются более динамично, из того же сектора — X5 и Ленты. 

Крайне рекомендую прочитать мои обзоры этих компаний и сравнить их с Магнитом. 

Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1150
Обзор Ленты: t.me/Vlad_pro_dengi/1103

👀 На рынке есть фантазии о:

— гашении квазиказначейского пакета (это невыгодно главному акционеру)

— оферте в октябре (в моменте число выкупленных акций превысит 30%, потому что вернутся по сделке РЕПО 3,7% акций, принадлежащих Тандер, и якобы Магнит должен объявить выкуп у акционеров по средней цене за последние полгода — около 6 500 руб.); два вопроса к тем, кто верует — 1) почему Магнит не выведет 3,7% акций из структуры, как и в прошлом году; 2) откуда Магнит найдет 400 + миллиардов рублей на выкуп.

( Читать дальше )

Добрый день!

Платина тестирует уровень сопротивления 950, который также является серединой последнего нисходящего движения. Учитывая, что платина тянется за остальными благородными металлами (золото и серебро), вероятность пробоя горизонтали остаётся очень высокой. Также не отбрасываем и отскок от указанного уровня, поэтому важно будет посмотреть на формирование свечных сигналов возле указанных уровней:

Доходность американских облигаций (10-летние трежерис) протестировала уровень 4,4% и скорректировалась вниз, с намерением закрыть среду падающей звездой. Отдельно стоит подчеркнуть, что хвост свечи протестировал также середину (50% уровень Фибо) от последнего нисходящего движения + верхний уровень возможного перевёрнутого флага. Базовый сценарий – продолжение снижения доходности «десятилеток» в сторону 3,8%:

( Читать дальше )

Компания настоящим информирует вас о том, что 28.02.2024 года зарегистрированы изменения в Устав ПАО «Европейская Электротехника» в части уменьшения уставного капитала.

Текущий размер уставного капитала составляет 551 813 000 рублей.

Компания погасила 58 187 661 акций и текущее распределение долей в уставном капитале имеет следующий вид:

Каленков Илья Анатольевич - 45,28 %

Дубенок Сергей Николаевич - 44,91 %

Акции в свободном обращении (free-float) — 9,81%

В единый государственный реестр юридических лиц все изменения также внесены.

( Читать дальше )

Предостережение: Данная стратегия очень рискованная. Этого всего лишь пища для размышления. Читайте, принимайте к сведению, но обязательно думайте своей головой. Вся ответственность за применение изложенного материала лежит только на вас.
Как говорил Будда: «Не верьте никому на слово, даже Будде. Проверяйте все учения на опыте. Будьте сами себе путеводным светом.»

На форуме Bogle Heads попалось обсуждение портфеля, состоящего из 60% UPRO (ProShares UltraPro S&P500) — ETF на индекс S&P500 с 3х плечом, а также 40% TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares) — ETF с долгосрочными казначейскими облигациями (20+ лет) и опять же с 3-кратным плечом.

Автор под ником HEDGEFUNDIE вложил 15% своего портфеля в эту комбинацию. С февраля по август 2019г. 100 тысяч долларов превратились в 133 тысячи.



02/2019: $100k
05/2019: $115k
08/2019: $133k

( Читать дальше )

Общая картина

Хорошая статистика помогла акциям удержать текущие уровни. Растущая инфляция в США снижает доходности американских активов и препятствует укреплению доллара. Краткосрочные американские доходности обновили очередной максимум на росте государственных заимствований при снижении доходностей в других развитых странах. Товарная группа продолжила падение.

Акции

Рост возобновился.

После почти двух недель тревожных ожиданий, а порой и прямых указаний многих уважаемых инвестдомов и топовых аналитиков о скором мировом крахе, все попытки уйти ниже сопротивления около 2700 по S&P, (что является серединой текущего канала колебаний с начала года) провалились. Или, по крайней мере, отложены.

Отчасти этому помогла неплохая статистика, особенно во второй половине недели. Вечером в среду были опубликованы агрессивные минутки от ФРС, обещавшие продолжение роста и новые повышения ставок. В четверг вышел отчет по американскому ISM, показавший, что в США сейчас самые высокие деловые ожидания среди G7. В пятницу количество перешло в качество после великолепного американского трудового отчета и сильного снижения дефицита американского торгового баланса. Все это происходило на фоне хороших ожиданий результатов второго квартала. В сухом остатке перед длинными выходными инвесторы начали закрывать короткие позиции, и S&P смог вырваться из текущего диапазона вверх. Причем фьючерсы начали расти с опережением еще в четверг.

( Читать дальше )

Ранее в этом месяце правительство Соединенных Штатов выпустило свой ежегодный финансовый отчет за 2017 год.

Это то, что правительство делает каждый год, подобно тому, как крупные компании, такие как Apple, или Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта, публикуют свои собственные ежегодные отчеты.

Однако, в отличие от компаний Berkshire и Apple, финансовые отчеты которых, как правило, демонстрируют сильные положительные результаты, финансовые отчеты правительства США — это настоящее шоу ужасов.

В самом начале отчета правительство поясняет, что “чистый убыток” за год составил невероятные $1,2 трлн.

Прочитайте эту цифру снова.

$1,2 трлн. Эта цифра просто ошеломляет.

Это больше, чем размер всей австралийской экономики … и это означает, что правительство теряло более $2,2 млн. в минуту.

Это не теория заговора или какая-то иррациональная фантазия.

Это Секретарь Казначейства Соединенных Штатов Америки на странице “I” своего ежегодного финансового отчета публично объявил о том, что федеральное правительство потеряло $1,2 трлн.

( Читать дальше )

Подбросили мне идею продажи межтоварного спреда на казначейские обязательства США.

Сезонка показывает падение актива с августа по начало сентября (в особенности 15-тилетний паттерн).

Решил потестировать.
Ситуация с двумя «ногами» (базой для расчета спреда) в отдельности на текущий момент выглядит следующим образом:

ZNU5 — десятилетние казначейки

( Читать дальше )

Слежу за котировками казначеек, возник вопрос как ими торговать?
Интересует где и какие фьючерсы на американские казначейки наиболее ликвидны?
Также еще более актуально через каких брокеров и терминалы трейдеру с объемом 50тыс $   можно торговать на казначейках? 

Спасибо, буду рад здравым и конкретным советам!

Привет всем!

С праздником трудящихся на Фортс, ММВБ и прочих песочницах!




С месяц назад активно стали распространятся новости о том, что крупные фонды, держатели американских облигаций, держат короткую позицию по облигациям и продолжают ее наращивать. Началось все с сайта www.businessinsider.com/, кажется.

Если взглянуть на недельный график 10-ти летних облигаций, после этих сообщений снижение стоимости облигаций прекратилось и их цена начала предпринимать попытки к росту.




Разбирая дневной график 10-ти летних облигаций видны области накопления, затем последовавший импульс вверх. Далее виден тест на наличие продавцов. Отсутствие продаж (объемов при снижении) указывает на то, что медведей не осталось и ничто (никто) не будет мешать восходящему движению при преодолении области сопротивления к которой сейчас подошла цена. Последние торговые дни сопровождаются в меру повышающимся объемом, указывающим на наличие покупателей.

( Читать дальше )