каршеринг

Оператор каршеринга «Делимобиль» объявил о масштабном ребрендинге, направленном на объединение всех бизнес-юнитов компании под единым брендом и стилем. Первые изменения пользователи увидят уже 21 апреля в мобильном приложении. Компания заявляет, что давно вышла за рамки классического каршеринга.

Сегодня «Делимобиль» предлагает краткосрочную и долгосрочную аренду, выкуп автомобилей через сервис «Купимобиль», собственную рекламную платформу и сервисный бизнес-юнит «Делисервис» с 15 СТО. Все направления теперь будут интегрированы под единым визуальным кодом.

Сервис также запускает новую подкатегорию Supreme — технологичные премиальные авто с усиленным контролем качества, серебристой оклейкой и новым логотипом. Первые модели в категории — Jaecoo J7, EXEED RX и WEY 05. Всего комфорт и премиум-класс составляют уже 80% парка.

Обновлённая айдентика — результат работы с фокус-группой из 1 000 пользователей. Новый стиль включает лаконичную оклейку на задних дверях, аквамариновую линию и тёмно-синий цвет, дополняющий привычную оранжевую палитру. Новый слоган — «Ты у руля» — заменил прежний «Тебе водить». 

Каршеринговый сервис «Делимобиль» в I квартале 2025 года увеличил выручку от B2B-направления на 44%, сообщили ТАСС в компании.

С января по март количество корпоративных клиентов выделенного парка (аренда машин на срок от 30 дней) увеличилось втрое, а объем долгосрочных аренд — в 2,5 раза, что свидетельствует о растущем интересе бизнеса к альтернативным решениям вместо традиционного лизинга, указывают в «Делимобиле».

"<...> Бизнес массово переходит к гибким арендным решениям. Выделенный парк позволяет компаниям не только значительно снизить транспортные расходы, но и сохраняет важнейшее конкурентное преимущество — возможность мгновенно адаптировать автопарк под изменяющиеся задачи", — отметил директор департамента корпоративных продаж «Делимобиля» Артем Кузьмичев.

«Делимобиль» предоставляет услуги более чем 10 тыс. юридических лиц. B2B-продукты включают выделенный парк и корпоративный каршеринг — оплату поездок для сотрудников. Активнее всего B2B-продуктами каршеринга пользуются компании и предприниматели, работающие в сферах строительства, транспорта, логистики и продаж.

📌 Сегодня выясним, справляется ли Делимобиль с высокой ключевой ставкой, а также оценим, привлекательны ли акции компании.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка в 2024 году выросла на 34% год к году и составила 27,9 млрд рублей. Компания расширила своё присутствие до 13 регионов, что в совокупности с дорогими автокредитами повысило популярность каршеринга.

• Делимобиль увеличил в 2 раза площадь собственных СТО (станций тех. обслуживания), поэтому теперь на них обслуживается 85% автомобилей. В перспективе это поможет заметно снизить расходы и повысить рентабельность бизнеса.

• Менеджмент планирует запустить программу обратного выкупа акций для мотивации сотрудников, что поддержит котировки.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль составила всего 8 млн рублей против 1,9 млрд рублей годом ранее. EBITDA снизилась на 10% до 5,8 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA сократилась с 31% до 21%.

• Себестоимость продаж выросла на 54% и составила 20,6 млрд рублей – себестоимость растёт быстрее выручки. Помимо открытия новых СТО, компания продолжает расширять свой автопарк.

Проект«Рыночная Пена» открывает новую страницу своей истории и запускает серию подкастов (beer)Живая Волна.

Здесь мы будем открывать для вас новые грани различных отраслей экономики и бизнеса и делать это вместе с представителями профильных публичных эмитентов.

Наш первый выпуск посвящен такому динамично развивающемуся явлению как шеринг-экономика (распространение услуги «мобильности») и его яркому представителю — рынку каршеринга.

 У нас в гостях — Андрей Новиков, руководитель отдела корп. финансов компании ДелиМобиль.

Вместе с нами вы узнаете (спойлеры для удобства в скобках):

• Какие страны задают тон в рынке услуг мобильности?

(на самом деле, это матушка–Россия, потому что рынок совсем юный, появился только с развитием современных смарфонов несколько лет назад, и перед нами голубой океан развития)

• В чем преимущества каршеринга над личным автомобилем?

(нехитрое действие по суммированию комплекса затрат на личный автомобиль – топливо, ремонты, страховка, шиномонтаж и т.д. — приводит к совершенно неожиданным результатам)

ООО «Новые транспортные системы»/ бренд «Ситидрайв»
Уставный капитал 76 124 руб

Общий долг на 31.12.2021г: 10,043 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 20,418 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 33,664 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 47,844 млрд руб

Выручка 2021г: 3,081 млрд руб
Выручка 2022г: 6,407 млрд руб
Выручка 2023г: 12,799 млрд руб
Выручка 2024г: 25,073 млрд руб

Убыток 2021г: 1,350 млрд руб
Убыток 2022г: 1,718 млрд руб
Убыток 2023г: 181,14 млн руб
Прибыль 2024г: 1,996 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704314221_ooo-nts
citydrive.ru/contacts/

Яндекс.Драйв (Яндекс)
Уставный капитал 100 тыс. руб

Общий долг на 31.12.2021г: 10,425 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 20,762 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 30,354 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 32,862 млрд руб

Выручка 2021г: 12,201 млрд руб
Выручка 2022г: 11,599 млрд руб
Выручка 2023г: 12,312 млрд руб
Выручка 2024г: 16,847 млрд руб

Убыток 2021г: 100,96 млн руб
Убыток 2022г: 2,278 млрд руб
Убыток 2023г: 3,749 млрд руб
Убыток 2024г: 2,874 млрд руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704448440_ooo-yandeks-drayv
yandex.ru/drive/

АО “Каршеринг”/ бренд BelkaCar
ИНН 7704871840 belkacar.ru/legal/contract.pdf?v=v3.16.20
Уставной капитал 500 тыс руб

Общий долг на 31.12.2021г: 4,576 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 9,922 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 8,756 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 16,111 млрд руб

Выручка 2021г: 4,083 млрд руб
Выручка 2022г: 4,322 млрд руб
Выручка 2023г: 5,323 млрд руб
Выручка 2024г: 4,606 млрд руб

Убыток 2021г: 262,61 млн руб
Убыток 2022г: 28,01 млн руб
Прибыль 2023г: 48,43 млн руб
Убыток 2024г: 937,84 млн руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/7704871840_ao-karshering
belkacar.ru

Оператор каршеринга BelkaCar намерен привлечь 1,2–2 млрд рублей от инвесторов в рамках pre-IPO, предложив им от 16% до 23% доли в компании. По условиям предложения, при успешном IPO через 18–24 месяца инвесторы могут получить доходность до 275%. В случае срыва выхода на биржу гарантируется доходность 25%.

Полученные средства компания планирует направить поровну на расширение автопарка — с 7 тыс. до 30 тыс. автомобилей — и на погашение долгов. На конец 2024 года долг компании достигал 14,5 млрд руб., выручка составила 4,6 млрд руб., а убыток — 937,8 млн руб.

Эксперты считают, что при высоких ставках и волатильном фондовом рынке предложение может быть интересно венчурным фондам и частным инвесторам. Однако риски остаются: от высокой ключевой ставки и неопределенности на рынке до возможности нереализации стратегии и отсутствия прибыли к моменту IPO.

Несмотря на амбициозность прогнозов, бурный рост спроса на аренду авто может сыграть компании на руку, если бизнес-стратегия будет реализована эффективно.

Сервис «Делимобиль» представил новый тариф «Межгород», позволяющий арендовать автомобиль в одном городе и завершать поездку в другом без дополнительных комиссий. Стоимость поездки начинается от 3500 рублей, топливо включено, а проезд по платным дорогам оплачивается отдельно.

На первом этапе услуга доступна для маршрутов между Москвой, Санкт-Петербургом, Тулой, Казанью, Нижним Новгородом, Ростовом-на-Дону и Сочи. В будущем планируется расширение сети, включая маршруты между Екатеринбургом, Пермью, Уфой и Самарой. В автопарк входят модели Jaecoo J7, Chery Tiggo 7 Pro, Haval Jolion, Toyota RAV4 и другие.

По мнению представителей компании, новый тариф будет востребован среди туристов и путешественников, а пик спроса ожидается летом. В будущем «Делимобиль» планирует дальнейшее расширение направления. Подобные услуги также предлагают конкуренты, включая «Ситидрайв» и «Яндекс Драйв».


Источник: www.rbc.ru/rbcfreenews/67e2f35f9a79476156389320?from=newsfeed

▫️Капитализация: 35 млрд ₽ / 204₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 27,9 млрд ₽ (+33,6% г/г)
▫️скор. EBITDA 2024: 5,8 млрд ₽ (-10% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 8 млн ₽ (против прибыли в 1,9 млрд годом ранее)
▫️fwd P/E 2025: 11,6
▫️P/B: 5,7
▫️Дивиденды за 2024: 0,5%

👉 Риски, о которых писал в предыдущем обзоре (https://t.me/taurenin/2667) начали реализовываться и во 2п2024 бизнес продолжил рост, но темпы роста замедлились, а расходы на обслуживание долга привели к убыткам.

Кратко результаты 2го полугодия:

▫️Выручка: 15,2 млрд ₽ (+24,6% г/г)
▫️EBITDA: 2,9 млрд ₽ (-23,3% г/г)
▫️Чистый убыток: 515 млн ₽ (против прибыли в 1,1 млрд годом ранее)

❌ Чистый долг вырос до 29,7 млрд рублей (против 24,9 млрд на конец 1П2024г) приND/EBITDA = 5,1. Рост долга ускоряется, но во многом это связано с инвестициями в будущий рост (расширением автопарка через лизинг).

✅ На операционном уровне компания прилично растёт (см. изображение внизу поста). Дело не только в том, что компания расширяет региональное присутствие и парк авто, но и в растущем рынке. По прогнозам Б1 ожидаемый среднегодовой темп роста рынка каршеринга 2023-2028 = 40%, но, как по мне, это чересчур оптимистичный прогноз, так что закладывать его в оценку не стал бы.