квалифицированный инвестор

Здравствуйте! Я давно являюсь квалифицированным инвестором. В своё время один из банков выдал мне документ, подтверждающий этот мой статус. При предъявлении этого документа я имел возможность (и неоднократно пользовался этой возможностью) применять статус квалифицированного инвестора и у других банков (брокеров).

Но этот документ я утратил.

Как я могу подтвердить наличие у меня статуса квалифицированного инвестора, если я решу сменить брокера?

Каждый брокер ведет свой реестр квалифицированных инвесторов. Подтвердить наличие статуса можно, получив выписку из этого реестра у своего брокера. Обратиться за ней можно в любой момент, а не только в момент присвоения статуса квала. Но важно учитывать, что другой брокер не обязан принимать такую выписку, чтобы на ее основе тоже признать этого клиента квалом: он может это сделать, но не должен.

Таким образом, если ваш новый брокер не готов признать вас квалом по этой выписке, придется проходить процедуру заново.

Участники Финансового форума при РСПП предложили разрешить профессиональным инвесторам использовать криптовалюты и ЦФА. Они также выступили за выпуск собственных цифровых валют под контролем Банка России и включение ЦФА в состав ПИФов.

Бизнес призывает внедрить стейблкойны в международные расчеты и ускорить развитие цифровых финансовых активов. Для этого предлагается пилотировать децентрализованные механизмы, обеспечивающие платежные и расчетные операции без посредников.

Несмотря на осторожную позицию Центробанка, он рассматривает возможность допуска ЦФА в ПИФы. Однако для полноценного запуска инициатив потребуется комплексное обновление законодательства. Поправки затронут Гражданский и Налоговый кодексы, законы о ЦБ, ЦФА и валютном регулировании.

Представители бизнеса считают, что такие реформы повысят инвестиционную привлекательность страны, упростят международные расчеты и помогут эффективнее работать в условиях санкций. По разным оценкам, реализация предложений займет от шести месяцев до пяти лет.

Теперь они могут без тестирования приобретать корпоративные облигации с кредитным рейтингом «А+» и выше (за исключением облигаций, обеспеченных залогом денежных требований, в том числе ипотечных). Такие инструменты обладают высокой ликвидностью и имеют незначительную вероятность дефолта — в пределах 1,3%.

Таким образом, инвесторы будут в достаточной степени защищены от кредитного риска. Это повысит привлекательность долгового рынка для розничных инвесторов и позволит им формировать более сбалансированный инвестиционный портфель. 

Раньше без тестирования неквалифицированным инвесторам были доступны только облигации федерального займа, субъектов РФ (вне зависимости от уровня кредитного рейтинга) и другие долговые бумаги с фиксированным доходом, но с рейтингом не ниже «ААА».

cbr.ru/press/event/?id=23389

Компания «Финам» предложит квалифицированным инвесторам новый инструмент – структурную облигацию на шесть месяцев, базовым активом которой станет ETF на биткойн iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT).

Облигация номинирована в рублях, но доходность рассчитывается в долларах. Если через полгода стоимость ETF на биткойн вырастет хотя бы на 1 базисный пункт, инвестор получит доход до 20%. В случае падения цены актива до 30% вложенный капитал останется неизменным. При более глубокой просадке убыток будет считаться от защитного барьера в 70% от начальной стоимости.

Минимальная сумма инвестиций составит 200 000 рублей, брокерская комиссия – 1%. Инструмент доступен только квалифицированным инвесторам. Выход возможен до окончания срока при наличии встречного предложения.

Запуск продукта вызвал вопросы у юристов. Закон о ЦФА не запрещает инвестиции в криптовалюту, но её статус как базового актива для структурных облигаций остаётся неопределённым. Однако «Финам» уверен в правомерности схемы.

Компания «Т-инвестиции» запустила новый венчурный фонд «Венчурные инвестиции 1» в виде закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ). Он предоставляет физическим лицам, являющимся квалифицированными инвесторами, возможность участвовать в быстрорастущих российских технологических компаниях с минимальной суммой инвестиций от 500 000 руб.

Фонд будет работать с технологическими стартапами, имеющими выручку от 300 млн руб. в год и демонстрирующими рост более 30% ежегодно. Команда УК «Т-капитал» совместно с «Т-инвестициями» будет выбирать компании для инвестирования в таких отраслях, как FoodTech, SaaS, медицинские технологии, e-commerce и другие.

Инвестиционный период составит 3 года, а пост-инвестиционный — 5 лет. В это время стартапы смогут масштабировать свои продукты, что повысит их стоимость, а фонд получит доход за счет продажи долей или выхода на IPO.

Ожидается, что фонд поможет демократизировать венчурный рынок, предоставив доступ к широкому кругу компаний и привлекательным условиям для инвесторов. Согласно прогнозам, рынок венчурных инвестиций в России может восстановиться, и этот фонд предоставляет уникальные возможности для вложений на старте роста.

📈 ЦБ удвоил имущественный порог для признания гражданина квалифицированным инвестором.

С 2025 года минимальная сумма активов для получения такого статуса составляет 12 миллионов рублей. А с 1 января 2026 года порог вырастет уже до 24 миллионов рублей. Соотвествующее указание было опубликовано на официальном сайте Банка России www.cbr.ru/press/event/?id=23329. Изменения вступают в силу с 10 февраля 2025 года.

☝️ Статус квала дает возможность совершать операции со сложными финансовыми инструментами — биржевыми нотами, паями ЗПИФов, структурными продуктами и т.п.

Для получения статуса квалифицированного инвестора нужно соответствовать любому из следующих требований.

1️⃣ Общая стоимость ценных бумаг, которыми вы владеете не меньше 12 млн рублей, а с 1 января 2026 года — не менее 24 млн рублей. Учитываются также финансовые инструменты, переданные в доверительное управление.

2️⃣ У вас есть опыт работы:
— в российской или иностранной организации не менее 2х лет, если такая организация является квалифицированным инвестором в соответствии с п. 2 ст. 51.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» или не менее 3х лет в иных случаях;

💬 Друзья, российский финансовый рынок переживает трансформацию: стать квалифицированным инвестором теперь можно не только с внушительным капиталом, но и через прохождение сложного тестирования. Банк России подтверждает, что имущественный ценз в 12 миллионов рублей может быть снижен, если кандидат успешно сдаст экзамен. Но действительно ли это упрощает доступ или лишь добавляет новый барьер?

💯Деньги или знания? Теперь – и то, и другое

💸 Ранее квалифицированный инвестор – это, в первую очередь, человек с солидным капиталом. Теперь ЦБ допускает комбинированный подход: если у вас нет нужных миллионов, но есть глубокие знания, можно подтвердить их тестом и получить доступ к сложным инструментам. Однако чем сложнее актив, тем сложнее и экзамен. Пакетные решения здесь не пройдут: хотите торговать разными инструментами – готовьтесь к разным тестам.

🖥Усложненный тест: фильтр или реальный шанс?

❓ ЦБ поручил разработку вопросов Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Обещают, что экзамены будут серьезными: тест должен не просто подтвердить знания, но и продемонстрировать осознание рисков. В теории – правильный шаг, в реальности – насколько прозрачной окажется эта система? Останется ли она доступной для всех желающих или превратится в очередной фильтр для избранных?