ключевая ставка цб рф

📌 Сегодня ЦБ проведет заседание по ключевой ставке
Решение объявят в 13:30 по московскому времени.

ЦБ повышал ключевую ставку пять раз подряд, сейчас она составляет 16 процентов.

На прошлом, февральском заседании представители регулятора заявили, что жёсткая денежно–кредитная политика (то есть высокая ставка) продлится ровно столько, сколько понадобится инфляции, чтобы приблизиться к целевому ориентиру (4% годовых). И подтвердили, что предпосылки для снижения могут появиться не ранее начала лета, а то и позже, во втором полугодии (в календаре заседаний совета директоров ЦБ РФ этому соответствуют 7 июня или 26 июля). Тогда Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00%.

По данным Росстата, годовая инфляция в феврале ускорилась до 7,69%. В то же время инфляционные ожидания в том же месяце снизились на 0,8 процентного пункта (п. п.), до 11,9%. Из резюме обсуждения ключевой ставки известно, что на прошлом заседании регулятор рассматривал два решения: не изменять ключевую или повысить её до 17%

( Читать дальше )

 

Сегодня будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Пройдемся по текущей ситуации.

📌 Что имеем сейчас?

— Падение индекса RGBI. Индекс государственных облигаций падает, и в этом нет ничего удивительного. Доходность по длинному конца была не очень привлекательной, а Минфину нужны деньги, поэтому при новых выпусках от него требуют более высокую доходность.

— Боковик по валюте. Валюта в последние месяцы стоит в боковике (высокая ставка + продажи валютной выручки экспортёрами работают), поэтому стоимость импорта не растет из-за этого, что позитивно сказывается на накопленной инфляции за год.

— Улучшение ожиданий населения. Не вижу смысла ориентироваться на статистику Росстата у которого инфляция 7.5% за 2023 год, а смотрел бы на инфляционные ожидания населения, которые улучшились с 11,9 до 11,5%. Попахивает потенциальным снижением ключевой ставки на будущих заседаниях.

📌 Почему не верю в повышение ставки

А смысл? Что это даст? Население снизило свое потребление и стало нести свои деньги обратно на депозит, а Минфину уже проблематично размещаться на рынке долга при таких ставках, поэтому RGBI и падает.

( Читать дальше )

🏦Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30). Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00)

🟠Аналитики, как и в прошлый раз, ждут сохранения ставки (сейчас 16%). Хотя сейчас гораздо интереснее послушать ожидания регулятора на будущее

⏳Впрочем, возможны сюрпризы, так что ждём начало заседания.

Одно из главных событий марта — решение, которое сегодня примет Банк России по ключевой ставке. Ее могут как поднять, так и оставить на уровне в 16% или понизить. Интрига пока сохраняется. Напомним, что ключевая ставка — это важный экономический показатель и основной инструмент Центрального банка в борьбе с ростом цен.

В сегодняшнем опросе мы хотим поинтересоваться вашим мнением: какой будет ключевая ставка после 22 марта? Пишите в комментариях ваш прогноз 👇

Российский рубль колебался около 92,5 за доллар, стабилизировавшись после пары неоднозначных сессий, связанных с президентскими выборами в стране. Владимир Путин победил на выборах на прошлой неделе, обеспечив себе пост еще на шесть лет, как и ожидалось. Между тем, рубль проявлял осторожность в преддверии заседания ЦБ РФ по денежно-кредитной политике в пятницу, на котором регулятор, по прогнозам, оставит процентные ставки без изменений и выступит с ястребиным настроем из-за преобладающего высокого ценового давления. Среди поддерживающих факторов поддержку рублю оказали высокие цены на нефть и приближающийся налоговый период в конце месяца, когда экспортеры конвертируют валютную выручку для покрытия местных обязательств.

Проверим общественное мнение.

Сделал опрос в своём чате.


Большинство считают, что боковик или вверх.

Судя по падению ОФЗ на этой неделе,
часть участников рынка ждут повышение ставки.

Думаю, что ставку оставят 16% и, в этом случае, будет оптимизм и рост.
Проверим.


С уважением,
Олег

Разница между ставкой и инфляцией не превышала 5%, сегодня – «ключ» выше официальной инфляции почти на 9%. И даже сейчас ЦБ не пойдет на снижение. Может дело в Росстате? Разбираем, на что можно опираться в расчетах, когда цифры «не едут»

На связи Кот.Финанс! Мы готовим для вас разборы компаний и делаем подборки качественных облигаций. Если не знаете, как сохранить – присмотритесь к портфелю Бабули или портфелю внучков. Они устойчиво обгоняет инфляцию и вклад в банке. А сегодня мы обсуждаем ключевую ставку.

На первый взгляд, нет понятного ориентира по действиям ЦБ. Весь цикл роста ставки с середины прошлого года ознаменован борьбой с инфляцией, на которую влияет и растущий курс доллара.

( Читать дальше )

Полная стоимость кредитов в сегменте ссуд наличными в России достигла рекордного уровня в 31,4% годовых к 1 марта текущего года, превысив даже показатель марта 2022 года, когда ключевая ставка составляла 20%. Банки освобождены от ограничений по полной стоимости кредитов до середины года, а в условиях высокой инфляции растет стоимость дополнительных услуг.

Этот рост полной стоимости кредитов отражает инерционный процесс изменения средней ставки по выдаваемым кредитам, начатый еще в июле 2023 года с повышением ключевой ставки ЦБ. Даже после того, как ключевая ставка осталась на уровне 16% с декабря, полная стоимость кредитов продолжила расти, поднявшись на 1,5 п. п. Эксперты отмечают, что отмена ограничений по полной стоимости кредитов также могла повлиять на динамику.

Вместе с тем, высокий спрос на кредиты со стороны частных лиц сохраняется, приводя к увеличению выдачи кредитов. Банки, однако, ужесточают макропруденциальные лимиты, снижая долю кредитов с высокой долговой нагрузкой в портфеле. Одновременно увеличивается процентные ставки и страховые тарифы для таких заемщиков.

( Читать дальше )

Завтра заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Все эксперты, коих опросили, говорят в один голос, что ставку оставят на прежнем уровне 16 %. Но я же вижу, что котику ушко не дорисовали😁, поэтому надо на 17% сходить!!! ☝️                                                                                                              P/S:… и котику хорошо и мой снеговик подтает с прошлого поста!!! Не слушайте экспертов, думайте сами!!!😉👍

Элементарная логика гласит, что при высоких ставках компаниям с высоким долгом будет тяжеловато, с низким же — напротив попроще. Если у компании по тем или иным причинам чистый долг и вовсе отрицательный, то она и вовсе становится (строго говоря может стать) бенефициаром повышения ставок.

Однако, на Российском рынке есть и вовсе экстремальные случаи: компании у которых отрицательный чистый долг настолько велик, что вытаскивает компанию в область отрицательной EV. Отмечу, что всё это при стабильном, позитивном операционном бизнесе. Самый яркий пример этой огромной кубышки — Сургутнефтегаз. О нем написано немало, так что затронем второго собрата — ИнтерРАО.

Посмотрим на структуру заначки:



Как видим, львиная доля в коротких депозитах до 3-х месяцев. «Длинные» тоже присутствуют, но тоже длительностью до года (а не там до 3-5 лет).

Простой вывод: процентные доходы будут очень быстро отражать изменения ключевой ставки.

Напомню её динамику


( Читать дальше )