коллективные инвестиции

Группа Мосбиржи запустила платформу для паевых инвестиционных фондов (ПИФ), создавая единую витрину для управляющих компаний (УК). Платформа позволяет УК размещать свои фонды, а брокерам — интегрировать их в свои приложения для инвесторов. Уже 22 УК и более 40 брокеров подключились к этой системе, предоставив инвесторам новый способ покупки паев через электронные сервисы.

Основное преимущество новой площадки — снижение операционных затрат и упрощение взаимодействия между УК и брокерами. Платформа оптимизирует процессы, такие как заключение договоров и электронный документооборот, что упрощает продажу и покупку паев.

Кроме того, планируется сократить время получения паев с 4–5 дней до одного дня, что увеличит их ликвидность и минимизирует риски изменения цен между подачей заявки и покупкой.

НРД также предлагает гармонизацию законодательства, что позволит пайщикам получать доходы от паев по аналогии с акциями и облигациями, что упростит процесс для всех участников рынка.

( Читать дальше )

С начала 2024 года в России появилось 27 новых управляющих компаний (УК) фондами, подсчитали Frank Media по количеству выданных Банком России соответствующих лицензий. Это уже стало максимальным годовым результатом с 2013 года.





Как следует из реестра ЦБ паевых инвестиционных фондов (ПИФ), которыми, в частности, управляют УК, только пять новых управляющих в 2024 году зарегистрировали ПИФ. Всего новые УК за семь месяцев согласовали больше десятка ПИФ.

В ЦБ рост числа выданных лицензий УК объяснили «интересом со стороны инвесторов, особенно квалифицированных, к инструментам коллективного инвестирования».

Андрей Русецкий, директор по инвестициям УК «Первая»:

Если управляющая компания встраивается в действующий фэмили офис, то ее обслуживание будет стоить от 20 млн рублей в год. «Полноценная, независимая УК будет стоить значительно дороже. То есть о своей УК с более или менее полным функционалом можно говорить при активах от 40 млрд рублей. Это будет точка безубыточности».

frankmedia.ru/174317

Во II квартале 2024 года наблюдался значительный рост спроса на коллективные инвестиции. Объем вложений клиентов «Сберинвестиций» в ПИФы увеличился на 34,3% по сравнению с I кварталом, достигнув рекордных 90 млрд руб. ПИФы заняли третье место среди самых популярных финансовых инструментов после акций и облигаций.

Клиенты «ВТБ мои инвестиции» также проявляли наибольший интерес к фондам денежного рынка, оптимальным по соотношению риска, доходности и ликвидности. В УК ПСБ чистый приток средств в фонды на акции вырос более чем на 60%.

Спрос на акции и облигации был разнонаправленным. В «Сберинвестициях» доля облигаций в портфеле клиентов увеличилась с 36,2% до 36,8%, а доля акций снизилась с 48,7% до 46,3%. В «ВТБ мои инвестиции» доля акций выросла до 49,8%, облигаций снизилась до 45,1%. В ПСБ доля акций увеличилась до 60,6%, а облигаций снизилась до 35,2%.

В ПСБ доля валютных облигаций снизилась с 7,5% до 3,5%, а корпоративных рублевых облигаций увеличилась до 18,3%. Это связано с ожиданием ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ.

( Читать дальше )

По оценке «Ъ, основанной на данных Investfunds, в июне из 158 крупных фондов (открытые и биржевые фонды с активами, превышающими 500 млн руб.) стоимость пая выросла лишь у трети. У 30 ПИФов стоимость пая снилась на 5,4–7,6%. 

Итоги квартала оказались провальными: лишь у 25 фондов стоимость пая выросла в пределах 4%. Потери остальных ПИФов составили 5-11%.

Аутсайдеры — фонды с валютными активами (золото, валютные облигации) — потеряли 7-11%. Причина — резкое укрепление рубля.
Убыточны фонды акций в связи со снижением индекса ММВБ.

Провальным был квартал и для пифов облигаций. По данным Investfunds, за этот период паи 16 из 40 облигационных ПИФов потеряли в цене 1–8%.

Стабильный доход продолжают приносить инвесторам только фонды денежного рынка. 

Относительно перспектив второго полугодия управляющие высказываются с осторожностью. Поддержку российскому рынку акций может оказать восстановление цен на сырье на мировом рынке.

www.kommersant.ru/doc/6819056?tg

( Читать дальше )

Последний весенний месяц принес разочарование инвесторам, которые вкладывали в фонды акций. Индекс ММВБ потерял 7,3%. В результате из 157 крупных розничных фондов (открытых и биржевых ПИФов), чистые активы которых превышают 500 млн руб., убыточными были 137 фондов, свидетельствуют данные Investfunds.

Паи фондов российских акций потеряли в цене 2,7–8%. Фонды сырьевых компаний пострадали от падения цен на сырье и отказа ряда компаний от уплаты дивидендов. 

По данным Investfunds, за месяц паи каждого второго фонда облигаций потеряли в цене 1–4,8%, паи 17 фондов просели в пределах 1%. Худшую динамику уже не первый месяц демонстрируют фонды гособлигаций. 

Частично средства, выведенные из фондов облигаций, были переведены на банковские депозиты, а также в фонды денежного рынка (прирост стоимости пая в размере 1,2–1,5%).

Эксперты считают, что в июне давление на рынке акций может сохраниться. Активным инвесторам стоит иметь сбалансированный портфель.

( Читать дальше )

В январе впервые за год объем привлеченных средств в розничные ПИФы оказался меньше, чем выведенных. По данным Investfunds, чистый отток из розничных фондов составил почти 7,8 млрд руб.  Последний раз чистый отток средств наблюдался в январе 2023 года, но гораздо меньше — около 2,2 млрд руб. 

Потери минувшего месяца максимальны с весны 2022 года, но на фоне притока последних месяцев выглядят небольшими. В предыдущие 11 месяцев пайщики вложили в ПИФы свыше 213 млрд руб., причем только в декабре было инвестировано более 63 млрд руб.




По оценке “Ъ”, за последние десять лет семь раз на декабрь приходились пиковые привлечения, тогда как в следующий месяц привлечения падали на 15–50%, либо как в текущем и прошлом году преобладали оттоки.

Участники рынка отмечают не только общее снижение спроса на инвестиционные продукты, но иувеличение числа погашений. Сильное влияние на замедление продаж фондов оказывают высокие ставки по депозитам. 

( Читать дальше )

Ноябрь стал рекордным для коллективных инвестиций в России. Объем привлечений в розничные паевые фонды достиг 42,5 млрд руб., что на 2 млрд выше предыдущего рекорда от декабря 2020 года.

Почти весь объем средств пришелся на биржевые фонды денежного рынка, получающие небольшой, но стабильный доход на краткосрочных сделках репо. В ближайшие месяцы, по мнению экспертов, привлекательность таких фондов сохранится, так как ЦБ пока не собирается смягчать денежно-кредитную политику.

Подробнее — в материале «Ъ».

В ноябре рекордно выросли коллективные инвестиции в России: розничные паевые фонды привлекли 42,5 млрд руб., превысив предыдущий рекорд декабря 2020 года на 2 млрд.

Основной приток средств направлен в биржевые фонды денежного рынка, обеспечивающие стабильный доход на коротких сделках репо. Эксперты ожидают сохранение привлекательности таких фондов в ближайшие месяцы, поскольку Центробанк не планирует смягчение денежно-кредитной политики. В целом, ноябрь стал девятым положительным месяцем подряд для инвестиций в фонды.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6394521

Октябрь стал успешным месяцем для индустрии коллективных инвестиций — чистый приток средств в розничные ПИФы превысил 36 млрд руб., что вдвое выше результата сентября и третий месячный результат за всю историю. Больше всего средств граждане принесли в фонды денежного рынка, работающие с короткими финансовыми инструментами. В ближайшие месяцы, по мнению экспертов, привлекательность таких фондов сохранится: фондам акций не хватает стабильности и высоких дивидендов, облигациям — снижения уровня инфляционных ожиданий.

Подробнее — в материале «Ъ».

Результаты осенних месяцев на рынке коллективных инвестиций оказались заметно хуже, чем в летние месяцы. По данным Investfunds, в сентябре—октябре из 141 крупного розничного фонда (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) доход пайщикам принесли только 49 фондов. При этом лишь у пяти розничных фондов доход в среднем превысил 3%, а лучший фонд показал доход 6,4%. В летние месяцы паи фондов в среднем прирастали на 5%, причем лучшие демонстрировали двузначную доходность.

Обогнали рынок активно управляемые фонды, ориентированные на компании нефтегазовой отрасли, а также ПИФы с высокой долей таких акций. Паи таких фондов выросли на 1–6%.

В аутсайдерах оказались ПИФы компаний электроэнергетики и металлургии, акции которых снизились после роста с начала года: паи таких фондов потеряли в цене 3–9,5.

Худшую динамику продемонстрировали паи фондов иностранных акций, потерявшие в цене 3–14%. Причем в лидерах падения были фонды, ориентированные на вложения в акции американских компаний.

( Читать дальше )