коронавирус

Я тут не мог заснуть и вот что подумал. А как на пальцах правильно рассчитать fatality rate (смертность) вируса? Ведь делить общее количество смертей на общее количество инфицированных на текущий момент — не совсем правильно.

Fatality rate — это отношение числа умирающих к числу заболевающих. Грубо говоря, это вероятность умереть, если человек заболел вирусом.

Рассчитать её мы можем на основе имеющихся исторических данных.

Предположим, что кол-во дней от «регистрации» врачами у пациента вируса до его смерти — 7 дней. Значит, чтобы рассчитать fatality rate, можно разделить цифру умерших ЗА сегодняшний день на прирост инфицированных тоже за один день, только 7 дней назад. Потом взять кол-во умерших за вчерашний день и разделить на прирост инфицированных за один день 8 дней назад и т.п. Потом нужно взять среднюю от всех получившихся значений.

Проделал я это и вот что у меня получилось.

Fatality rate намного выше, чем 2%, как заявляют mass media!

Самая минимальная моя оценка – это 3.3%. А если брать более-менее среднюю даже без экстремальных значений, то получается вообще 5%.

На данный момент нету фактических данных об ущербе экономики Китая и в мире. На данный момент не было полноценного падения мировых бирж и товарного рынка.

Почему я считаю, что серьезных последствий «блокады» Китая нет. Почему позитивные и профессиональные действия китайских финансовых регуляторов могут спасти положение на биржах Китая только на некоторое время. Почему я считаю, что стоит подождать две-три недели.

Проблема в том, что еще ни одна корпорация в мире не решилась оценить возможный ущерб от приостановки своей деятельности в случае продолжения «блокады».

Ориентируйтесь на предыдущий ролик, что делать в данной ситуации

Рисковые активы оставались под давлением из-за распространения коронавируса и его последствий для мировой экономики. Суверенные евробонды GEM следом за UST снижались в доходности. Одновременно CDS стран GEM показали рост, а корпоративные Z-спрэды заметно расширились. Бумаги инвестиционного уровня в целом удерживаются в доходности, компенсируя риски за счет сдержанного расширения кредитных премий. Уход от риска отражается в росте доходности корпоративных евробондов с низкими рейтингами.

Снижение глобального аппетита к риску среди стран GEM в наибольшей степени негативно сказывается на евробондах ЮАР из-за слабости экономики и инфраструктурных трудностей (нехватки электроэнергии), дефицита бюджета. В меньшей степени — на евробондах Турции благодаря улучшениям в экономике и нейтральному геополитическому фону. Несмотря на слабый экономический рост, лучше рынка были евробонды Мексики за счет торгового соглашения USMCA (ратифицировано Мексикой и США).


Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции