корпоративные облигации

Ставки купонов и решение о выпуске:

• «А Девелопмент» установил ставку купона выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 700 млн рублей на уровне 13,85% на весь срок обращения бумаг, купоны ежеквартальные. Бумаги будут доступны квалифицированным инвесторам и размещены по закрытой подписке. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 4-го купона. Размещение бумаг серии 01 состоится 27 января. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «Транс-Миссия» (агрегатор сервиса «Таксовичкоф») готовит выпуск четырехлетних облигаций серии БО-01 объемом 80 млн рублей. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

• ИК «Септем Капитал», ПВО по выпуску серии БО-07, запросила у «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) план действий по исполнению обязательств по погашению тела основного долга.

Дата размещения, подтверждение кредитного рейтинг и дефолт:

• «А Девелопмент» планирует 27 января начать размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 700 млн рублей. Ориентир ставки — 13,85%, купоны ежеквартальные. Бумаги будут доступны квалифицированным инвесторам и размещены по закрытой подписке. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг МФК «МигКредит» на уровне BB-(RU), изменив прогноз с развивающегося на стабильный.

• ГК «Самолет» в течение 2022 года намерена приобрести на открытом рынке собственные акции на сумму не более 3 млрд рублей. Покупателем выступит дочерняя компания «Самолет-Резерв». Решение принято советом директоров ГК «Самолет» в целях долгосрочной мотивации менеджмента.

Понижение кредитного рейтинга, ставка купона и досрочное погашение:

• «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) до уровня ruC и установило по нему развивающийся прогноз.

• «АГРА групп» (прежнее название — «Агронова-Л») установила ставку 4-го купона по облигациям серии 001Р-01 на уровне 12,5% годовых.

• «Солид-Лизинг» досрочно погасил выпуски облигаций: серии КО-СЛ-003 объемом 34 млн рублей, серии КО-СЛ-004 объемом 41 млн рублей, серии КО-СЛ-006 объемом 21,6 млн рублей, серии КО-СЛ-007 объемом 34,2 млн рублей. Бумаги были погашены по усмотрению эмитента.

Текущая доходность многих самых надежных корпоративных облигаций российских эмитентов сейчас доходит до 11% годовых — это больше, чем текущая инфляция и ставки по банковским вкладам.

У такого относительно безрискового инструмента есть свои особенности, на которые консервативным инвесторам стоит обратить внимание.

«Сбер Управление Активами» считает, что чрезмерно высокая доходность по корпоративным облигациям сопряжена со значительными рисками. Поэтому бумаги таких компаний стоит дополнительно и очень пристально анализировать перед покупкой. 

«Вклад» с двузначным процентом: стоит ли сейчас покупать российские корпоративные облигации | Статьи | Известия (iz.ru)

Техдефолт, оферта и включение в Сектор роста:

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила техдефолт по погашению тела облигаций серии БО-07 на сумму 592 млн рублей, но выплатив при этом последний, 20-й купон, по выпуску в размере 14,7 млн рублей. Причина неисполнения: отсутствие у эмитента необходимых для выплаты денежных средств.

• Московская биржа включила в Сектор роста дебютный выпуск биржевых облигаций «НТЦ Евровент» серии БО-П01.

• «Вита Лайн» объявила оферту по облигациям серии БО-01. Период предъявления бумаг к выкупу — с 31 января по 4 февраля. Дата выкупа — 9 февраля. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги — 1 000 рублей.

• «Легенда» объявила оферту по облигациям серии 001Р-03. Период предъявления бумаг к выкупу — с 1 по 7 февраля. Дата выкупа — 14 февраля. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги — 1 000 рублей.

Кредитный рейтинг, ставки купонов, оферта и техдефолт:

• «Эксперт РА» подтвердило рейтинг УК «Голдман Групп» на уровне ruBB+, изменив прогноз на позитивный.

• «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 19-го купона облигаций серии БО-П01 объемом 70 млн рублей на уровне 12% годовых.

• «Автоэкспресс» установил ставку 5-8-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П02 объемом 160 млн рублей на уровне 12,5% годовых.

• «Пионер-лизинг» объявил оферту по облигациям серии БО-П01. Период предъявления бумаг к выкупу — с 31 января по 4 февраля. Дата выкупа — 1 марта. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги составляет 1 000 рублей.

• «ОР» (бывшее название «Обувь России», входит в OR GROUP) получила от МКК «Арифметика» (дочерняя компания, входящая в OR GROUP) заем в размере 35 млн рублей на срок один год. Общий размер задолженности «ОР» перед МКК «Арифметика» таким образом составил 740,3 млн рублей.

Перенос даты размещения и оферты:

• «А Девелопмент» перенес на неопределенный срок размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 700 млн рублей. Ранее компания планировала разместить бумаги 20 января. Ориентир ставки купона установлен в диапазоне 13-13,5%. Купоны ежеквартальные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «АГРА групп» (прежнее название «Агронова-Л») объявила оферту по облигациям 001Р-01. Период предъявление бумаг к выкупу — с 27 января по 2 февраля. Дата выкупа — 3 февраля. Цена приобретения — 100% от непогашенной номинальной стоимости облигаций. Номинал одной бумаги составляет 1 000 рублей. Агентом по приобретению выступает БК «Регион».

• «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности «Богаевский карьер» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Интересный, но очень нервный опыт с Роснано в конце прошлого года привел меня к такой мысли: если я планирую в будущем размещать часть портфеля в корпоративных облигациях, я бы не хотел на себя брать дополнительные риски отдельных эмитентов. Этого можно избежать, если купить паи фонда, внутри которого несколько десятков разных облигаций. Тем более что сейчас наши власти создали такие налоговые условия, что держать отдельные облигации может быть менее выгодно, чем купить фонд на облигации. Ведь фонд не платит налоги с купонов, а я плачу.

Так что с 2022 года я решил, что в случае с облигациями я освобожу себя от дополнительной нагрузки с выбором отдельных бумаг, а заодно — освобожусь и от рисков, подобных «истории с Роснано».

Доля, отведенная под такие фонды с облигациями в любом случае будет мала. Если следовать поставленным целям, то доля таких фондов в моем портфеле будет варьироваться от 2% до 6% от всего портфеля. Так что можно попробовать.

Дата размещения, новый выпуск и заем:

• «А Девелопмент» планирует 20 января начать размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 700 млн рублей. Ориентир ставки купона установлен в диапазоне 13-13,5%. Купоны ежеквартальные. Регистрационный номер — 4-01-00627-R. Бумаги будут доступны квалифицированным инвесторам и размещены по закрытой подписке. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• Банк России зарегистрировал дебютный выпуск облигаций с залоговым обеспечением Комплекса переработки отходов «Югра» серии 01. Регистрационный номер — 4-01-00647-R. Бумаги будут размещаться по закрытой подписке.

• «ОР» (бывшее название «Обувь России», входит в OR GROUP) получила от МКК «Арифметика» (дочерняя компания, входящая в OR GROUP) заем в размере 10 млн рублей на срок один год. Общий размер задолженности «ОР» перед МКК «Арифметика» таким образом составил 703,9 млн рублей.