кризис

Решил собрать для себя информацию об ожиданиях относительно ЕЦБ и вокруг ЕЦБ. Думаю, это поможет и вам сэономить время, если интересно разобраться в том, что происходит сейчас в Европе.

В моменте вектор рынков сильно зависит от развития ситуации в Европе.


Главная проблема — нет спроса на облигации Испании, что ставит эту страну в состояние вероятного дефолта без внешней помощи. Проблема не только испанская — если ее запустить, то она пойдет в Италию и другие страны еврозоны.
вероятное решение проблемы:
вернуть доверие инвесторов к долгам Испании
 
что для этого надо?

• встать стеной на защиту облигаций - гарантии ЕС+ЕЦБ по облигациям, неповторение сценария Греции (этого нет)
• стабилизация экономики Испании
• меры по сокращению госдолга, бюджетного дефицита

( Читать дальше )

Карапуз сошел с ума? Возможно. Но в реальности Дания и Германия уже месяц занимают деньги на 2 года и меньше под отрицательную ставку. А Швейцария уже почти 4 месяца. То есть, этим государствам платят, за то, что они берут в долг.
На том же пути Великобритания. Им скоро тоже платить будут за то, что они занимают деньги. Долговой кризис, говорите? Могут ли традиционные экономические теории объяснить происходящее? Ну, попытайтесь :)



http://karapuz-blog.blogspot.com
 

Испания впервые признала, что ей, возможно, потребуется помощь Евросоюза и Международного валютного фонда на сумму €300 млрд ($366 миллиардов), если стоимость заемных средств для нее останется слишком высокой, сообщил источник агентства Reuters.
По его словам, министр экономики Испании Луис де Гуиндос обсудил этот вопрос с немецким коллегой Вольфгангом Шойбле на встрече в Берлине в минувший вторник.
При необходимости эти деньги будут предоставлены сверх уже согласованных €100 млрд, предназначенных для банковского сектора Испании.
В связи с этим Шойбле сказал де Гуиндосу, что не хочет обсуждать помощь до тех пор, пока не заработает постоянный фонд спасения – Европейский механизм стабильности (ESM), отметил источник.
«Де Гуиндос говорил о 300 миллиардах евро в качестве полной программы, но Германии не понравилась мысль о немедленной помощи. Ничего не случится, пока не подключится ESM. Когда он будет работать, мы посмотрим, сколько стоят заемные средства для Испании, и, возможно, вернемся к этому вопросу», – заявил источник.
Испания неоднократно говорила, что у нее нет необходимости следовать примеру Португалии, Ирландии и Греции и просить помощи у международных кредиторов.Рейтерс

Любопытно посмотреть как нарастали проблемы в финансовом секторе по всему миру в 2007 году. Картинку составил сам, опираясь на хронологию кризиса которой писал вчера.




Эту картинку будет полезно внимательно изучить всем тем, кто пытается провести причинно-следственные связи между новостями и движениями на рынке.

Это график показывает, как долго рынок может оставаться иррациональным, несмотря на шквал предупредительных негативных сигналов.

Реальное падение происходит только тогда, когда накопившиеся проблемы начинают лить через край.  

Самое поразительное то, что даже после всех указанных на графике новостей, в середине декабря 2007 года фондовый индекс S&P500 находился в 50 пунктах от своего рекордного значения. 

p.s. кризисы изучать важно. Когда-нибудь, кто-нибудь из нас, наиболее рисковый, грамотный и продуманный, заработает на таких знаниях очень большие деньги.

Сколько угодно можно склонять Марио Драги и цепляться к его комментариям, но рынки от этого слабее не станут и это факт. Просто признайте, что рынок показывает силу, несмотря на всю реально ужасную макроэкономическую стату.

Ну как сейчас рынок может упасть серьезно, когда 1 августа к Драги должен присоединится его коллега из ФРС. Наверное и он тоже скажет что-нибудь такое приятное, чего явно не хотят услышать медведи.

И все равно что там по ТА с Еma или Sma будет происходить — все равно вырастем и всех медведов к ответу призовем, за надругательство над будущим «Еврозоны». Я не говорю, что сейчас начнется рост - сейчас просто будет продолжение отскока с целями 1500 — 1600 по РТС. Но кому это поможет — все равно на 1500 все станут ярыми «быками» и заговорят про 2000 по РТС )). Все будет как всегда.

Сейчас как в ЕС, так и в США правительства просто тянут время — Как на кухне после банкета разбирают посуду — грязное к грязному, чистое к чистому. Вот и создаются под это банки, которым на баланс «токсичные» бумаги передаются, а балансы других фин. институтов вычищаются. Грязное потом разом обанкротят, на каком-нибудь crash ( но контролируемом) и вуаля… все снова на конях и уже скупают по дешевке, то что от грязи отмылось, да не разбилось.

( Читать дальше )

Дополняю статейку финансового словаря кризис 2008. Вот Что добавил:

«Кризис 2008 года начался задолго до его кульминации в сентябре 2008 года. 

В 2006 году прекратился рост цен на жилые дома в США.  Дефолта по субстандартным ипотечным кредитам (subprime) стали расти. Первыми пострадали ипотечные кредиторы, которые выдавали рискованные кредиты.

5 мая 2006 года: банкротство Merit Financial. К концу 2006 года обанкротилось 10 таких учреждений.  К марту 2007 году — полсотни.

2 апреля 2007 обанкротился 2 по величине сабпраймовый кредитор New Century Financial, утративший источники финансирования.» и т.д."

Кстати наткнулся на пару интересных хронологий кризиса:

http://www.ibr.unibe.ch/unibe/rechtswissenschaft/ibr/content/e9490/e9491/files9571/total.ChronologyoftheFinancialCrisis.pdf


http://ebook.law.uiowa.edu/ebook/sites/default/files/Financial_Crisis_Timeline.pdf


Любопытно, что ситуация кризиса зрела 2 года, за это время рынки устанавливали рекордные максимумы. Уникальное конечно сочетание. Конечно в такой ситуации быть демуровцем быть очень тяжело — ибо умом ты понимаешь что жопа, но пока это дойдет до рынка, ты можешь много раз напороться на маржинколл. Этот тезис адресован любителям прогнозировать рынок, суммируя имеющиеся новости.


Кстати говоря, в конце кризиса возможно будет такая же ситуация. Ситуация стабилизируется, но цены могут оставаться низкими. Не факт, но может… Просто надо иметь ввиду.

26 июля 2012 года 22:11

 
Крупнейший американский банк выпустил мрачнейший прогноз на ближайшие три года. Грецию спасти уже никак нельзя, Испания и Италия неизбежно объявят дефолт и двинутся вслед за греками, а весь мир накроет цунами после этого экономического катаклизма

Брюссель. 26 июля. FINMARKET.RU — Глава ЕЦБ Марио Драги обещал сделать все возможное, чтобы спасти евро. Это означает, что ЕЦБ вновь начнет скупать стремительно дешевеющие облигации Италии и Испания — доходность по ним вновь начнет снижаться. «В рамках нашего мандата ЕЦБ готова сделать все, что потребуется, чтобы сохранить евро», — заявил Драги, — поверьте мне, этого будет достаточно".
Однако ЕЦБ опоздал, уверены экономисты Citi.
В ближайшие полтора года Греция с вероятностью 90% выйдет из еврозоны, Ирландия и Португалия попросят по второму пакету помощи, а Испания и Италия — по первому. Германия при этом лишится рейтинга ААА, то есть покинет клуб самых надежных заемщиков.


( Читать дальше )

• европа падала 4 дня подряд
• сегодня европа +2,5% — макс за месяц
• причина: типа позитивные комментарии Марио Драги, главы ЕЦБ
• Испания фр +6,06% — макс рост с мая 2010 года!
• Испания 10 лет доходн -45бп до 6.88%.
• Италия фр +5,6%
• Драги: «ЕЦБ сделает все, чтобы защитить евро, и поверьте мне, этого будет достаточно» 

Видел краем глаза, что на смартлабе люди скептически оценивают комментарии Драги. Это неправильно. Надо смотреть ни на то, какие новости выходят, а на то, как рынки реагируют на новости. Если рынку суждено вырасти, то он будет расти. А анализ суммы новостей не поможет вам угадать куда рынок пойдет в следующий раз.

Хотя, возможно, скептики и окажутся правы. Но тогда мы должны увидеть продажи, которые подтвердят этот скепсис. Сегодня утром я был скептиком. Вечером — стал оптимистом 

Часть 3 – План Барбаросса.
  Пролог: понимаю, что сечас большинство занято обсуждением выступления Драги, но все же хотелось бы закончить фундаментальный анализ ситуации с Евро.  Надеюсь будет интересно.           
Как известно из учебников истории план Барбаросса провалился во многом из-за необоснованных амбиций, переоценки собственных возможностей и недооценки противника.
                В нашем случае возможности – это конкурентоспособность экономики – которая выражается торговым балансом стран. Если страна умеет делать нужные во всем мире товары и предоставлять услуги лучше других – то товарный баланс у государства положительный. Если государство не может выпускать конкурентоспособную продукцию, ей приходится покупать их других и при этом меньше поставлять на экспорт. Таким образом сильные государства (зоны)  производят больше товаров чем потребляют, а слабые меньше. То есть слабые потребляют больше чем продают. В этом случае нормальный человек либо делает свою работу более привлекательной для потребителей и тем самым больше зарабатывает. Либо занимает денег у соседа. Есть еще один вариант меньше есть – но это путь к похудению и потом к смерти.


( Читать дальше )

Частично национализированная кредитная организация Bankia, один из крупнейших банков страны, предлагает 500 объектов недвижимости по всей Испании со скидкой от 40% до 60%, сообщают информационные агентства Испании.

Речь идет о 393 квартирах, а также 119 гаражах и подсобных помещениях в Мадриде, Каталонии, Кастилье Ла Манче, автономном сообществе Валенсии и Андалусии. Эта кампания началась в минувший понедельник и продлится до 31 июля. Она сопровождается и особыми условиями кредитования.

Среди активов, которые Bankia продает со скидкой — 151 новая квартира в Бенидорме (Аликанте), Манресе (Барселона), Монкофаре (Кастельон), Йебесе (Гуадалахара) и Севилье. В спецпредложении участвуют также 240 квартир в Мадриде со скидкой до 60%, что подразумевает цены от 32 тыс. 981 до 215 тыс. 895 евро.

В своем официальном заявлении банк заверил, что предлагает всем заинтересованным клиентам серию особых условий финансирования: ипотечный кредит размером до 100% с лимитом в 80% от оценочной стоимости по ставке Euribor + 0,90 и сроком до 40 лет без комиссий за открытие ссудного счета.


( Читать дальше )