лензолото

Совет директоров Полюса одобрил программу обратного выкупа     

Совет директоров Полюса утвердил программу приобретения до 1.43 млн обыкновенных акций. В программе могут принять участие все акционеры, включая контролирующего акционера Polyus Gold International Limited. Миноритарные акционеры могут принять участие в программе приобретения до 318 тыс. акций. Программа приобретения будет реализована в порядке модифицированного «голландского аукциона» в срок до 24 декабря. Цена приобретения — $210-240 за акцию ($105-120/ГДР). Приобретенные акции будут использованы для текущей консолидации Лензолота, для долгосрочной программы поощрения, а также в качестве встречного вознаграждения в потенциальных сделках M &A.

Объем выкупа небольшой — на сумму около $300 млн или 1% акций в обращении (общая доля free-float — 23%), поэтому маловероятно, что его проведение существенно ухудшит профиль ликвидности. Голландский аукцион — вид аукциона, на котором цена снижается до тех пор, пока не поступит ценовое предложение (цена, которую платит каждый участник торгов, равна наименьшей цене, предложенной всеми участниками торгов или последнему успешному предложению). Обратный выкуп умеренно позитивен с точки зрения поддержки цены акций, но, учитывая его небольшой объем, вряд ли это событие приблизит стоимость акций к объявленной цене выкупа (если пониженный уровень цен на золото сохранится). Полюс торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 6.6x против 5.8x у крупных золотодобывающих компаний.

Атон

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Лензолото
Тикер акций: LNZL
Кто продает?
. Количество голосующих акций эмитента, отчужденных соответствующей организацией: 4 124.

Дата события: 23.11.2020
Дата публикации: 24.11.2020 09:44:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1991

18 августа 2020
В связи со сделкой по консолидации активов Лензолото компанией Полюс ожидается выкуп акций у миноритарных акционеров. Рассматриваем предложенные условия.

АО Полюс Красноярск, 100%-ое дочернее предприятие ПАО Полюс, выкупает у ПАО Лензолото ключевой актив ЗДК Лензолото за 19,9 млрд руб.

В случае одобрения сделки на внеочередном собрании акционеров Лензолото 21 сентября владельцы обыкновенных акций, которые голосовали против или не принимали участие в голосовании, будут вправе требовать выкупа своих акций. Предъявить акции к выкупу можно будет до 21 декабря 2020 г.

Акционеры Лензолото, которые предъявят бумаги к выкупу, могут получить в обмен на свои акции:

1) денежные средства из расчета 19 567 руб. за обыкновенную акцию и 3 607 руб. за привилегированную акцию;

2) обыкновенные акции Полюса в количестве, рассчитанном с применением коэффициента обмена;

3) обыкновенные акции Полюса и денежные средства, если в результате применения коэффициента обмена получится дробная акция Полюса.

( Читать дальше )

Лензолото – рсбу/ мсфо 
1 140 300 Обыкновенных акций = 21,803 млрд руб 
347 700 Привилегированных акций = 1,408 млрд руб 
http://len-zoloto.ru/index.php?id=7       
Капитализация на 13.10.2020г: 23,211 млрд руб 

Общий долг 31.12.2017г: 153,75 млн руб/мсфо 3,476 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 161,75 млн руб/мсфо 3,667 млрд руб 
Общий долг 31.12.2019г: 124,26 млн руб/мсфо 4,177 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2020г: 129,53 млн руб/мсфо 5,710 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2020г: 243,75 млн руб 

Выручка 2018г: 85 тыс руб/ мсфо 12,133 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 25 тыс руб 
Выручка 6 мес 2019г: 51 тыс руб/ мсфо 2,680 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: 76 тыс руб 
Выручка 2019г: 102 тыс руб/ мсфо 13,958 млрд руб 
Выручка 1 кв 2020г: 38 тыс руб 
Выручка 6 мес 2020г: 75 тыс руб/ мсфо 3,816 млрд руб 
Выручка 9 мес 2020г: 113 тыс руб 

Прочие доходы 9 мес 2019г: 216,19 млн руб
Прочие доходы 9 мес 2020г: 22,202 млрд руб

( Читать дальше )

отчет

( Читать дальше )

отчет

Лензолото сообщило о выплате дивидендов по результатам 2019 года.

Акция: Лензолото-2-ап
Общая сумма: 4 822 599.0 руб.
Дивиденд на акцию: 13,87 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1991
Дивиденды Лензолото: https://smart-lab.ru/q/LNZL/dividend/

Для консолидации активов «Лензолото» «Полюс» объявил цену выкупа акций «Лензолото». Обыкновенные оценены в 19 567 рублей за штуку, то есть с премией в 100% к средней цене за предыдущие 6 месяцев. И на 5,3% выше цены закрытия вчерашнего дня. Привилегированные оценены в 3 607 руб. за штуку или с дисконтом в 7% с к средневзвешенной цене на Московской бирже за предыдущие шесть месяцев. То есть на 35,8% ниже, чем на закрытии рынка вчера.

Вчера мы предположили, что этот потенциал падения может быстро проявить себя. Тем не менее вчера эти акции даже пытались вырасти, хотя и безуспешно, а сегодняшнее утреннее падение оказалось выкуплено. В чем дело?

У этого сундучка оказалось второе дно: бумаги, которые не будут предъявлены к выкупу или конвертации, потенциально могут принести перед ликвидацией дивиденды, сопоставимые со стоимостью выкупа.

Внизу текста релиза «Полюса» о консолидации активов «Лензолото» есть интересный абзац: «Ожидается, что после завершения Предложения Полюс Красноярск консолидирует активы „Лензолота“ и „Лензолото“ распределит все имеющиеся у него денежные средства, включая полученную от сделки сумму (за вычетом средств, зарезервированных для поддержания юридической структуры), в виде дивидендов в 2021 году. Впоследствии „Лензолото“ может быть ликвидировано, при условии получения всех необходимых корпоративных одобрений».

( Читать дальше )

Полюс может предложить миноритариям Лензолота выкуп или обмен на бумаги головной компании

Полюс в лице компании «Полюс Красноярск» может предложить владельцам обыкновенных и привилегированных акций Лензолота выкуп их бумаг или обмен на акции самого ПАО Полюс. Как следует из сообщения Полюса, цена выкупа может составить 19,567 тыс. руб. за обыкновенную акцию и 3,607 тыс. руб. за привилегированную. Для сравнения, последняя цена торгов обыкновенными акциями Лензолота на Московской бирже в пятницу составила 17,79 тыс. руб. за акцию, а «префами» — 5,405 тыс. руб.

Если все акционеры Лензолота решат обменять свои акции на бумаги Полюса, они получат примерно 0,2% головной компании. Оферта будет действовать до 21 декабря. При этом одним из условий является сделка по продаже Полюсу ЗДК Лензолото. На ЗДК консолидированы непосредственно россыпные активы Полюса. В результате оферты Полюс может консолидировать Лензолото. Средства на балансе, включая выручку от продажи ЗДК, будут распределены между акционерами в 2021 году в виде дивидендов. После этого Лензолото может быть ликвидировано.

Промсвязьбанк