личные финансы

Среди миллиардеров сейчас входит в моду соревнование в том, кто больше пожертвует на общеполезные цели. Причем к старости некоторые планируют раздать все или почти все, оставив родным лишь малую часть.

Хотя кому-то такие действия могут показаться сумасбродными, они напрямую вытекают из теории сбережений, которую я недавно излагал. Теория четко определяет, сколько следует человеку сберегать в зависимости от доходности сбережений, нормы его межвременных предпочтений и возраста.

Поскольку некоторые гости остались не удовлетворены изложением одной лишь теории, в этот раз я приведу несколько числовых примеров, из которых будет видно, как теорию можно применить к обстоятельствам конкретного человека. По этим примерам также будет понятна линия поведения богатых людей, включая раздачу богатства на закате жизни.

Коля только начинает жить самостоятельно, отмерив себе срок в шестьдесят лет. Он получает зарплату, которую будем считать неизменной в течение его жизни, и у него уже есть начальные сбережения в размере его месячной зарплаты. (Первое предположение основано на средней продолжительности жизни в благополучных странах, а второе сделано для простоты.)

( Читать дальше )

Есть два вопроса, которые регулярно задают себе люди:

1. Где взять деньги?
2. Куда они исчезают?

В процессе поиска ответов на них многим приходит в голову мысль начать вести свой/семейный бюджет. Записывать все доходы и все расходы. Но насколько это эффективно? В чистом виде не очень. Деньги ведь надо не только считать, но и управлять ими. Только тогда ответы на вышеозначенные вопросы будут даны в полной мере.

Общая информация о системе YNAB

Эта система подробно описана в книге "Вам нужен бюджет. 4 правила ведения личных финансов, или денег больше, чем вам кажется" Джесси Микам. Система весьма простая, да и книга очень небольшого объёма (88 страниц). На мой взгляд её можно отнести к таким же крайне полезным произведениям, как «Самый богатый человек в Вавилоне». Они прекрасно дополняют друг друга.
Правил, как сказано в названии книги, всего четыре. Разберём подробнее каждое из них.



( Читать дальше )

Хеллоу, пиплы.
Вопрос соответственно выше.
А есть ли смысл в ведении бюджета? Какой эффект получился, как давно ведете бюджет? Разделяете его на личный/семейный?
Каким приложением пользуетесь?

( Читать дальше )

Психология имеет решающее значение в процессе инвестирования, который на 90 процентов состоит из упорной борьбы инвестора со своими страхами.

И самый страшный страх инвестора, который буквально парализует волю к достижению успеха заставляя просыпаться среди ночи в холодном поту-страх потери денег.

А второй страх имеет даже собственное наименование- жадность. Это страх неполучения прибыли или получение прибыли меньшей, чем некий абстрактный Вася вложившийся в другой инструмент типа Биткоина или расписок МММ.

Так как ни что человеческое человеку не чуждо, то абсолютно исключить эти страхи вряд ли получится (да и не нужно, все же страх-это некий механизма самосохранения и некая его доза нужна), но вот облегчить вызванные страхом  страдания и соответственно сделать процесс инвестирования более рациональным поможет господин Эйнштейн с его теорией относительности.

Все в мире относительно. Поэтому страх потери тем выше, чем больше усилий (затрат) потребовалось для получения вожделенного предмета.

( Читать дальше )

Всем привет!

Друзья, я тут посмотрел сколько денег снимают люди наличными. Возьмем для примера Сбербанк.

Открываем оборотную ведомость за январь 2021 и видим:

1. По счетам 20202* (касса) дебетование в рублях 2 690 млрд., считайте, это снятие нала в кассе.
2. По счетам 20208* (банкоматы) дебетование в рублях 1 809 млрд, считайте, это снятие нала в банкомате.

Суммарно 4,5 трлн руб. сняли налом в феврале 2021 (чтобы не было недопонимания: это не отток денег из Сбера, это просто снятие нала в кассах и банкоматах, внесение нала в кассе и банкоматах составило 4,55 трлн руб.).

У меня за 2020 год операции с наличными заняли порядка 0,3% от суммы семейных трат.

Поэтому я хочу задать вам, уважаемые читатели, вопрос: 
1. Зачем лично вам снимать налом деньги? 
2. Почему вы не используете безналичные расчеты вместо нала?

Буду крайне признателен за конструктивные комментарии.

P.S. Для банка выдача наличных стоит порядка 0,3-1% от суммы снятия, наличные — очень большая статья расходов в каждом банке:)

Вот уже несколько лет я стригусь у одного парикмахера. Света – женщина с опытом, дело свое знает. Работает она сменами по двенадцать часов, а самих этих смен, как я сегодня узнал, у нее 19 в месяц, а бывает и больше. Значит, продолжительность ее рабочей недели где-то на уровне 60 часов, что в полтора раза больше официально установленной рабочей недели в России, почти вдвое больше сравнительно со средней рабочей неделей в ряде развитых стран и вчетверо больше того уровня, который прочил Кейнс прекрасному миру будущего.

Ладно, человек много работает, чтобы много зарабатывать и хорошо жить. Но Света в свой полтинник живет в съемной однушке и неизменно должна денег всем своим сердобольным коллегам по салону.

Пример Светы иллюстрирует интересную тенденцию, визуализированную на графике.



В 1890 г. в США средняя продолжительность рабочей недели составляла ок. 60 часов, а к 2007 г. американцы стали работать в среднем меньше 40 часов в неделю. При этом реальная зарплата в ценах 2007 г. выросла в разы. Иными словами, работают теперь меньше, а живут лучше.

( Читать дальше )

Коронавирус медленно, но верно отступает, что сказывается на самочувствии экономики. Финансовые рынки, как им и полагается, реагируют с упреждением, поэтому многие акции уже вернулись на свои доковидные уровни или даже превзошли их. Но все еще остаются и те, что отстали от конкурентов в своих секторах или от рынка в целом.

В этой заметке я пройдусь по акциям нашего рынка в плане их инвестиционной привлекательности, которую в каждом случае оценю по 10-балльной системе. Поскольку этот пост – это скорее кусок масла, тонко размазанный по всему рынку, здесь не будет глубокого фундаментального анализа и в качестве критериев для отбора акций в портфель я буду использовать дивидендную доходность, апсайд до недавних максимумов, известное по последним годам поведение бумаг и общеизвестные новости. (Само собой, disclaimer: не является инвестиционной рекомендацией.)

Нефтегаз

Газпром
Плюсы: это одна из главных звезд нашего рынка, и люди в него вкладываются просто потому, что он на слуху; подорожание газа; ожидаемое окончание строительства СП-2; завершение крупных инвестиционных проектов, которые позволят компании повысить дивиденды; и озвученные ранее планы увеличить долю прибыли, распределяемой на дивиденды.

( Читать дальше )

Человек существо социальное, поэтому следование принципу «как все» является одной из наиболее распространенных поведенческих парадигм.

Само по себе стадное поведение было бы неплохо если бы поведение большой группы людей всегда было рациональным.

Но то что это абсолютно не так доказывает мой любимый исторический пример стадного поведения в области инвестиций-голландская тюльпаномания втянувшая в себя широчайшие слои населения Голландии 17-го века.

Помимо ощущения, что если это делает большинство, значит это правильно, человек еще нуждается в социальном одобрении.

Когда на рынок приходит неопытный инвестор  уровень критического мышления как правило минимальный. И лучшей идеей кажется делать как все, особенно если об этом из каждого утюга вещают зазывалы.

Итог практически всегда печален-потерянные деньги и вопли «я же знал, что инвестировать опасно!!!» (о предубеждении именуемом «неприятие потерь» будет отдельный пост.)

 Инвесторы, как правило, крепко держатся за то, что делают все остальные, и не хотят выделяться и делать что-то совершенно другое. Они хотят оставаться социально приемлемыми и не быть изгоями. Еще одной важной причиной стадного поведения является предположение, что, то, что делает большинство людей должно быть правильным. Чем больше людей поддерживает то или иное решение, тем меньше вероятность того, что оно будет неверным. Поэтому стадное поведение становится более выраженным, когда инвесторы менее опытные и менее уверенные.

( Читать дальше )

«Регулярно откладывайте» – одна из распространенных ныне рекомендаций. Но в том, сколько откладывать, разные финансовые гуру дают неодинаковые советы. Кто-то призывает начать откладывать каждый месяц по 100 руб., кто-то – по 10% дохода, а идеологи движения «На пенсию в 35 лет» призывают жить на хлебе и воде, чтобы в сжатые сроки накопить капитал, на проценты с которого можно будет безбедно существовать всю оставшуюся жизнь. При таком широком диапазоне рекомендуемой нормы сбережений, можно выбрать любое значение на открытом интервале от нуля до единицы и найдется соответствующая ей рекомендация. А множество рекомендаций по одному и тому же вопросу – то же, что ни одной.

Однако уже почти столетие человечество располагает теорией, которая дает точный ответ на этот вопрос.

Речь идет о «математической теории сбережений», изложенной Фрэнком Рамсеем в статье под аналогичным названием. В этой статье ученый поставил обсуждение этого вопроса на твердую математическую почву и сделал это так убедительно, что спустя несколько десятилетий на основе решенной им задачи была развита модель экономического роста, по сию пору остающаяся отправным пунктом всех дискуссий на эту животрепещущую тему.

( Читать дальше )