металлы

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Благодаря своим свойствам медь является ключевым металлом для перехода к низкоуглеродной экономике. Рост рынка электрокаров должен увеличить спрос на медь, а дефицит предложения, согласно всем прогнозам, подтолкнет цены. Аналитики рассказывают о трех компаниях, которые могут на этом заработать.

Lundin Mining — самая маленькая компания из нашей подборки с рыночной капитализацией в $7 млрд со штаб-квартирой в Торонто. Она основана в 1994 году и входит в шведскую группу Lundin. Фирма реализует проекты в Аргентине, Бразилии, Чили, Португалии, Швеции и США. В основном она занимается производством меди, цинка, золота и никеля.

Производство меди в последнем квартале увеличилось на 9% — до 61,5 тысячи тонн год к году. Всего компания заработала около 751 млн выручки, 70% из которой приходится на медь, 13% — на цинк, 8% — на золото, 6% — на никель, а остальное — на прочие материалы.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings обновило прогнозы котировок железной руды, цветных металлов и угля на краткосрочную и среднесрочную перспективу.

💡 Что предсказывает Fitch

Медь. Металл традиционно считают лакмусовой бумажкой состояния в мировой экономике. Негативные прогнозы по котировкам на цветные металлы и уголь могут говорить о замедлении мировой экономики, то есть о сокращении спроса со стороны потребителей ввиду их готовности к возможной рецессии. Прогноз цен на медь, алюминий, цинк и энергетический уголь на 2023 год снизился.

Железная руда. Прогноз стоимости железной руды в этом году вырос из-за сильного спроса со стороны сталелитейной отрасли Китая на фоне сокращения экспорта из Бразилии в начале года.

Золото. Цены на золото могут вырасти сильнее, чем ожидалось в начале 2023 года.

⏰ Как это может отразиться на российских компаниях

Норникель иРУСАЛ. Совокупное снижение цен на ресурсы может негативно ослабить рубль. Несмотря на снижение спроса и цен, компании смогут адаптироваться к ситуации на мировых рынках, хотя этот процесс займет дольше времени.

Мировой монополист на рынке цветных металлов (Часть 1)

Чтобы не пропустить вторую часть обзора, подпишитесь на мой ТГ-канал: t.me/Vlad_pro_dengi

Норникель – частная горно-металлургическая компания, которая поставляет на мировой рынок до 40% всего палладия, до 17% никеля и до 15% платины.



🤵‍♂️‍Состав акционеров Норникеля

• Olderfrey Holdings Ltd (В. Потанин) — 34,6%
• Русал — 27,8%
• Free float (торгуются на бирже) — 37,6%

✅ Санкции пока обходят Норникель стороной. Есть личные санкции против руководителя Норникеля Владимира Потанина (Великобритания, США), но против Норникеля прямые санкции не введены. При этом, в марте 2023 года стало известно, что некоторые европейские компании отказываются от покупки продукции Норникеля. Кроме того, стало сложнее закупать оборудование, в связи с чем Норникель отправил на перепроектировку ряд проектов в добыче и металлургии.

⬇️ Структура выручки Норникеля по металлам за 2021 год выглядит следующим образом (по 2022 данных нет):

#PL
Таймфрейм: 4H

В феврале предлагал вам добавляться в лонги платины: t.me/waves89/4852. Сделали? Если да, то опять в самый лой. Сейчас можно например порадоваться прибыли и зафиксировать прибыль частично.

Напомню, что по золоту цели почти исполнены, и скоро там может начаться большая коррекция – контролируйте риски!

Золото идёт по сценарию от 20 марта.

(https://t.me/c/1392922148/3432)Цена протестировала одну из зон покупателя. После чего демонстрирует рост более, чем на 5%.

Вероятно, что рост не завершён.
Цена сейчас направляется к зоне вибрации на ~2100.
Эта область является как сильным магнитом, так и серьёзным сопротивлением и потенциальной точкой смены локального тренда.
Мой план: сокращение длинных позиций при подходе к этой зоне и защита стопом в плюс.

Если золото закрепится выше 2100, это будет очень серьёзным бычьим сигналом для металла. Тогда не удивлюсь увидеть к концу года цены выше 2500$.

Публикация за 12 декабря. В ней рассматриваются основные долгосрочные и среднесрочные варианты, технические факторы, важные уровни, на которые стоит обратить внимание.

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg


_______________________________________________________________________

Прошлый среднесрочный прогноз пошёл немного не по плану, зашли в диапазон 1800-1825, это сильно повышает возможность движения к новым историческим максимумам, однако и сценарий продолжения снижения (основной) нельзя отбрасывать. Ситуация на данный момент сильно запутанная, рассмотрим основные варианты.

Месячный график

Основной сценарий продолжения снижения прежний.

Альтернативный вариант. 

Компания Мечел — один из российских добывающих и металлургических холдингов — в минувшем году сумела сохранить добычу угля и выплавку стали на уровне 2021 года. Главный вопрос — возобновит ли компания выплату дивидендов на фоне сложной экономической обстановки, пока остается открытым.

Энергоуголь вместо кокса

🔶 Объем выработки угля в 2022 году повторил показатели прошлого года в 11,3 млн тонн. 

🔶 Добыча коксующегося угля упала на 1% — до 5,87 млн тонн на фоне роста добычи энергетического угля до 3,22 млн тонн (+6,7%).

🔶 Добыча антрацитов и производство пылеугольного топлива PCI опустились на 3 и 14% соответственно.

Металлы растут на внутреннем спросе

🔷 Производство чугуна за 2022 год выросло на 2,1% — до 3,23 млн тонн.

🔷 Производство стали осталось на уровне 2021 года и составило 3,56 млн тонн.

🔷 Из-за больших запасов товаров на складах цены на строительный сортамент снижались с начала второго квартала и вплоть до конца года. Сокращение экспорта частично компенсировалось ростом продаж отдельных видов металлопродукции на внутреннем рынке.

Российский производитель электроэнергии и алюминия отчитался за 2022 год

En+ Group

МСар = ₽263 млрд

Р/Е = 2

Напомним, что компания отчитывается в долларах. А еще в ее состав входит Русал

Итоги

— чистая прибыль: $1,8 млрд (-48%);

— выручка: $16,5 млрд (+17%);

— EBITDA: $3 млрд (-22%);

— чистый долг: $10 млрд (+18%)

По словам аналитиков Market Power, экспортные продажи алюминия переориентировали на внутренний рынок и Азию, выиграв от роста цен на него. Выручка алюминиевого сегмента выросла на 16,5%. В энергетическом сегменте помог рост цен на генерацию, перекрывший падение объемов выработки.

— В то же время снизилась EBITDA вслед за Русалом, что объясняется укреплением рубля, удорожанием логистики и материалов. Издержки-то у компании в российской валюте, а реализация — в долларах. В итоге себестоимость алюминия выросла на 30%.

— С энергетическим бизнесом все стабильно: EBITDA выросла на 7%. Однако маржинальность снизилась из-за сокращения доли высокомаржинальных продаж электричества с ГЭС.