мрск Центра и Приволжья

По МРСК ЦП совет директоров вчера дал рекомендацию выплатить на дивиденды даже больше, чем было прописано в финплане (было 3,93 коп на акцию, а дали, 4,02)
Поэтому интрига дивидендов в МРСК Волги становится все более интересной. Сегодня там проходит совет директоров по данному вопросу.
Может быть сегодня же и опубликуют решение, если успеют, чтобы не затягивать на длинные праздники. 
Если учитывать, что в последние два года в традициях МРСК Волги было платить до 95% РСБУ, то шансы получить более 1.48 копеек на лист — есть.

Очень надеюсь, что после 15:00 по Москве, в течение часа будет опубликовано решение… )

МРСК Центра и Приволжья – рсбу
Выручка 1 кв 2017г: 22,785 млрд руб
Выручка 2017г: 90,844 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 26,842 млрд руб

Прибыль 1 кв 2017г: 4,077 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 5,862 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 7,857 млрд руб
Прибыль 2017г: 11,001 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 4,325 млрд руб
www.mrsk-cp.ru/stockholder_investor/disclosure_reporting_info/finansovaya-informatsiya-i-otchetnost/bukhgalterskaya-otchetnost-oao-mrsk-tsentra-i-privolzhya/


Вчера совдир «МРСК Ц и П» дал рекомендацию по дивидендам за 2017г. 

Сегодня была опубликована отчетность «МРСК Ц и П» за 1 кв 2018г, исходя из нее можно с бОльшей долей вероятности утверждать, что величина дивидендов за 2018г будет сопоставима уровню дивидендов за 2017г.

МРСК Центра и Приволжья  — чистая прибыль за 1 кв по РСБУ +6%, до 4,325 млрд руб



отчет

МРСК Центра и Приволжья  — сд рекомендовал дивиденды по итогам 2017 года

РЕШЕНИЕ
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2017 года в размере 0,040247 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
2. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам — 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
3. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 12 июня 2018 года.

ГОСА- 1 июня
закрытие реестра для ГОСА — 7 мая

сообщение

Дивиденды МРСК в рамках ожиданий; МРСК Центра: доходность 6.0%, Кубаньэнерго: доходность: 1.7%

МРСК Россетей, наконец, начали дивидендный сезон: первой о выплате дивидендам своим акционерам объявила Кубаньэнерго (23 апреля), а затем МРСК Центра (25 апреля). Кубаньэнерго должна выплатить 1.059 руб. на акцию, что предполагает невпечатляющую доходность 1.7%, а вот МРСК Центра предлагает намного более привлекательные дивиденды 0.021 руб. на акцию и доходность 6.0%. Даты отсечки намечены на 4 и 9 июня соответственно.

Мы считаем объявленные дивиденды в целом НЕЙТРАЛЬНЫМИ для обеих компаний, поскольку они лишь немного превысили наши прогнозы (MRKC — 0.020 руб. на акцию, доходность 5.7%, KUBE — 0.929 руб. на акцию, доходность 1.5%). Мы считаем, что объявленные дивиденды демонстрируют приверженность МРСК недавно объявленной новой политике, что в целом является позитивным признаком. Акции MRKC вчера упали на 3.5%, и мы считаем реакцию рынка на дивиденды необоснованной, поскольку в случае с MRKC новая дивидендная политика максимизировала выплату, и она существенно превысила 25% от нескорректированной чистой прибыли по РСБУ/МСФО (в соответствии со старой политикой). Большая часть остальных МРСК должна объявить рекомендации по дивидендам в мае, и нашими фаворитами являются привилегированные акции Ленэнерго (13.5 руб. на акцию, доходность 12.4%), МРСК Центра и Приволжья (0.040 руб. на акцию, доходность 11.7%), МРСК Волги (0.012 руб. на акцию, доходность 10.2%) и обыкновенные акции Ленэнерго (0.55 руб. на акцию, доходность 9.4%).

АТОН

Обновленные финпланы некоторых дочек россетей были выложены в начале апреля на сайте минэнерго.
Дивиденды за 2017 г там уже наконец-то посчитаны в соответствии с распоряжением 1094-р. Нет никаких сомнений, что именно эти цифры будут озвучены менеджментом на советах директоров.

ФСК https://minenergo.gov.ru/node/4174
ЦП https://minenergo.gov.ru/node/4178
Волга https://minenergo.gov.ru/node/4190

ФСК:



ЦП:


( Читать дальше )

Мой первый пост на смартлабе. Решил поделиться своими наблюдениями. Мб кому-то покажется полезным. 

ПОсле выхода последних новостей по Распадской встал вопрос, куда деть высвободившиеся 11% портфеля. Идей стало очень мало. Ради дивидендов покупать акции неинтересно. Хочется найти растущие идеи. Мб вернусь к распадской, после того как ее снова укатают хотя бы к 70 рублям. Т.к. считаю 100 рублей за бумагу Распадская сейчас не стоит. Даже если брать в расчет все будущие дивиденды этой компании в 5-10 рублей в год начиная со следующего и ставку дисконта в 10% (довольно низкая ставка для распадской, т.к. компания полностью функционирует за счет собственного капитала и основной актив — единственная шахта), то получаем цену акции в 45-90 рублей. Сами понимаете, что даже 5 рублей оптимистичные ожидания. Поэтому от 70 начну покупать. Взор снова пал на МРСК. Мне всегда нравилась МРСК ЦП, но цена на нее высока как никогда. Этому способствовали 6 ярдов никем неожиданной выручки (вся прибыль за 2017г по МСФО — 11 ярдов). Источник: 

( Читать дальше )

МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья: итоги Дня инвестора     

Результаты. МРСК опубликовали свои результаты за 2017 год по МСФО 16 марта, однако мы считаем нужным напомнить результаты в контексте Дня инвестора.

МРСК Центра опубликовала в целом нейтральные результаты: выручка увеличилась на 5.6% г/г до 91.1 млрд руб., темп роста операционных расходов оказался почти таким же — 5.7% (83.3 млрд руб.), в то время как EBITDA выросла на 6% г/г до 19 млрд руб.; тем не менее, чистая прибыль рухнула на 37% г/г до 3.0 млрд руб. исключительно из-за более высокого налога на прибыль (против налоговой льготы в 2016). 

МРСК Центра и Приволжья опубликовала более впечатляющие результаты по МСФО — выручка увеличилась на 16% г/г (91.0 млрд руб.) на фоне роста тарифов; рост операционных расходов составил всего 5.5% г/г (до 75.6 млрд руб.), в результате чего показатель EBITDA подскочил на 77% г/г (до 23.4 млрд руб.), а чистая прибыль взлетела в 3x раза (до 11.4 млрд руб.).

Прогноз по РСБУ. Менеджмент традиционно представил краткие финансовые планы на 2018 по РСБУ, подчеркнув, что MRKC должна опубликовать EBITDA в размере 19.3 млрд руб. (без изм. г/г), а чистая прибыль должна вырасти на 40% г/г до 2.8 млрд руб. MRKP должна продемонстрировать более скромные результаты по сравнению с 2017, поскольку получение дебиторской задолженности и возврат сглаживания тарифов с предыдущих лет с общим эффектом около 3 млрд руб. были разовым фактором в 2017.

( Читать дальше )

МРСК Центра и Приволжья  — чистая прибыль за 2017 г по МСФО выросла в 3,14 р, до 11,3 млрд руб

отчет

МРСК Центра и Приволжья – рсбу
112 697 817 043 акций http://moex.com/s909
Free-float 21%
Капитализация  на 26.02.2018г: 39,332 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 39,522 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 38,96 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 39,377 млрд руб

Выручка 2014г: 69,161 млрд руб
Выручка 2015г: 68,884 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 20,131 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 36,810 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 55,351 млрд руб
Выручка 2016г: 78,481 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 22,785 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 42,328 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 64,418 млрд руб
Выручка 2017г: 90,844 млрд руб

Валовая прибыль 2014г: 7,337 млрд руб
Валовая прибыль 2015г: 6,081 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2016г: 6,685 млрд руб
Валовая прибыль 2016г: 11,945 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 11,377 млрд руб

( Читать дальше )