нерезиденты

Друзья, привет! Записывал видео для вас в воскресенье, но обстоятельств для публикации не было. Приятного просмотра!

Понимаю что превращаюсь в армагедонщика))
Но такова реальность,
В этом видео, мы говорим об основном риске для индекса ММВБ,
и на мой взгляд это основная причина почему крупные ребята вне позиций,
по характеру роста, это видно, очень резкие и эмоциональные торги

Перейти к просмотру:
Мой тгк: t.me/ETreid
You-Tube:
ВК Видео: vkvideo.ru/video866404373_456239131
Rutube: rutube.ru/video/5d9fe8ae293b5cb62a98fbec320734f5/

номинальными держателями акций «Лукойла», осуществляющими их хранение и учёт, являются: 61,78% — Bank of New York, 10,79% — кипрская компания LUKOIL EMPLOYEE LIMITED

Сбербанк-44 ,64% пакета акций принадлежит юридическим лицам, которые не являются резидентами России;
По газпрому-
Владельцы АДР — 6,62%; 1
Прочие зарегистрированные лица — 43,15%.

Плюмюс небольшой штрих-В 2019 году стало известно о двух сделках, в результате которых «Газпром» в обход биржи продал свои акции неизвестным структурам. И обе – с дисконтом от рыночной цены. Обе сделки были крупными: речь идёт о 139 и 188 млрд рублей. Известно, что во втором случае цена оказалась на 10% ниже рыночной. То есть покупателю «простили» почти 20 миллиардов.
Понятно, что иностранные инвесторы с запада никуда никогда не уходили. Через номинальных держателей или по иным схемам владения они плотно вошли не только в капитал, но и в управление, и в процессы принятия решений

Сегодня ожидается встреча делегаций РФ и США. В акциях засели недружественные нерезиденты. Осенью 2022 года говорили что их около 70% от free float. А что сейчас говорят, ах да, их уже ~60%. И вот случиться разморозка активов. Что будет с нашими акциями… Есть мысли?

 С 99% вероятностью инвесторы недружественных юрисдикций покинут российский рынок при первой возможности. Основная причина – высокий риск. Никто больше не захочет вкладываться в активы с вероятностью их блокировки или утраты в случае новых геополитических потрясений. Останутся китайские и ближневосточные инвесторы, но у них только крошечная доля. Недружественные нерезиденты просто убьют рынок. У физиков нет столько денег, чтобы все это выкупить.

 

 Все потеряно?

 

В финансовом блоке правительства работают люди, которые в состоянии понять проблемы такого выхода нерезидентов. И с 90-95% вероятностью будут предприняты меры, чтобы сгладить эффект от выхода нерезидентов. 

 

 

🧐 Какие меры могут предпринять 

 

 

🟢   Государство может напрямую выкупать акции, чтобы в будущем на протяжении долгих лет постепенно продавать в рынок 

 

🟢   Сами компании будут проводить байбек с дисконтом 

 

🟢   Нерезиденты будут продавать на протяжении нескольких лет, маленькими порциями, чтобы не убить рынок 

( Читать дальше )

Когда США и РФ договорятся о сделке, то по логике может произойти и обмен замороженными активами. Часть нерезов захотят выйти из акций и из рубля в валюту.

Поэтому с учетом такого сценария, я бы на месте властей постарался бы опустить курс доллара пониже (укрепить рубль), а акции наоборот задрать повыше. В процессе выпуска нерезов (скажем полгода) они продавят вниз акции, а курс доллара задерут вверх.

 

ЦБ РФ полгода скрывал продажи акций нерезидентами

Засекреченная информация о продажах акций по категориям участников появилась только 6 февраля в январском обзоре рисков финансовых рынков. Актуальная инфографика от ЦБ наглядно показывает, что нерезиденты распродавали акции 6 месяцев подряд, начиная с июня 2024 года, с момента объявления санкций против МосБиржи. К продажам самих Нерезидентов (оранжевый столбик) добавляются ещё Прочие банки (голубой), к которым можно отнести и продажи российских дочек иностранных банков (например, Голдмана) с ведома и разрешения ЦБ, и продажи через лазейку со счетов Доверительного управления (черный) которая была прикрыта только в августе. Обо всём этом я неоднократно писал в своём телеграм-канале.

Собственно в обзоре за июнь и была в последний раз показана инфографика по категориям участников, ранее выпускавшаяся регулярно. Данные за следующий месяц настолько шокировали, что ЦБ их скрыл, оберегая психику участников рынка, засекретив эту информацию на полгода. В течении полугода нерезиденты участвовали в распродаже акций, и как это отразилось на рынке акций наглядно демонстрирует график Индекса Мосбиржи с июня по ноябрь.

( Читать дальше )

Нерезиденты продавали акции весь год с января по ноябрь 2024 🙈

Навес в июне-июле от нерезидентов и прочих банков (не СЗКО) был максимальный.

Возврат и запуск нерезидентов я вижу 👀 до сих пор основным риском для рынка в 2025 году, т.к. ко всему остальному рынок адаптируется более-менее уже быстро.

Физические лица продавали акции в декабре очень сильно, потеряв окончательно веру в инвестиции в российские акции.

Карусель вечная, повторится все и вернутся ещё по хаям🎡

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Резко сокращение нерезидентов в ОФЗ. С 6,2% до 4%.
— Почему оценка личной инфляции обычно выше официальной?
— В Нью-Йорских золотых хранилищах небывалый приток.
— Импорт газ в Европу. С Америки попёр СПГ!



Доброе утро, всем привет!
С пятницей дорогие друзья.



( Читать дальше )

Доля средств нерезидентов в ОФЗ за декабрь 2024г снизилась с 6,2% до 4% — Банк России





docs.yandex.ru/docs/view?url=ya-browser%3A%2F%2F4DT1uXEPRrJRXlUFoewruHCWSCdlXRM6lLskciByJN0xjVyuAG5y_OMG6eVG4Iu6F8fZjxMB-Ug4x3RyqSFIbNUczML-jpsz54pf-Go0KeTkcI7OreIakfxKplWurzq5GWpdf2kqjoBPpCg2yktYKA%3D%3D%3Fsign%3DR2oqI-yvPMNyDVzMwALkAGYnLhr71OO2DGaqPLhFkx4%3D&name=table_ofz.xlsx&nosw=1

Вот еще вопрос —
интересно, чисто гипотетически.

В случае мира и позитива
вернутся ли иностранные инвесторы на российский рынок?

Ну и далее схожие вопросы.

А что будет с потоками капитала в 2025-2027- миллиарды западных денег придут снова в Россию?

Либо снова отток даже нашего капитала в открытую дверь из-за рисков продолжения и повторения в будущем? Или уже замучались там пыль глотать и наелись?

Получается прям дилемма заключённого.

И вот какая ситуация.
Если мир — разблокируют нерезидентов, которые побегут стремглав отсюда, весь рынок в пол сольют.
Маловероятно, что триллионы депозитов физлиц в таком случае окажут поддержку.

Если обострение и санкции далее — так сами русские инвесторы уронят снова рынок в пол на панике.

Оптимистичная сторона, что при обострении неизбежна девальвация рубля.
Гипотеза, что инвесторы немедленно побегут тогда спасаться в акциях.

Моё мнение — это слишком правильно и рационально,
так в природе не бывает,
только на бумаге.
Страх сильнее обычно любой жадности.

( Читать дальше )