нефтегазовый сектор

Аналитики «Финама» составили рейтинг ценных бумаг российских компаний с высокой дивидендной доходностью. В лидерах — акции представителей нефтегазового сектора: «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Лукойла» и «Газпрома».

Акция	Сектор	DPS NTM*, руб.	Дивидендная доходность NTM*
Сургутнефтегаз ап	Нефть и газ	11,8	19,3%
Татнефть ао	Нефть и газ	120	17,2%
Татнефть ап	Нефть и газ	120	17,2%
Лукойл	Нефть и газ	1195	16,6%
Газпром	Нефть и газ	23	14,3%

*NTM – следующие 12 месяцев

В 2023 году «Сургутнефтегаз» стал одним из главных бенефициаров ослабления рубля, которое привело к положительной валютной переоценке многомиллиардной кубышки и росту прибыл по РСБУ. На этом фоне по итогам года «Сургутнефтегаз» может выплатить около 11,8 руб. дивидендов на «преф», что соответствует 19,3% доходности — наиболее высокое значение на российском рынке, хотя такой высокий дивиденд, вероятно, будет разовым.

( Читать дальше )

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 19.02.2024г: 6,221.13 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 11,450.13 трлн руб/ мсфо 9,881 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 10,734.22 трлн руб/ мсфо 9,968 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 10,014.43 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 10,734.65 трлн руб/ мсфо 10,373 трлн руб

Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 3,652.98 трлн руб/ мсфо 4,236 трлн
Выручка 2020г: 4,835.09 трлн руб/ мсфо 5,757 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 5,496.24 трлн руб/ мсфо 6,224 трлн
Выручка 2021г: 7,593.83 трлн руб/ мсфо 8,761 трлн руб
Выручка 1 кв 2022г: ________ трлн руб/ мсфо 1,843 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,261.05 трлн руб/ мсфо 5,172 трлн руб
Выручка 9 мес 20222г: 5,967.19 трлн руб/ мсфо 7,202 трлн
Выручка 2022г: ______ трлн руб/ мсфо 9,049 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: ________ трлн руб/ мсфо 1,823 трлн руб

( Читать дальше )

Башнефть – рсбу/ мсфо
147 846 489 обыкновенных акций = 400,00 млрд руб
29 788 012 привилегированных акций = 61,661 млрд руб
www.bashneft.ru/information/struktura-aktsionernogo-kapitala/
Капитализация на 19.02.2024г: 461,661 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 259,755 млрд руб/ мсфо 309,876 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 260,313 млрд руб/ мсфо 317,108 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 318,985 млрд руб/ мсфо 360,454 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 286,543 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 263,565 млрд руб/ мсфо 295,253 млрд руб

Выручка 2019г: 702,212 млрд руб/ мсфо 854,623 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 339,351 млрд руб/ мсфо 416,053 млрд руб
Выручка 2020г: 427,970 млрд руб/ мсфо 532,604 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 454,829 млрд руб/ мсфо 595,002 млрд руб
Выручка 2021г: 659,240 млрд руб/ мсфо 851,664 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2022г: 394,969 млрд руб/ мсфо 357,309 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 564,497 млрд руб/ мсфо не опубликовано

( Читать дальше )

Если бы нас попросили назвать один из наименее интересных секторов российского рынка — то это в первую очередь газовый сектор. Прошли времена, когда Газпром $GAZP и Новатэк конкурировали за рынки сбыта (за Европу в первую очередь), период сверхприбылей 2022 года тоже прошел. В итоге весь сектор пребывает в тухленьком состоянии, а Новатэк — в нисходящем тренде с октября 2023 года.

Смотрим свежий отчет за 2023-й год:
— прибыль в 2023 году упала почти на 30% относительно 2022 года

— рост выручки относительно 2021 года +18%, неплохо но не крышесносно;

— по мультипликатору EV/EBITDA Новатэк стоит дороже всех крупных российских нефтяников, равно как и Газпром (только не заливайте про “дешевизну” Газпрома);

Совсем ли уж безнадежен Новатэк? На долгосрок и на небольшую долю взять можно — особенно если акции упадут еще на 10-20%. Компания продолжает развиваться, но цены на газ остаются главным риск-фактором для инвесторов.

В общем неплохо, но в среднесроке не интересно.

( Читать дальше )

Occidental Petroleum Corporation
As of January 31, 2024, there were 879,499,439 shares of Common Stock outstanding, par value $0.20 per share.
www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/797468/000079746824000034/oxy-20231231.htm
Капитализация на 14.02.2024г: $50,400 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $75,098 млрд (покупка в 3 кв. Anadarko Petroleum)
Общий долг на 31.12.2020г: $61,491 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $54,709 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $42,524 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $43,659 млрд

Выручка 2019г: $21,750 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $12,913 млрд
Выручка 2020г: $16,261 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $18,304 млрд
Выручка 2021г: $26,314 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $8,533 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $19,628 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $28,769 млрд
Выручка 2022г: $37,095 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $7,258 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $13,989 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $21,389 млрд
Выручка 2023г: $28,918 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $3,425 млрд
Прибыль 2018г: $4,131 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $514 млн
Убыток 2019г: $522 млн

( Читать дальше )

РуссНефть – рсбу/ мсфо
294 120 000 обыкновенных акций = 47,000 млрд руб
98 032 000 привилегированных акций (дисконт, -20%) = 12,532 млрд руб
russneft.ru/shareholders/capital_structure/
Капитализация на 14.02.2024г: 59,532 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 194,397 млрд руб/мсфо 203,696 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 211,997 млрд руб/мсфо 226,292 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 200,121 млрд руб/мсфо 209,592 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 210,153 млрд руб/ мсфо 188,751 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 234,049 млрд руб мсфо 227,333 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 241,847 млрд руб

Выручка 2019г: 192,303 млрд руб/ мсфо 187,127 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 34,780 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 60,093 млрд руб/ мсфо 60,134 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 96,091 млрд руб
Выручка 2020г: 131,813 млрд руб/ мсфо 133,196 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 47,746 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 104,115 млрд руб/ мсфо 123,880 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 161,134 млрд руб
Выручка 2021г: 229,261 млрд руб/ мсфо 269,371 млрд руб

( Читать дальше )

Эксперты альянса нефтепроизводителей ОПЕК каждый месяц публикуют подробный отчёт по нефтяному рынку (MOMR) со свежими прогнозами и взглядом на рынок. Главное про рынок нефти от ОПЕК — рассказываем в обзоре.

Исполнение сделки ОПЕК+

В январе добыча в странах ОПЕК сократилась на 350 тыс. баррелей в сутки (б/с) к предыдущему месяцу, в основном за счёт Кувейта (-162 тыс. б/с), Ирака (-98 тыс. б/с), Алжира (-46 тыс. б/с), а также Ливии (-162 тыс. б/с), которая не участвует в сделке и потеряла в добыче из-за временной блокады месторождения El Sharara.

По оценке Интерфакса, добыча стран картеля, участвующих в сделке по сокращению добычи, в январе была на 137 тыс. б/с выше цели с учётом всех добровольных сокращений. Главным «нарушителем» стал Ирак — добыча на 197 тыс. б/с выше цели. Страна и в прошлом часто нарушала свои квоты, так что данные не стали неожиданностью для рынка.

Низкую дисциплину по соблюдению добровольных сокращений отдельными членами альянса нельзя назвать неожиданностью, но масштаб перепроизводства существенный. Помимо стран ОПЕК, в альянс ОПЕК+ входит ещё несколько нефтепроизводителей, в том числе Россия. В четверг, 15 февраля, оценку их добычи может опубликовать МЭА.

( Читать дальше )

Мировой спрос на нефть в 2024 году может вырасти на 1,2–1,3 млн баррелей в сутки

Как сообщает «Интерфакс» со ссылкой главу МЭА Фатиха Бироля, в 2024 году мировой спрос на нефть вырастет на 1,2-1,3 млн баррелей в сутки. Возросший спрос будет легко компенсирован увеличением добычи в таких странах, как США, Канада, Бразилия и Гайана. Согласно январскому отчету МЭА, темпы роста в 2024 году могут быть более медленными, чем в 2023 году, когда мировой спрос на нефть вырос на 2,25 млн баррелей в сутки.

В целом МЭА сохранило свой предыдущий прогноз по спросу на нефть в 2024 году. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на российских производителей нефти. В ценах на нефть сохраняется волатильность из-за макроэкономической турбулентности, тогда как действия ОПЕК+ подтверждают приверженность организации сохранению цен на нефть выше $70 за баррель.

Атон

DHAHRAN|JANUARY 30, 2024

Aramco сообщает, что получила указание Министерства энергетики поддерживать максимальную устойчивую мощность (MSC) на уровне 12 миллионов баррелей в день (MMBD) и не продолжать увеличивать MSC до 13 млн баррелей в день.

Следует отметить, что MSC определяется государством в соответствии с Законом об углеводородах, принятым Королевским указом M/37 от 20.12.2017.
www.aramco.com/en/news-media/news/2024/aramco-receives-directive-to-maintain-mscTRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

IT-сектор доминирует в структуре рынков США и Японии, финансовый — в Гонконге, Китае и Индии, промышленный — в Германии, вторичный потребительский — во Франции.

В индексе Мосбиржи доля нефтегазовых компаний составляет порядка 45% — ни в одном из индексов нет такого перекоса в пользу какого-либо сектора, тем более энергетического.