новатэк

⛏#PLZL Краткосрочная идея дала +7% от точки входа и полностью закрыта.

Сама идея/разбор: smart-lab.ru/blog/1112171.php

Также спекулятивная идея по тому же активу дала тейк в +2,1%. Сама идея здесь: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1115101.php

🔋#NVTK Идея дала тейк по таргету 1198 рублей, около +12% составило движение актива.

Сама идея: smart-lab.ru/blog/1112476.php Перенос сделки: smart-lab.ru/blog/1113865.php Финальный таргет фиксации прибыли: smart-lab.ru/blog/1115329.php

Опущу разборы активов, которые делались вне рамок лично моих сделок, кто подхватил, было множество, в частности это 🏦#SBER по 274 рубля на развороте, идею ищите по тикеру. 

Сегодня можно покичиться прибылью, так как это результат нашей с вами работы на протяжении длительного периода🙌

 Список – спекулятивный. То есть ряд компаний мы бы не брали в долгосрочный портфель.

🔮 Это те истории которые будут наиболее чувствительно реагировать на любой потенциал, связанный с СВО. И он пригодится вам в ближайшие недели. Сейчас как раз в этих историях локальный откат можно присмотреться.

⛽️ Газпром #GAZP

Ставка на возврат европейского экспорта, составлявшего около 80% зарубежных поставок до СВО. Оценивается на 30-40% дешевле среднеисторического уровня. Куча проблем, которые не решатся даже после окончания СВО, год без дивидендов – зато физики точно будут брать.

🚢 Совкомфлот #FLOT

Отмена санкций на танкеры лишит компанию доп. расходов на теневой флот, может исчезнуть дисконт на фрахт, ускорится процесс наращивания флота. Котировки максимально впитали введенные санкции, оценивается на 40-60% дешевле среднеисторических. Танкеры и отмена санкций по ним будут в центре внимания на переговорах.

🛳 НОВАТЭК #NVTK

Телефонный разговор Владимира Путина с Дональдом Трампом спровоцировал мощный рост фондового рынка на вечерней сессии в среду, что позволило индексу Мосбиржи достичь максимального значения за последние семь месяцев.

От зелёного цвета в торговом терминале рябило в глазах. Среди голубых фишек в лидерах роста были акции Газпрома и Новатэка, которые подорожали более чем на 8%. Инвесторы ожидают, что после прекращения СВО обе компании смогут увеличить экспортные поставки природного газа. Но заинтересована ли в этом команда Трампа? 

Американские компании стали основными поставщиками СПГ в Евросоюз. В конце этого года на проектную мощность выйдут Plaquemines LNG и Corpus Christi Stage III, с суммарной производительностью около 41 млрд кубометров. Этот значительный объём требует поиска рынков сбыта, что ставит под сомнение перспективы увеличения поставок российского газа.

Бумаги Ozon подорожали на 7,6%. Несмотря на опасения перед Новым годом, вызванные переводом бумаг маркетплейса в третий котировальный список и ограничением покупок для неквалов, они демонстрируют уверенный рост, опережая индекс Мосбиржи. Через две недели компания опубликует финансовую отчётность за четвёртый квартал, которая может принести позитивные новости на фоне снижения активности основного конкурента — Wildberries.

Новатэк – рсбу/ мсфо
3 036 306 000 обыкновенных акций
www.novatek.ru/ru/investors/shares/
Капитализация на 12.02.2025г: 3.862.18 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 244,452 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 433,185 млрд руб/ мсфо 613,521 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 670,272 млрд руб/ мсфо 892,784 млрд руб

Выручка 2022г: 804,688 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 1 кв 2023г: 192,306 млрд руб/ мсфо 328,209 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 379,698 млрд руб/ мсфо 642,975 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 574,417 млрд руб
Выручка 2023г: 857,417 млрд руб/ мсфо 1,371.57 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 218,733 млрд руб/ мсфо 389,079 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 436,641 млрд руб/ мсфо 752,404 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 663,554 млрд руб
Выручка 2024г: 938,161 млрд руб/ мсфо 1,545.85 трлн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 115,747 млрд руб/ Прибыль мсфо 158,172 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 185,587 млрд руб
Прибыль 2022г: 640,360 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован

Наша команда наконец-то дождалась⏳

/ Пост является дополнением публикации, которая стала не актуальна из-за массового закрытия коротких позиций.

Все происходит гораздо быстрее, чем мы описывали в последнее время. Эффект FOMO насыщает рынок бесконечным позитивом. Идеальнее точки для разгрузки портфелей хедж-фондов и портфельных менеджеров не найти.

Несмотря на то, что мы пропустили сильные движения на фоне подтверждения разговора между Трампом и президентом России, нас не смущает чувство упущенной выгоды. В этом нет никакого смысла, когда мы точно уверены в том, что рынок ждёт охлаждение в ближайшее время.

Стоит отметить. Российский фондовый рынок всегда славился тем, что инсайдеры, обладая большей информацией, формировали позиции задолго до того, как все становилось очевидным.

Особое внимание уделим инструменту компании ПАО «Газпром».
$GAZP Остановился на 154.60 из-за отсутствия маркет-мейкера и массового закрытия коротких позиций. По нашим данным, как минимум два профессиональных участника рынка имели крупные короткие позиции, которые пришлось выкупать стремительно.

НОВАТЭК сегодня опубликовал отчетность за 2024 год — в целом без сюрпризов, но интересные моменты имеются

👉 Выручка выросла на 12,7% г/г

👉 Операционная прибыль упала на 11,4% г/г

👉 Прибыль до налогов на уровне 2023 года (это видимо мало кто посмотрел!)

👉 Чистая прибыль акционеров выросла до 493,5 млрд руб (+6,6% г/г)

С виду не густо! Но Новатэк еще дает “нормализованные параметры” финансовой отчетности, которые сейчас невозможно посчитать (но они ВАЖНЫЕ)

👉 Нормализованная EBITDA (с учетом долей в СПГ заводах): 1008 млрд руб (+13,2% г/г)

👉 Нормализованная прибыль (без учета курсовых разниц) — 553 млрд руб (+4,6% г/г)

Из негативного — вырос еще и чистый долг на 132 млрд руб (в 14 раз), но долговая нагрузка для текущего бизнеса не является критичной в моменте (если не учитывать долг на совместных предприятиях в СПГ). ND/EBITDA вырос с 0 до 0,3х.

Теперь немного графики, чтобы было понятно — за счет чего такой рост и есть ли он вообще

Судя по снижению операционной прибыли (ядро бизнеса НОВАТЭКа в виде продажи газа и конденсата внутри страны) — основную лепту рост финансов внес Ямал СПГ.

Курсы валют ЦБ на 13 февраля:

💵 USD — ↘️ 94,0485
💶 EUR — ↘️ 98,0119
💴 CNY — ↘️ 12,7702

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,25%, составив 3 025,63 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 10 февраля. Недельная: 0,23% (0,16% н.р.), с начала года: 1,53% (1,3% н.р.), годовая: 9,99% (9,92%), подробнее на сайте Минэка.

▫️ Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в I декаде февраля 2025 г. составила 21,443% годовых (21,473% декадой ранее).

▫️ Минфин информирует о результатах проведения аукционов по размещению ОФЗ.
ОФЗ-ПД 26233 (погашение 2035.07.18) – размещенный объем: 50 млрд руб. (при спросе 153, 915 млрд руб.), выручка: 25,046 млрд руб., средневзв.цена: 49,8401%, средневзв.доходность: 16,89% годовых.
ОФЗ-ПД 26248 (погашение 2040.05.16) – размещенный объем: 174,758 млрд руб. (при спросе 192,268 млрд руб.), выручка: 138,248 млрд руб., средневзв.цена: 76,7252%, средневзв.доходность: 17,12% годовых.

▫️ Мосбиржа (+0,39%); Компания внесла поправку во вчерашнее сообщение по поводу торгов в выходные – «Вместо допуска по заявлению все участники по умолчанию будут допускаться к дополнительной сессии выходного дня. Участник может подать заявление для отказа от участия», а также отдельно сообщила, что тесты торгов начнутся уже с 15 февраля.

📌 Сегодня Новатэк опубликовал финансовые результаты по итогам 2024 года, выясним, как компания справляется с санкциями, и какие стоит ждать дивиденды.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка выросла на 12,7% год к году и превысила 1,5 трлн рублей благодаря увеличению реализации жидких углеводородов и росту цен на СПГ в рублях.

• Чистая прибыль показала рост на 6,6% и составила 493,5 млрд рублей. Если не учитывать курсовые разницы, прибыль около 553,4 млрд рублей (+4,6% год к году).

• Чистый долг компании составил 141,6 млрд рублей, показатель чистый долг/EBITDA = 0,14x – долговая нагрузка компании на комфортном уровне.

❗ РИСКИ:

• Операционные расходы компании выросли на 11,3% до 1,2 трлн рублей – рост расходов опережает рост выручки.

💰 ДИВИДЕНДЫ:

• Учитывая размер чистой прибыли, дивиденд за второе полугодие может составить 46 рублей на акцию (годовая див. доходность около 7%).

✏️ ВЫВОДЫ:

• Результаты Новатэка можно оценить как умеренно позитивные – выручка и чистая прибыль показали небольшой рост, что в условиях санкций довольно впечатляюще. Компания продолжает иметь значительное преимущество в период высокой ключевой ставки – низкую долговую нагрузку.