новатэк

Для ответа на данный вопрос я решил взять 10 самых ликвидных акций и посчитать их исторические мультипликаторы.

Требования к акциям:

1. Есть данные с 2006 года.

2. Самые ликвидные компании.

Каждой акции я дал вес в 10% и посчитал средневзвешенное значение с 2006 по 2022 год.

Список компаний:

1. Сбербанк

2. Лукойл

3. Газпром

4. Новатэк

5. ГМК

6. Магнит

7. МТС

8. Полюс Золото

9. Татнефть

10. Роснефть

Финансовые показатели за 2023 год (прогноз) я взял у компании Атон из стратегии на 2023 год.

Описание мультипликаторов

P/S = P (капитализация компании) / S (выручка) за последние 4 квартала = Х – сколько годовых выручек стоит компания.

P/E = P (капитализация компании) / E (чистая прибыль) за последние 4 квартала) = Х – за сколько лет окупятся вложения в данный актив.

EV/EBITDA = EV (капитализация компании + чистый долг) / EBITDA (чистая прибыль до уплаты налогов и амортизации) за последние 4 квартала = Х – за сколько лет окупятся вложения в данный актив.

Чем ниже значение мультипликаторов, тем дешевле оценена компания.

Результаты

Вывод

По историческим меркам, так дешево наш рынок никогда не стоил.

На мой взгляд, сейчас хорошая точка входа и текущая оценка акций включает в себя большое количество рисков.

Если хотя бы часть рисков уйдет, то акции могут значительно вырасти.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Планирую на ежеквартальной основе обновлять данные по индексу.

Кому интересно наблюдать за динамикой изменений фундаментальной оценки рынка, то можете подписаться на мой телеграм-канал: t.me/invest_fynbos

Futures на природный газ сильно упали в январе, показав худший месячный результат за более чем два десятилетия, поскольку более теплая, чем ожидалось, зимняя погода сдерживала спрос, ослабляя опасения по поводу ограниченных поставок.

«Прогнозы погоды по обе стороны Атлантики были настолько теплыми, что балансы спроса и предложения газа в краткосрочной перспективе изменились на переизбыток, что сильно подтолкнуло цены вниз», — сказал Джо ДеЛаура, энергетический стратег Rabobank, агентству MarketWatch.

Джей Хэтфилд, исполнительный директор Infrastructure Capital Advisors, сказал, что в США сейчас «одна из самых теплых зим за последние 100 лет с температурой на 4,5 градуса выше средней».

Хэтфилд также отметил, что природный газ «почти всегда добывается как побочный продукт бурения на нефть, и цены на нефть хорошо держались в течение теплой зимы, что привело к сохранению высокого уровня добычи природного газа, поскольку цены на нефть определяют экономическую эффективность дополнительного бурения».

www.marketwatch.com/story/natural-gas-futures-mark-their-biggest-monthly-decline-in-22-years-11675200177

Энергетические компании на развивающихся рынках Азии возвращаются на рынок поставок сжиженного природного газа (СПГ), поскольку цены упали до самого низкого уровня более чем за год.

Меняющаяся рыночная тенденция обращает вспять месяцы, когда покупатели в Таиланде, Индии и Бангладеш оставались в стороне, поскольку цены взлетели после конфликта Запада и России из-за Украины, в то время как европейские покупатели платили за поставки по максимуму, чтобы восполнить дефицит российских поставок. Если цены останутся низкими, это может означать дополнительный спрос на СПГ, которого не было в прошлом году.

Азиатские спотовые цены на СПГ на прошлой неделе составили $19,50 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu). Впервые с сентября 2021 года они упали ниже $20, поскольку запасы остаются высокими, а пик зимнего спроса скоро закончится. Цены снизились более чем на 70% по сравнению с августовским рекордом в 70,50 долларов/MMBtu и в этом году упали на треть.

Доля спотового объема в общем объеме мировой торговли сжиженным природным газом (СПГ) составила 18% за неделю с 23 по 29 января, немного снизившись с 19% неделей ранее, сообщили в еженедельном отчете аналитики BloombergNEF.

Мировые поставки СПГ составили 7,6 млн метрических тонн за неделю с 23 по 29 января, что на 4% ниже, чем за семь дней до этого. Контрактные поставки сократились на 3%, а спотовые объемы упали на 8%.

Импорт в Северо-Западную Европу и Италию за неделю достиг 1,8 млн тонн, что примерно на 19% больше, чем за тот же период месяцем ранее, когда импорт был низким из-за рождественских праздников.

Поставки из США и Катара выросли на 26% и 33% соответственно, в то время как поставки из России не изменились.

Прогноз погоды (по состоянию на 31 января), доступные из Глобальной системы прогнозирования (GFS), предполагают, что в течение следующих двух недель на большинстве основных импортных рынков температура будет немного выше средних значений за последние 10 лет, за исключением Турции, которая пострадает от похолодания через неделю.

Россия поставила в Европу около 17 миллионов тонн сжиженного природного газа (СПГ) в прошлом году, что примерно на 20% больше, чем в 2021 году, показали данные Refinitiv Eikon во вторник, частично компенсировав резкое снижение экспорта российского трубопроводного газа.

Европа наращивает импорт морского СПГ — газа, транспортируемого в жидком виде при температуре минус 160 градусов по Цельсию (минус 256 градусов по Фаренгейту) — на фоне сокращения поставок трубопроводного газа из России из-за глубокого политического кризиса вокруг Украины.

Экспорт российского газа в Европу по трубопроводам упал до постсоветского минимума в 2022 году, поскольку его крупнейший потребитель сократил импорт из-за конфликта на Украине, а крупный морской трубопровод был поврежден взрывами, которые в России назвали терактами.

В то же время Россия увеличила общий объем экспорта СПГ в 2022 году на 8,6% до примерно 33 млн тонн (около 45 млрд кубометров), из которых более половины было отправлено в Европу, показали данные Refinitiv Eikon.

Потоки газа в Европу по трубопроводам из России упали до исторического минимума после введения санкция простив России вслед заа началом СВО в Украине в прошлом году. Чтобы компенсировать дефицит, поставки СПГ со всего мира резко выросли, в том числе из России, и не подлежат никаким санкциям ЕС. Только Великобритания и несколько небольших стран официально запретили импорт сверхохлажденного топлива из России, при этом многие из этих грузов направляются в другие порты.

По данным немецкой лоббистской группы Zukunft Gas, такие страны, как Франция, Бельгия, Нидерланды и Испания, по-прежнему принимают поставки российского СПГ, которые в настоящее время составляют около 6% импорта газа на континент.