обзор книги

Привожу summary на книгу (книга в первую очередь написана для американцев, но и вы можете подчерпнуть много полезного):

Как нация, мы недостаточно откладываем на пенсионные счета, чтобы компенсировать сокращение пособий по социальному обеспечению и других традиционных источников дохода

10% инвестировать от дохода до налогообложения является хорошей целью для большинства людей (спорное утверждение, вставка от Intelligent Investments)

Инвесторы, как правило, страдают от чрезмерной самоуверенности

Вы не cможете успешно определять правильное время входа (выхода)на рынок. Если Нобелевские лауреаты пытались и потерпели неудачу (Long-Term Capital Management), какие у вас шансы? А во время медвежьего рынка акции обычно снижаются гораздо быстрее, чем растут во время бычьего рынка.

Хорошая идея состоит в том, чтобы выбрать статический процент акций, облигаций, альтернативных инвестиций, которые соответствуют вашим целям, временному горизонту и риск — профилю, а затем поддерживать это распределение в течение долгого, долгого, долгого времени. И восстанавливать баланс по мере необходимости.

( Читать дальше )

Нассим Николас Талеб написал восемь книг, несколько из которых стали бестселлерами. Книги интересные, но объемные. В этой статье я кратко пересказал Антихрупкость, чтобы читатели поняли суть и уловили основные идеи. Дальше решайте сами — читать книгу целиком или остановиться на выжимке.

 

Что такое антихрупкость

Краеугольная тема книги состоит в понятиях хрупкости и антихрупкости. Под хрупкостью Талеб подразумевает вещи и системы, которые ломаются при неожиданном стрессе. Например, фарфоровая чашка хрупкая — уроните ее со стола, и она разобьется. Такими же хрупкими, как фарфоровая чашка, Талеб считает современные банки, большие корпорации и долговое финансирование. Каждая из этих систем сломается, если наступит непредвиденный риск.

( Читать дальше )

Привожу summary на книгу. Приятного чтения!

•  Атрибуты Черного лебедя: — событие, выходящее за рамки обычных ожиданий 

                                                              — оказывает экстремальное воздействие;
                                                              — люди придумывают объяснения данному событию только после произошедшего.

•  Редкое, экстремальное воздействие и ретроспективная предсказуемость
•  Существуют большие проблемы с попытками предсказать будущее, учитывая ограниченные знания о прошлом
•  Черные лебеди непредсказуемы, нам нужно приспособиться к их существованию, а не наивно пытаться предсказать их

• Человеческий разум страдает от следующих искажений:
  — иллюзия понимания или то, как каждый думает, что знает, что происходит в мире, который более сложен (или случаен), чем они полагают
  — ретроспективное искажение или то, как мы оцениваем событие только постфактум (история кажется более ясной и организованной в книгах, чем в эмпирической реальности)
  — переоценка фактической информации

•  Талеб осознал, что он совершенно неспособен предсказывать рыночные цены и что другие были так же неспособны, как и он, но не знали об этом или не знали, что они идут на огромный риск. Большинство трейдеров просто собирали гроши перед асфальтоукладчиком

( Читать дальше )

00:00 коротко про книгу
01:55 про прогнозы
03:40 защита от инфляции и прогнозирование циклов
06:25 торговый дефицит и как оценивать компании
09:15 ключ к успешному инвестированию
14:15 три фильтра для отбора качественных акций
16:50 долгосрочная доходность рынка акций
18:15 как в воду глядел в 1999 году
19:45 аккуратнее с быстро-растущими секторами
27:45 про показатель EBITDA
29:30 что читать инвестору
32:00 своя база данных
34:00 куда инвестировать при высокой инфляции
40:10 когда облигации лучше акций?
42:40 лайфхак про инфляцию и инвестиции в золото