обзор рынка

Лето заканчивается, индекс Мосбиржи продолжает коррекцию, 6 компаний рекомендовали дивиденды, Транснефть, Лукойл, НЛМК, Роснефть представили отчеты: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции, дивиденды
Индекс Мосбиржи продолжает снижение и остановился на отметке 2650 пункта (-0,46% за неделю). Акции сейчас стоят дешево, но вполне могут ещё подешеветь. Впереди заседание ЦБ по ключевой ставке (13 сентября). Если ЦБ вдруг сохранит ключевую ставку, то это будет позитив для всего рынка. Кстати, на этой неделе возобновил покупку акций.

Дивидендный календарь пополнился новыми рекомендациями: Новабев, Евротранс, Газпром нефть, Алроса, Селигдар, Мать и дитя.

Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели 567,46 пункта (-0,8%). Доходность длинных ОФЗ опять выше 16% без учёта налогов, коротких до 18%. Рынок облигаций уже почти заложил ставку 20%.

2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Росагролизинг (купон КС+1,7%), Трансконтейнер (купон КС +1,75%), Интерлизинг (купон КС +2,6%). Участвовал в размещении Трансконтейнера.

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Рынок акций

⬇ MOEX 2630 пунктов (-0,2%)

Лидеры роста: Газпром (+5,9%), Новатэк (+5,8%), Аэрофлот (+2,5%)

Лидеры падения: Сегежа (-36,2%), GTLR (-13,7%), Система (-11,7%)

Среди неиндексных бумаг заметно пдение М.Видео (-28,7%)

Рынок облигаций

⬇ Индекс гос.облигаций (RGBITR) -0,4%

⬇ Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) -0,4%

Один из самых популярных выпусков ОФЗ (26238) нарисовал странный знак. Может показалось?

💤 Итоги дня 30 августа

🥃 Обновили лои. Даже крепкие бумаги вроде Яндекса дрогнули сегодня. Риск уйти на 2500 очень высокий.

🤑Индекс вечером летит вниз — 2 650 (-2,14%).
💲Доллар тоже падает — 90,64 руб. (-1,47%).

📈 Растет только

• $MTLR Мечел +0,11%

📉 Падают

• $GLTR ГлобалТранс -15,23% — совет директоров заявил об отмене дивидендной политики

• $GAZP Газпром -5,68%
• $MSNG МосЭнерго -5,41%
• $MGNT Магнит -5,30%
• $SMLT Самолет -5,22%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Магнита в I полугодии по МСФО уменьшилась на 39,9% — до 22,435 млрд руб. — Компания 

🟠Чистая прибыль ВТБ по МСФО за январь – июль снизилась на 8,5%. Она составила 297,9 млрд руб. — ТАСС 

🟠Инарктика сохранит режим выплаты дивидендов. Их также будут выплачивать три раза в год — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Вчера вечером произошел резкий взлет акций Газпрома на фоне выхода отчета за первое полугодие, который неожиданно оказался лучше ожиданий. Это привело к мгновенному взлету цены в итоге почти на 5% к концу дня. Казалось бы, оптимистичное событие и, возможно, рынок развернется вверх, однако нет, сегодня рынок акций падает более чем на 2,5%, причем довольно быстро и вместе с акциями Газпрома, которые теперь падают на 5%. Давайте посмотрим, меняет ли что-то вчерашнее событие на рынке.

Итак, вчера вышел неплохой отчет Газпрома за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим, что там изменилось в лучшую строну.

Чистая прибыль составила ₽1,043 трлн, что более чем втрое превышает результат за аналогичный период предыдущего года. Выручка выросла до ₽5,088 трлн с ₽4,114 трлн годом ранее. Показатель EBITDA составил ₽1,459 трлн, что на 19% выше показателя 2023 года. Чистый долг/EBITDA составил 2,4 (в конце 2023 — 2,8). Капитальные вложения компании снизились на 11%, до ₽1,058 трлн.

Ух, последняя торговая сессия лета закрылась очередным снижением рынка. Негативных новостей сегодня не было, но пятничный фактор и негативные ожидания никто не отменял, что и вылилось в коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,14%. Эту неделю и этот месяц закрываем на уровне 2 650,32 пункта - это очередной годовой минимум и источник бурных фантазий шортистов о движении к 2 500 пунктам.

Роснефть опубликовала отчетность за 1 полугодие 2024 года по МСФО. Выручка год к году выросла на 33% до 5,2 трлн. рублей, чистая прибыль прибавила 27% и составила 773 млрд. рублей. Компания отчиталась даже выше прогнозов, но общую динамику рынка преодолеть не смогла, акции скорректировались на 📉-0,4%.

Московская биржа добавит в базу расчета основного индекса компанию Яндекс 📉-4,0% и акции Группы Астра 📉-3,1%. Если добавление первой копании было лишь вопросом времени, то вот включение Астры заставляет задуматься. Обычно включение акций в основной индекс Московской биржи придает стимул для инвесторов инвестировать во включаемые активы.

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 91,1868
💶 EUR — ↘️ 100,7622
💴 CNY — ↗️ 12,0151

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,14%, составив 2 650,32 пункта.

▫️ Макро. Инфляция в РФ на 26 августа (Росстат) – недельная: 0,03% (0,04% н.р.), с начала года: 5,19%, годовая: 9,01%. Инфляционные ожидания населения в августе («инФОМ»): 12,9% (12,4% месяцем ранее). Резервы РФ на 23 августа: $614,5 млрд. Денежная масса (М2) выросла в июле на 0,8%.

▫️ Антон Силуанов в интервью «России 24» сообщил, что оценка роста ВВП РФ в этом году увеличена до 3,9% с 2,8% (рост в 2023 – 3,6%), дефицит бюджета составит 1,1%.

▫️ Московская биржа уведомила о том, что с 20 сентября в индексы Мосбиржи и РТС войдут акции «Яндекса» и «Астры», исключены из базы расчета акции «Сегежи», акции «Яндекса» войдут и в базу индекса голубых фишек, исключены из него будут акции «Алроса».

▫️ «Выкуп заблокированных на Западе активов, принадлежащих российским инвесторам, продлят до середины октября», — сообщил Иван Чебесков, пока без подробностей, но речь идет о реализации ранее поданных заявок на обмен (летом произошел обмен около четверти предъявленных бумаг – на 8,1 млрд руб.).

🦉 Самый парадокс сейчас состоит в том, что позитивом для рынка акций может стать ...

падение нефти.

Девальвация даже выгоднее нефтефишкам, чем рост нефти.

Падение же нефти вызовет девальвацию рубля, которая благотворно повлияет на цены акций в рублях и переставит их достаточно быстро на не один десяток процентов выше.

Интересно и сложно, скажите Вы?
Да, так и есть всегда на фондовом рынке.
При девальвации на 20-30% любой дохлый Мечел может иксануть уже

Так что в каком-то роде девальвация рубля станет животворящей для рынка акций и окончательно похоронит облигации.
Именно в данном контексте я не особо За облигации сейчас, потому как при долларе даже по 110 они упадут ещё больше вниз, а акции многих компаний сделают вполне быстрые и понятные +50%.
🎓 Все из учебников, но с учетом рыночного опыта, все просто.

Предлагаем наш пятничный дайджест интересных новостей финтех-сферы.

1. Банки предупредили ЦБ о рисках создания новых платежных игроков
Банки увидели риски в создании небанковских игроков, которые смогут проводить платежи наряду с ними. В ЦБ же считают, что расширение списка увеличит конкуренцию на платежном рынке и доступность услуг.

2. Мосбиржа разработала план торгов в выходные и по праздникам
В выходные на Мосбирже по графику основной сессии смогут торговаться наиболее ликвидные акции, ОФЗ, корпоративные бонды с высоким рейтингом, а также фьючерсы и опционы. Но брокеры неоднозначно смотрят на такие перспективы.

3. Какие перспективы у трансграничных платежей в криптовалюте
Уже с 1 сентября ЦБ может начать тестовые расчеты в криптовалюте по внешнеторговым контрактам – эта возможность у регулятора появилась благодаря закону, который позволяет в экспериментальном режиме использовать цифровые валюты для трансграничных расчетов, а также проводить биржевые торги криптой под надзором Банка России. Президент подписал соответствующий закон в начале августа.