облигации

В 2024 году мы уверенно растем запланированными темпами. За 9 месяцев выручка от направления облачных инфраструктурных сервисов увеличилась на 30% год к году. И это при высокой рентабельности по EBITDA (57%) и комфортной долговой нагрузке (1,5х Чистый долг/EBITDA LTM). На днях «Эксперт РА» подтвердил наш рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

«Мы инвестируем в поддержание высоких темпов роста в будущем, а также изучаем потенциальные дополнительные возможности развития», — прокомментировал генеральный директор Selectel Олег Любимов.

Для этих целей мы планируем новый выпуск облигаций.  

Вот детали:

📌 Купон — переменный и определяется исходя из ключевой ставки Банка России плюс премия не выше 400 базисных пунктов.

📌 Купонные выплаты — ежемесячно. 

📌 Срок обращения —2,5 года. 

📌 Сбор заявок — конец ноября.

В ближайшие дни наша команда проведет онлайн-презентацию для инвесторов в эфире Московской биржи, где расскажет о планах компании и новом выпуске. 

( Читать дальше )

📌 На данный момент у ООО «Реаторг» в обращении 1 выпуск облигаций с общим облигационным долгом 120 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 426 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): (-11) млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 12% (-), долгосрочные обязательства выросли на 4% (-), краткосрочные снизились на 4% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 8,49 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 12% (-).

 

По финансовым результатам (год-к-году): выручка просела на -36%, показан чистый убыток (-11) млн.₽ против 26 млн.₽ прибыли годом ранее.

...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

в последний дни, наблюдая за рынком, могу сделать вывод, что пришло БАБЛО. Первым делом оно пошло в дальние ОФЗ, много в замещайки, сейчас идет в юань. Следом думаю акции и корпораты. ЧТО и почему не знаю. Говорю, что вижу

🚀Мы достигли еще одного важного рубежа — за время работы наши инвесторы проинвестировали в российские компании на сумму более 25 млрд рублей!

Качество кредитного портфеля растет 👍
Сейчас мы делаем акцент на финансировании более крупных и устойчивых компаний, что позволяет формировать качественный портфель и существенно снижать риски вложений. Наш опыт помогает эффективно отбирать заемщиков, которые выдерживают рыночные вызовы и обеспечивают стабильный денежный поток для инвесторов.

Мы продолжаем стремиться к развитию и стабильности. Одной из ключевых стратегических задач для нас был и остается выход на IPO, который является естественной перспективой для JetLend как лидера отрасли с самой крупной базой активных инвесторов 🎊

Также, в рамках постоянного совершенствования, мы продолжаем работать над качеством управления рисками и улучшением продукта, внедряя новые инструменты, чтобы обеспечить еще большую эффективность для наших клиентов.

Например, совсем недавно мы улучшили условия нашей реферальной программы и теперь вы можете получить до 20 000 рублей за каждого приведенного друга.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

У нас тут высокодоходный флоатер, и не от кого-нибудь, а от хорошо известного нам эмитента. ПКБ №1 сегодня собирает заявки на очередной займ, чтобы было на что продолжать свою общественно-полезную работу.

😎Правильно: хочешь поймать должника — надо думать, как должник! Главное, чтобы из самого ПКБ нам потом не пришлось выбивать свои деньги силой.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс, РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💸А теперь — почапали смотреть на новый выпуск ПКБ!

💰Эмитент: НАО «ПКБ»

👊НАО «Первое клиентское бюро» — профессиональная коллекторская организация, основанная в 2005 г. в Хабаровске. Сейчас присутствует в 330 городах России со штаб-квартирой в Москве.

( Читать дальше )

Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Компания строит жилье в Екатеринбурге, Новосибирске, Тюмени, Сургуте, Кургане, Омске, Москве и Московский области.

18 ноября Брусника планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 2 года. Посмотрим параметры нового выпуска, финансовые показатели компании.

Выпуск: Брусника 2Р03
Рейтинг: А- (НКР и АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3,425 млрд р
Старт приема заявок: 18 ноября
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия не более 3% годовых.
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да (предварительно)

Компания была основана в 2004 году. Количество сотрудников компании насчитывает более 3200 человек.
В 2023 году было введено 22 объекта жилой недвижимости общей площадью 294 тыс.кв м. По объему текущего строительства Брусника занимает 8 место в РФ с 1,35 млн.кв м в стадии строительства.

( Читать дальше )

Российский Минфин рассмотрит вопрос налоговых изменений для евробондов Белоруссии, замещенных в российской инфраструктуре. Речь о налогах на валютную переоценку бумаги и сохранении льготы на долгосрочное владение

Об этих проблемных вопросах и обращениях инвесторов по ним известно и Ассоциации владельцев облигаций (АВО), сказал РБК руководитель направления «еврооблигации» АВО Сергей Сазонов. С обращениями в российский Минфин по этому вопросу обратились порядка 100 инвесторов, оценил он. Также ряд инвесторов направляли обращения и в Минфин Белоруссии, добавил Сазонов. «Мы допускаем, что поправки должны быть инициированы и белорусской стороной», — указал эксперт.

Но белорусский Минфин в своих ответах инвесторам пояснил, что вопросы налогообложения бумаг, которые будут замещаться в российской инфраструктуре, находятся в компетенции российских ведомств. «Вопросы, связанные с налоговыми льготами для российских владельцев замещающих еврооблигаций Республики Беларусь, а также с допуском таких бумаг к торгам на российских биржах, относятся к компетенции государственных органов Российской Федерации, в том числе Банка России. Министерство финансов Республики Беларусь положительно оценит принятие таких решений», — говорится в ответе Минфина Белоруссии инвестору (копия есть у РБК).

( Читать дальше )

Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟

Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы эксперименитируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• М.Видеоспойлер: в портфеле внучков пальму первенства займет Самолет✈• ЛСР 🆕• Пионер• Интерлизинг• Евротранс• Джи Групп 🆕• Сэтл• Каршеринг Руссия• Брусника 🆕• Балтийский 🆕🆕- изменения относительно прошлого выпуска

( Читать дальше )

Мы не демонизируем ЦБ. Напротив, в, мягко говоря, психоделической действительности он сохраняет адекватность восприятия и элементы рациональности. Причины не в ЦБ.

Да и • речь о том, как, казалось бы, защищенные инструменты реагируют на резкую смену условий.

Особая популярность флоатеров – облигаций с плавающим купоном, привязанным обычно к ключевой или денежной ставке – пришлась на середину нынешнего года. Они вошли в привычку даже рынке розничных облигационных размещений.

Интерес к флоатерам закреплялся по мере падения облигаций с фиксированными купонами. Росла ключевая ставка, падали в цене облигации с «фиксами». В них ужесточение ДКП заранее не заложишь.

Флоатеры оставались на плаву. Рост ключевой ставки повышал их доходности, сохраняя цены стабильными. И развивая их успех среди инвесторов.

Обвал флоатеров произошел настолько же резко, насколько обоснованно. • Последний подъем КС, с 19 до 21% слишком высоко подбросил доходности фиксированных облигаций. Средняя доходность для сегмента ВДО, к примеру, ушла к 37% годовых (до новой ключевой ставки была 30-31%). При обычной премии флоатеров между 2 и 5% к КС, их доходности – 24-28% остались бы далеко позади. Падение их котировок компенсировало отставание.

( Читать дальше )