обучение

Главный вклад гуру личных финансов Роберта Кийосаки состоял в том, чтобы просветить общественность об активах и пассивах. Проще говоря, он говорит, что актив приносит вам деньги, а пассив высасывает из вас деньги. То же самое относится и к бизнесу. Поэтому бизнес вряд ли может расти, не имея возможности увеличивать свои активы. К сожалению для инвесторов Wells Fargo, это именно та ситуация, в которой они находятся с 2016 года. После скандала с фальшивыми счетами в 2016 году американские регуляторы установили ограничение на активы Wells Fargo в размере $1,95 трлн. Основными активами банка являются кредиты, которые он выдает заемщикам, чтобы получать процентный доход. И хотя такие конкуренты, как JP Morgan и Bank of America, уже давно превзошли отметку активов в $3 трлн, Wells Fargo запрещено превышать $1,95 трлн уже восемь лет. Это главная причина, по которой акции JPM и BAC выросли в цене втрое за эти восемь лет, в то время как WFC торгуется примерно на том же уровне, что и в 2016 году.

( Читать дальше )

Всем привет! Я Сергей Алексеев. Трейдер с 17-летним стажем.

Когда я только начинал обучаться трейдингу, я перечитал кучу книг. В то время не было школы, в которой бы меня быстро обучили и дали секретный грааль. Приходилось карабкаться самому, как я и привык, будучи спортсменом. По-другому я и не мог. Перелопатив все, что можно, я понял самое главное и благодаря этому смог удержаться в рынке.



( Читать дальше )

🔦 Представьте себе, как выглядит инвестор, который не интересуется новостями и аналитикой по фондовому рынку. Это как идти в темный лес без фонарика. Он просто идёт наугад, не зная, какие опасности могут поджидать его на каждом шагу.

🏘️ Такой инвестор подобен слепому, который пытается пройти через город, полагаясь лишь на свою удачу. Может быть, он пройдет несколько кварталов без происшествий, но рано или поздно он споткнется о камень, или попадет под машину.

🎲 Инвестиции – это не игра в рулетку. Здесь нужны знания и понимание рынка. Как говорит пословица: «Предупрежден – значит вооружен». Если инвестор не интересуется новостями и аналитикой, то он просто обречен на неудачи.

🖥️ Представьте себе, как инвестор сидит перед экраном своего компьютера и делает ставки на акции, не имея представления о том, что происходит в мире экономики. Это все равно, что играть в русскую рулетку, надеясь на чудо.

⚠️ Таким образом, можно сказать, что инвестор, который не интересуется новостями и аналитикой, подобен человеку, который идет по минному полю с закрытыми глазами.

🪂 Знаете, почему новичкам в инвестициях не стоит использовать рискованные инструменты? Это как прыгать с парашютом без предварительной подготовки. Можно себе представить такого инвестора: он садится в самолёт, полный энтузиазма и уверенности в своих силах, открывает люк и прыгает вниз. Но вместо того чтобы плавно планировать к земле, он начинает хаотично падать, кувыркаясь в воздухе. И чем больше он паникует, тем хуже становится ситуация.

🎲 Или представьте себе другого новичка, который решает сыграть в казино. Он подходит к столу для блэкджека, уверенный в своей удаче, ставит все свои деньги на кон и… проигрывает. Вместо того чтобы остановиться и подумать, он снова ставит все деньги, причем уже заемные, и опять проигрывает.

👀 Аналогия с фондовым рынком проста: новичок, который использует рискованные инструменты, не понимает, что делает. Он полагается на удачу и эмоции, а не на анализ и стратегии. В результате, он теряет свои деньги так же быстро, как герои наших примеров.

‼️ Так что, дорогие друзья, помните: прежде чем рисковать своими деньгами, нужно изучить рынок, понять его механизмы и разработать стратегию. Иначе ваш опыт будет похож на приключения наших героев, только в реальности они вряд ли закончатся хэппи-эндом.

Год назад, в начале октября 2023 года, когда доходность 10-летних облигаций США составляла 4,73%, мы писали, что она, вероятно, достигнет пика около 5%, прежде чем снова снизится до 3%. Поскольку у нас нет особых знаний о черном ящике, которым является FOMC, этот прогноз был полностью основан на волновой структуре Эллиотта ралли с 0,3330% в 2020 году. Он выявил полную пятиволновую импульсную модель, после которой, согласно теории, следует трехволновая коррекция.
И действительно, доходность US10Y достигла максимума в 5,0210% двадцать дней спустя, так что первая часть прогноза была точной. Вторая часть, однако, оказалась лишь частичным успехом. За последний год было два заметных спада, второй из которых снизил доходность до 3,5990% в прошлом месяце. Однако неожиданно сильные данные NFP за сентябрь снова подтолкнули ее почти до 4%, так что, возможно, стоит обновить данные.

( Читать дальше )

После содействия ажиотажу вокруг акций-мемов в начале 2021 года Robinhood попытался извлечь из этого дополнительную выгоду, став сам по себе акцией-мемом с помощью своего IPO в конце июля 2021 года. План, казалось, работал некоторое время, поскольку акции выросли более чем вдвое всего за несколько дней. Однако рост акций мемов, таких как GameStop и AMC Entertainment, был явно неустойчивым, и когда их рыночные котировки упали, они потянули за собой и Robinhood. Менее чем за год с начала августа 2021 года по середину июня 2022 года акции Robinhood рухнули на 92% с исторического максимума в $85 до $6,81 за акцию. Это также главная причина, по которой мы никогда раньше не писали о Robinhood. Нелегко распознать надежную модель волн Эллиотта в распродаже «падающего ножа». Но поскольку компания и цена ее акций стабилизировались за последние два года, она, похоже, наконец-то появилась.
Восстановление от $6.81 можно рассматривать как почти полную импульсную модель, обозначенную (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн волны (3).

( Читать дальше )

У любого инвестора может быть убыток, если только ему не повезло купить актив на самом дне. При этом некоторые инвесторы считают, что убытка нет, пока активы не проданы в минус.

В торговле на фондовом рынке для игроков самым сложным является закрытие убыточных позиций. Предлагаю рассмотреть, как это правильно делать:

Примите, что это бывает с каждым:

• Идеальной торговли, без потерь, на бирже не бывает.
• Важно иметь диверсифицированный портфель и проводить ребалансировку.
• В совокупности сделок у каждого обязательно случаются неудачи.

Оцените текущую ситуацию:

• Необходимо посмотреть в портфеле, на сколько процентов просел каждый актив — до каких уровней эти активы поднимались после обвала.
• Понять, какие позиции насколько критичны в общей массе и их возможный потенциал к восстановлению.
• Составить список бумаг для продажи и усреднения.

Усреднение позиции:

Суть подхода — в совершении регулярных покупок интересных активов без попытки найти идеальную точку входа. Следует периодически докупать те акции, что уже есть в вашем портфеле, а также те, которые вы собирались купить до их падения.

( Читать дальше )

Наши постоянные читатели, вероятно, знают, что мы не большие поклонники криптовалют. Нам нравится торговать и инвестировать в вещи, цены которых имеют хотя бы смутную связь с фундаментальной внутренней стоимостью. Проблема в том, что криптоэксперты расходятся во мнениях относительно реальной стоимости даже самой большой, старой и самой известной криптовалюты — Bitcoin. Некоторые говорят, что ее цена должна вырасти до миллионов, в то время как другие утверждают, что она на самом деле бесполезна. Поэтому мы считаем, что истинная стоимость всех остальных токенов еще менее определена, если это вообще возможно. Однако, когда появляется четкая бычья установка волн Эллиотта, объективный анализ диктует нам следовать за ней, куда бы она ни вела. Похоже, именно это сейчас и происходит с Solana. Пятая по величине криптовалюта с рыночной капитализацией чуть более $75 млрд выросла в 20 раз с минимума конца 2022 года в $8 до более чем $160. Структура этого подъема, видимая на графике ниже, предполагает, что у быков больше возможностей для разбега.

( Читать дальше )

Частичная фиксация прибыли – это стратегия в трейдинге, при которой трейдер реализует только часть открытой позиции по достижению определенного уровня прибыли, оставляя другую часть позиции работать дальше, чтобы попытаться получить еще большую прибыль.

Цель этой стратегии – зафиксировать часть прибыли на случай изменения рыночной ситуации в неблагоприятную сторону и при этом сохранить потенциал для заработка на продолжающемся движении цены.

Почему важно фиксировать прибыль частично?

Управление риском:

В самом сердце трейдинга лежит управление риском. Рынки по своей природе непредсказуемы, и даже наиболее надёжные тренды могут неожиданно измениться под влиянием многочисленных факторов, включая экономические новости, политические события или просто изменения настроений участников рынка.

Психологический комфорт:

Трейдинг сопряжён со значительным эмоциональным давлением, особенно в условиях высокой волатильности или когда трейдер сталкивается с серией убыточных сделок.

Частичная фиксация прибыли может снижать эмоциональный груз, поскольку трейдер уже имеет подтверждение своего успеха и может чувствовать себя более уверенно, зная, что часть прибыли уже зафиксирована.

( Читать дальше )

Утроился за год! Вот что произошло с индийским индексом Nifty Realty после того, как мы засекли начало третьей в третьей волны Эллиотта — самое мощное движение ценового тренда.
Наш обзор Global Market Perspective за август содержит:

( Читать дальше )