озон

Больше года в вотч-листе провисел Яндекс, я облизывался на его рост, но не покупал, т. к. дорого не беру. Теперь же с ноябрьских хаёв бумага отпадала больше чем на 50%, и я решил, что пора брать её в портфель. Взял 1100 акций парой покупок, тень поймать не получилось. 100 сброшу если отрастёт повыше, 1000 оставлю на долгосрок (красивая круглая позиция).



По Озону получилось усредниться, докупив ещё 100 акций по $15.5. Напомню, что я не использую стоп-лоссы и не скидываю актив, если по нему есть нереализованный убыток. Сейчас позиция вышла в небольшой плюс, дальше нужно смотреть на геополитическую ситуацию и рос. рынок в целом. Не исключено, что бумагу ещё укатают до $12-15 на росте геополитической напряжённости. Если так, скидываю часть позиции в плюс или в 0 и жду возможности докупить ещё дешевле.



( Читать дальше )

Искренне сочувствую бедолагам, застрявшим в Озоне!

Андеррайтеры IPO - Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup, UBS, Sberbank CIB, «Ренессанс Капитал» и «ВТБ Капитал» — полгода после IPO поддерживали цену акций Озона для того, чтобы закрыть свои опционы. После этого, деньги ушли из этой какашки и она валится уже 17 недель:


Сможет ли цена упасть ниже $1?

Запросто! Иностранцы эту какашку покупать не будут, а местные горе-инвесторы вряд ли смогут помочь своими копеечнымы депошками))

Если вы пользуетесь Телеграмом, даем 100%, что вы уже видели на каком-либо канале рекламу фондов, которые предлагают инвестировать в склад Ozon или что-то подобное. Мы побеседовали с менеджментом одного из таких фондов и теперь хотим кратко объяснить, что это такое и почему это не какая-нибудь пирамида. Последнее — один из самых популярных вопросов про ПИФы.

ПИФ

(паевой инвестиционный фонд) — это коллективная инвестиция. Если более правильно, то это обособленное имущество, переданное в доверительное управление пайщиками (учредителями) управляющей компании.

ПИФы бывают открытыми (можно погасить пай в любое время), интервальными (можно погасить в определенное время), закрытыми (нельзя погасить до определенного времени). При этом ПИФ является ценной бумагой, а значит, пай можно продать в любое время на бирже.

Отличие продажи от погашения в том, что в первом случае это не приводит к уменьшению активов фонда. Далее речь пойдет конкретно о

( Читать дальше )

Ozon — одна из крупнейших российских площадок электронной коммерции, поднялась с 3-го на 2-е место по объему продаж и количеству заказов в рейтинге E-Commerce Index TOP-100 по итогам 2020 года. Сегодня на интернет-площадке Ozon представлено более 46 млн товарных наименований.

Компания была создана в 1998 году и долгое время существовала без особого прогресса. После прихода новых акционеров в 2013 году и нового менеджмента в 2017 году в лице гендиректора Александра Шульгина, бывшего операционного директора Яндекса, Озон инициировал новую стратегию, предусматривающую переход к модели маркетплейса 2P/3P (продажи от вторых и третьих сторон).  В 2019 году компания была названа одной из самых дорогих компаний Рунета. В ноябре 2020 года компания провела IPO на NASDAQ и Мосбирже. Цена размещения составила $30 на NASDAQ и 2277 руб. на Мосбирже за 1 ценную бумагу.

Структура акционеров

( Читать дальше )

Озон — кусок говна подсунутый в карманы инвесторов барыгами из Morgan Stanley и Goldman Sachs уверенно тонет в водовороте рынка:


Игра сделана. Барыги наварились. Цена ушла к началу. Двери в Ад открыты!

Ждем новости про банкротство Озона и исчезновение денег со счетов. Да здравствуют российские IPO!

OZONотчитался слабо, согласно ожиданиям

👉 Рост рост относительно высокой базы предыдущего года замедлился.

В презентации снова оперируют GMV, вместо Выручки. 

Мой полезный Telegram-канал

📊 Операционные расходы (+89% г/г) продолжили расти быстрее выручки (68% г/г).

⛔️ Выручка за 9м2021 = 112 млрд (+68% г/г) скорее всего темпы роста выручки ближайшие пару лет будут примерно такими.

GMV за 9м2021 =271,5 млрд руб (+123% г/г)
Валовая прибыль = 38,7 млрд руб (+95% г/г)
EBITDA = -25,3 млрд руб, против -8,1 год назад.

✅ Из позитива: быстро растет клиентская база, количество заказов, количество продавцов и SKU. Компания явно конкурентоспособна и будет держать определенную долю рынка.

✅ К 2025 году есть потенциал роста рынка e-commerce в 2,5 раза + потенциал есть потенциал органического роста продаж. Выручка за 5 лет может увеличиться в 4-5 раз (но это маловато дляя текущей оценки).

( Читать дальше )

Согласно исследованию Infoline, рынок E-grocery (или заказов товаров повседневного спроса через интернет)в России на конец 2020г оценивался в 155 млрд. рублей (уже за 1п 2021г эта цифра была пройдена). Доля E-grocery (далее — E-G) в food-ритейле на тот же период (2020г) составляла всего 0,8% для РФ.

Для сравнения приведем другие страны:

3,0% в ФРГ, 10% в США, 12% в Великобритании, 22% в КНР и 25% в Японии.

По прогнозам,в 2024г доля E-grocery России в food-ритейле составит 4,5%, а в 2030г — 10%. За 9 лет это 6,3х или 46% CAGR (среднегодовой темп роста). Довольно неплохая доходность, если конкретный игрок растет на уровне рынка. А ведь может и сильней...

Задача инвестора, таким образом, сводится к тому, чтобы найти компанию, которая сконцентрирована именно на рынке E-grocery, способна показывать рост не хуже рынка, и инвестировать в нее. Предлагаем дальше пробежаться по российским представителям отрасли и понять, кто из них лучше всего нам подходит.

( Читать дальше )

♻️ Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 16,4% до 49,5 млрд руб. (с НДС).

🖥 Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 43,7% до 12,7 млрд руб. Доля онлайна — 27%. Уже 80% всех заказов делается через мобильное приложение против 68% годом ранее.

💰 Чистая выручка Группы увеличилась на 14,0% до 43,9 млрд руб.

🧸 Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 53,0% от общих продаж (+4,0 п.п. год к году).

🏪 Компания открыла 85 новых магазинов, 27 из которых — Зоозавр. Общее количество магазинов теперь — 1014.

👩‍💻 Мария Давыдова вошла в тройку лучших СЕО, согласно обновленному рейтингу Institutional Investor. Команда «Детского мира» заняла второе место в общем рейтинге управленческих команд.

🌐 Маркетплейс «Детского мира» признан лучшим нишевым маркетплейсом. (Весточка для Озона!)

🛠 Компания запустила третий региональный распределительный центр в Новосибирской области.

( Читать дальше )

Озон заканчивает формировать клин, прижимаясь к нижней границе вил Шифа. Клин этот, судя по всему, является конечной диагональю в составе волны С коррекционной плоскости (2).

➡️ Заключительная волна диагонали – волна [v]ofC – почти сформированный зигзаг (a)(b)(c ). Здесь волна (с )of[v] пока что тоже похожа на конечную диагональ.

📈 В случае возобновления покупок из выделенной области 3500 – 3600 можно предполагать старт нового импульса роста в волне 3 с перспективой на заметное обновление текущего максимума. Более локально в качестве цели можно выделить уровень медианы вил Шифа – район 4200.

Также текущий клин можно рассмотреть в качестве волн Вульфа. По логике отработки данного паттерна теоретическая цель расположена на линии, соединяющей вершины [i] и [iv], – район 4200, а более консервативная цель — на уровне вершины [iv] – отметка 4000 рублей.

( Читать дальше )