операционные результаты

На выходе с новогодних праздников, 9 января нас ждет еще один подарочек в виде начала торгов акциями X5 Group. Точнее акциями «Корпоративный центр ИКС 5» — именно так называется компания после редомициляции. А пока мы ждем, предлагаю ознакомиться со свежим операционным отчетом за 9 месяцев 2024 года.

Итак, общие продажи компании выросли за отчетный период на 24,8% до 2,8 трлн рублей. По динамике кратный прирост показал сегмент «жестких» дискаунтеров «Чижик», продажи которого увеличились на 114,4%. При этом флагманский сегмент «Пятерочка» также неплохо добавил 20,7%.

При изучении фудритейлеров я регулярно делаю отсылку к инфляции. Так мы можем понять, удалось ли компании обогнать ее по темпам роста, показав органический рост бизнеса. И тут традиционно X5 Group отлично завершила квартал. Продовольственная инфляция выросла за 3 квартал на 9,5% г/г и на 9,2% кв/кв., против 20% роста выручки Группы.

Компании удается не только «перекладывать инфляцию на полки», но и органически наращивать продажи. Так, сопоставимые продажи увеличились на 14,5%, средний чек — на 11,5%, а LFL трафик — на 2,6%, уверенно продолжая находиться в положительной зоне. Учитывая, что доходы населения растут, беспокоиться о темпах роста пока не стоит.

( Читать дальше )

Компания представила предварительные производственные показатели за III квартал и 9 месяцев 2024 года:

🛢️ Добыча нефти и газового конденсата: 3,41 млн тонн (+14% г/г) и 10,24 млн тонн (+12,6% г/г)

🛢️ Продажа нефти и газового конденсата: 3,9 млн тонн (-4,3% г/г) и 12,2 млн тонн (+3% г/г)

⛽️ Добыча природного газа: 20,57 млрд куб.м (+4,1% г/г) и 62,3 млрд куб.м (+2,1% г/г)

⛽️ Продажа природного газа (включая СПГ): 16,87 млрд куб.м (0% г/г) и 56,16 млрд куб.м (-2,3% г/г)

По состоянию на 30 июня 2024 г. 1,7 млрд куб. м газа (включая СПГ), а также 1,7 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.

💬 Добыча нефти и газового конденсата незначительно увеличилась по сравнению со II кв. и это несмотря на добровольное сокращение сырья РФ (согласно отчёту ОПЕК+, РФ в сентябре сократила добычу нефти на 28 тыс. б/с, до 9,001 млн б/с, но превысила план в рамках договорённостей по сделке ОПЕК+ на 23 тыс.

( Читать дальше )

Сегодня вышел операционный отчёт группы Х5 за 9 месяцев 2024 года. Спросите: как сетевой ритейл относится к IT? А на самом деле отношение самое прямое, потому и пишу.

Но сначала об операционных результатах. Х5 продолжает демонстрировать ударные темпы роста:

✔️выручка за 9 месяцев выросла на 25% до 2,8 трлн рублей
✔️сопоставимые продажи выросли на 14,6%, средний чек – на 11,5% до 528,2 рублей
✔️открыто 1575 новых торговых точек (теперь их количество превысило 26 тысяч)

🔼Отдельно отмечу продажи цифровых бизнесов: они выросли на 69,5% до 138,66 млрд рублей. Конечно, в общем доле выручки это капля в море, но темпы роста хорошие.

Теперь об IT. Х5, как и многие умные ритейлеры, идёт по пути цифровизации своих бизнес-процессов.

Так, 2 октября компания объявила о покупке 100% долей в цифровой торговой площадке MAY24 (ранее принадлежащей торговой группе «Май», той самой, которая выпускает одноимённый чай).

Сумма сделки не разглашается, но инсайдеры сообщают об 1 млрд рублей.

( Читать дальше )

📆 Сезон публикации отчетов за третий квартал постепенно начинается, и одним из первых на прошлой неделе его открыл Сбер со своей отчетностью по РПБУ за 9 месяцев.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Чистые процентные доходы за 9 месяцев выросли на 14,5% год к году до 1,9 трлн рублей. Чистые комиссионные доходы за 9 месяцев увеличились на 7% год к году до 550,8 млрд рублей.

• Чистая прибыль за 9 месяцев показала рост на 5,7% и составила 1,2 трлн рублей. За сентябрь Сбер заработал 140,6 млрд рублей чистой прибыли (+8% год к году). Рентабельность капитала по итогам трех кварталов – 23,9%.

• С начала года количество розничных клиентов выросло на 1 млн человек до 109,5 млн клиентов. Число подписчиков СберПрайм с января текущего года увеличилось на 35,5% до 15,5 млн человек.

❗ РИСКИ:

• Расходы на резервы и переоценку кредитов за сентябрь выросли в 2,5 раза год к году до 98 млрд рублей.

• Операционные расходы за 9 месяцев выросли на 18,6% год к году до 0,7 трлн рублей, в сентябре данный показатель увеличился на 10,2% год к году и составил 81,4 млрд рублей.

( Читать дальше )

Нашу стратегию смотри в ТГ канале!

$FIVE опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г.

Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% г/г)
Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г)

Ожидаемо позитивно. Выручка плюс 25% с начала года и рост среднего чека (+11%), показывает умение компании перекладывать инфляционные издержки на потребителя.

Чем собственно потребительский сектор и хорош. И если Пятерочка выросла на 19% год к году, то дискаунтер «Чижик» показал рост в два раза! Для компании это отлично, но спрос на подобные дискаунтеры — не самый позитивный фактор для экономики.

Количество магазинов растет, как и общее число покупателей по всем направлениям. Отлично показывает себя и цифровой бизнес (Vprok. ru, 5Post и Много лосося), выручка +55% год к году.

Ждем позитивные финансовые результаты за третий квартал и конец года. До торгов остается не так много времени, по предварительным данным, ждем начало января.

График и потенциал разберем перед началом торгов. Ясно одно: данная компания имеет место быть в портфеле у инвесторов за счет сильных показателей в отрасли и диверсфикиции портфеля.

( Читать дальше )

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$NVTK опубликовал предварительные операционные результаты за III квартал 2024 г.

Добыча газа: 62,3 млрд кубов (+2,1% г/г)
Реализация газа: 56,16 млрд кубов (-2,3% г/г)

Что касается жидкого углеводорода, то здесь результаты чуть лучше: добыча плюс 5%, реализация плюс 3%. Все продолжает выглядеть долгосрочно позитивно. Компания сохраняет объемы производства и реализации.

Как подтверждение: Новатэк сохраняет дивиденды, выплата на днях составила 3,59%. К концу года ожидаем суммарную выплату около 9%. Текущая див доходность выглядит плачевно в сравнении со ставками, однако не забываем про потенциал роста.

Новатэк продолжает быть одним из главных бенефициаров деэскалации конфликта на Украине. И хоть Европа якобы готова к жизни после окончания срока соглашения по транзиту газа через Украину, будущие запасы с удовольствием пополняли бы более дешевым газом.

А пока переориентировка на Китай идет полным ходом. К 2027 году планируется запустить трубопровод «Дальневосточный маршрут». Операции с Казахстаном и Узбекистаном могут начать еще раньше.

( Читать дальше )

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

 

• Выручка за 3 квартал 2024 года выросла на 22,7% год к году и составила 975 млрд рублей, значительное влияние оказали рост сопоставимых продаж и увеличение торговых площадей.

• Отдельно стоит отметить, что все сегменты выручки показали положительную динамику: выручка Пятёрочки выросла на 18,7% до 742,5 млрд рублей, выручка Перекрёстка – на 14,6% до 102,4 млрд рублей, выручка Чижика – на 99,1% до 62,5 млрд рублей.

• Продажи цифрового сегмента показали рост на 55% до 45,2 млрд рублей, что составило 4,6% от общей чистой выручки.

• Сопоставимые продажи (не учитываются новые магазины) выросли на 13,8%. Средний чек увеличился на 11,2% до 515,3 рублей, а количество покупателей – на 10,3% до 2,2 млрд человек.

• Торговая площадь расширилась на 8,8% до 10,7 млн кв. м, общее число магазинов превысило 26 тысяч (+11% год к году).

 

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

 

• В апреле торги расписками были остановлены из-за начатого процесса редомициляции компании, возобновление торгов ожидается 9 января 2025 года. Ранее переезд планировали завершить в сентябре, но сроки сдвинулись из-за рассмотрения жалобы нидерландской части бизнеса на решение суда о приостановлении её прав.

( Читать дальше )

Сегодня группа опубликовала операционные показатели за отчетный период, из которых следует:

🔹выручка выросла на 24,8% (с 2,2 до 2,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 76 до 164 млрд). На 70% (с 81 до 138 млрд) увеличились продажи цифровых бизнесов.

🔹количество покупателей выросло на 12,1% (до 6 млрд человек), а средний чек на 11,5%.

🔹дополнительно открыт 2581 новый магазин, общее их количество составило 26047.

🔹стоимость доставленных заказов увеличилась на 68% (с 89 до 149 млрд руб), при росте количества самих заказов на 64,9%.

Показатели продолжают расти двузначными темпами!

После принудительной редомициляции торги акциями планировалось возобновить в сентябре-октябре текущего года, однако они были перенесены на 9 января 2025 года. Информация о присвоенном тикере будет опубликована дополнительно.

X5 Group сейчас наверное самый интересный представитель сектора продуктового ритейла. Группа не платила дивиденды с 2021 года и накопила неплохую денежную позицию. Хотелось бы верить, что после возобновления торгов компания выплатит повышенные дивиденды.Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

 X5 первой из ритейлеров представляет отчетность. 

Разбираю для вас операционный отчет компании за 1 полугодие 2024 года. Менее, чем через 3 месяца старт торгов, так что переходите читать.

⚙️ Операционные показатели за 3 кв. 2024 года

✔️Кол-во магазинов в сети X5 = 26 047

1 кв. = + 412 магазина

2 кв. = + 582 магазина

3 кв. = + 581 магазин (из них 359 пятерочек и 217 чижиков)

✔️ LFL-продажи за 3 кв. (то есть в тех же магазинах, что и в прошлом году) = прирост на 13,8%; трафик +2,2%, средний чек +11,4%), сильные данные. 

Главное, продолжает расти траффик. 

✔️ Выручка X5 за 9 мес. = 2 821 млрд руб. (темпы роста выручки = 24,8%);

✔️ Выручка X5 за 3 кв. = 975 млрд руб. (+ 22,7% год к году), темпы роста выручки чуть замедлились (во 2-м кв. были = + 25,1%), но пока остаются высокими. 

Ритейл хорошо впитывает инфляцию — поэтому такие темпы роста выручки. 

В начале октября гендиректор компании Игорь Шехтерман заявлял, что компания намерена расти темпами в 17-18% в ближайшие 3 года. 

( Читать дальше )

Продовольственная инфляция в 3 квартале текущего года достигла своего локального пика в 9,5%. Это происходит на фоне рекордно низкой безработицы в РФ и жесткой денежно-кредитной политики ЦБ.

✔️ Сегодня вышел операционный отчет одного из крупнейших публичных представителей сектора продовольственного ритейла — компании Х5. Давайте посмотрим, как себя чувствует бизнес в текущих условиях и каких результатов удалось добиться.

📈 Чистая розничная выручка компании выросла на 22,9% г/г до 969 млрд руб. По данному показателю положительную динамику демонстрируют все направления (Пятерочка +20,1% г/г, Перекресток +17,2%, а Чижик и вовсе удвоил результат +99,8%). Также стоит отметить, что все ключевые сегменты бизнеса обгоняют официальную инфляцию.

☝️ Чистая выручка Чижика за 3кв2024, кстати уже достигла 6,5% от общей розничной выручки. Его вклад в итоговый результат становится все более значимым. Ставка менеджмента на сегмент жестких дискаунтеров успешно себя оправдывает и находит свое отражение в общих операционных и финансовых результатах.

( Читать дальше )