опционы на фьючерсы

Получаю много вопросов по поводу торговли опционами, в данном видео я рассказываю просто о классических финансовых опционах. Во второй половине видео я даю практическую часть, а именно пример проторговки опционами фьючерса на евро, торгующегося на Чикагской товарной бирже.



( Читать дальше )

Опцион (англ. option — выбор) договор, дающий право его покупателю право, но не обязательство, совершить покупку или продажу базового актива по заранее оговорённой цене в определённую договором дату в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.

Опцион на фьючерс — это опцион, базовым активом которого является фьючерсный контракт. Покупатель имеет право (но не обязательство) по утвержденной цене занять позицию по фьючерсу в любое время до истечения срока действия опциона.  Опционы на фьючерсы соответствуют базовым фьючерсными контрактами по количеству актива, сроку действия и цене исполнения («strike price»). Опционы на фьючерсные контракты были введены в октябре 1982 г. на Чикагской товарной бирже – по инициативе правительства началась торговля опционами на фьючерсные контракты по облигациям Казначейства США.

Торги опционами на Московской бирже строятся по американской модели, т. е. предполагают возможность исполнения опциона в любой момент его обращения, а не только на дату закрытия.  Особенностью российского рынка является то, что опционы выпускаются на фьючерсные контакты, а не на сами акции или индексы.  Это, впрочем, не влияет на технику реализации опционов на финансовые фьючерсы, т.к. расчеты по ним производятся в денежном эквиваленте, т.е. не подразумевают поставку базового актива.   

( Читать дальше )

В этом ролике рассмотрены основы опционов на фьючерсы товарного рынка США.
Ролик рассчитан на начинающих опционных трейдеров и всех, кто хочет узнать, что такое опционы; как обращаются опционы; об опционном ценообразовании; внутренней и временной стоимости; научиться вычислять внутреннюю и временную стоимость опционов. Рассмотрены факторы, влияющие на временную стоимость; классификация опционов (в деньгах, вне денег, при своих); модели опционного ценообразования, включая опционные греки (дельта, гамма, тета, вега). Также, вы узнаете, что может произойти с опционной позицией — офсетная сделка, исполнение опциона, истечение срока опциона.

В данном ролике показал, исходя из своего опыта торговли, как происходит поставка фьючерсов при экспирации опционов. Как можно потерять свой счет при поставке фьючерсов на опционы или торговле на ближнем к экспирации месяце. Как избежать опасных моментов. Как и когда закрывать поставленные фьючерсы.

В этом ролике опционы на фьючерсы Индекса Доллара (DX) и Евро (E6) — разбор сделок. Маржинальное обеспечение. Разбор ежемесячных отчетов Министерства сельского хозяйства США — «WASDE» и «Grain: World Markets and Trade» — спрос, запасы, поставки, экспорт, импорт, потребление, оценки производства зерновых, масличных, совтов в мире и по странам. Фундамент по хлопку.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Фьючерс на нефть, майская серия, объемы опционов




июньская серия, объемы опционов

( Читать дальше )