опционы

Вчера провели первую в этом году нашу еженедельную по вторникам опционную веб конференцию. Обсудили различные календарные опционные стратегии, показал новый торговый функционал Option-lab. 

Нашей еженедельной опционной веб конференции 1 год !

Развитие нашей конференции в новом году видим так :
— Сделать более интерактивный формат тем самым повысив активность участников путем введения опросов и голосований на постоянной основе.
— Проводить больше тематических конференций по опционам с приглашением сотрудников биржи, брокера, опытных опционных трейдеров и возможно аналитиков.
— В целях оптимизации необходимо регламентировать время конференции по темам — позволит увеличить насыщенность наших конференций.
— Организаторам в большей степени перейти к роли модераторов, тем самым давая участникам больше возможностей для обмена опытом торговли опционами.

 Приглашаю участвовать! подробнее: ОПЦИОННАЯ ВЕБ КОНФЕРЕНЦИЯ Option-lab
 

Обзор сегодняшнего рынка

Сегодняшний рынок был интересен только тем, что на часовом графике появилась самая большая свечка с начала 2013 года (1580 пунктов), и она была падающей. Тем не менее никакого всплеска в опционах это не вызвало, также как и роста подразумеваемой волатильности. Открытый интерес упал на 20 000 контрактов, что говорит об отсутствии желающих принимать участие в этом рынке. 

Оборот по опционам на фьючерс РТС составил 4.2 млрд рублей, что ниже среднего.

Оборот по опционам на самые ликвидные акции составил 179 млн рублей, что также ниже среднего значения.

Пут-колл ратио

Пут-колл ратио фьючерс РТС = 1,23
Пут-колл ратио Акции = 0,82

На всякий случай хочу напомнить тем, кто считает что ратио непоказателен из-за того, что основные объемы заключаются вне стакана. Ратио —  это индикатор сантимента и, чем меньше институционалов и, чем больше простых физиков принимает в нём участие, тем более адекватным он будет.

( Читать дальше )

Зима – самое лучшее время для реализации своего хобби.
Уже две недели программирую, тестирирую…
 
Возникла идея: а что если продавать опционы по какому-нибудь трендовому алгоритму? Ведь проданный опцион может давать прибыль в двух случаях:
— если рынок идёт в нужную сторону
— если рынок стоит на месте
Берём график опциона центрального страйка, навешиваем, к примеру, ценовой канал и работаем на пробой канала. Как на рисунке:



Для этих целей написал робота, который автоматически выбирает центральный страйк ближайшего месячного опциона CALL и PUT, и торгует по алгоритму «Канал цены».
 
Сегодня запустил с одним опционом. Выставлены две продажи условными стоп-заявками
160CALL по 2470
160 PUT по 3060
Спустя пару часов произошёл вход 160CALL по 2470 и выставлен стоп по 3710.
Получилась такая картина:

( Читать дальше )

Я рад приветствовать трейдеров, торгующих на Украинской Бирже и просто ребят, интересующихся делами на УБ. Долго не писал, так как прихворал, сейчас попытаюсь реабилитироваться.
     И так в посте  smart-lab.ru/blog/97302.php  я предполагал отскок от уровня 930, но не тут то было. Рынок лишился еще одного миллиона задепонированных средств и с треском полетел вниз ко второму уровню 878. После чего был сформирован полноценный отскок к 920.
     А что же с моим коротки стрэнглом, спросите вы? На отскоке я откупил все путы и февраля и марта и тем самым зафиксировал небольшого лося. И… совершенно верно оставил неприкрытые колы, которых как вы видете у меня как в винигрете :) много разных. Основная кол нога у меня на страйке 950 на феврале.



( Читать дальше )

Всем привет!

Я хотел бы обратиться к трейдерам опционщикам за советом, т.к. мои познания в данной области не позволяют трезво оценить, стоит ли вообще влезать в исследование данной сферы.

Если конкретней, я имею ввиду возможность засчет опционов урезать убыток, возможный при достижении стопа по позиции, открытой по фьючерсам, урезав прибыль на меньшую величину в процентном выражении. 

Опишу ситуацию подробнее. Работаю я на инвесторов, которые, как это им и полагается, не любят большие просадки и сильно нервничают при их появлении. У меня есть стратегия, по которой мне достаточно успешно удавалось зарабатывать. Ничего сверъехстественного, обычная трендоследящая стратегия со своими нюансами, любит большие движения, не любит широкий боковик. Удержание позиции порой от одного дня до двух недель. Ожидаемая годовая прибыль в районе 100%, но и риск примерно 20%. Наверняка большинство посоветует мне просто уменьшить плечо, и будут правы! Но в данный момент меня интересует возможность, усложнив стратегию опционами, прийти к лучшему результату.

Собственно, вопрос. Возможна ли представленная выше схема по уменьшению убытков, или  же опционы расчитаны на нечто другое и в данной ситуации связываться с ними будет пустой тратой времени?

Заранее огромная благодарность всем, кто откликнется на мой пост!

Обзор сегодняшнего рынка

Сегодня типичный день, когда российский рынок торгуется без американцев. Обороты по опционам на фьючерс РТС примерно в два раза ниже среднего составили 3.9 млрд рублей, оборот по опционам на самые ликвидные акции на среднем уровне и составил 214 млн. рублей. По рынку продолжаю смотреть вверх, думаю, что к мартовской экспирации рынок вполне может показать 180 000+- пунктов по фьючерсу РТС.

Обвала не жду в связи с несколькими причинами:
1. Низкий доллар.
2. Наконец-то начала расти энергетика, да и вообще в эшелонах есть спрос, обычно, когда есть ожидания кризиса там никого нет.
3.По моим прикидкам опционы пут пока слишком дорогие, плюс пут/колл ратио бОльшую часть времени выше 1, что говорит о том, что хедж, по-прежнему многим интересен. Соответственно, когда все застрахованы армагеддона случиться не может.

Пут-колл ратио

На сегодня пут-колл ратио составил 1.46 по фьючерсу РТС и 0.72 по опционам на акции. К концу месяца, когда данных будет побольше, возможно, выложу более подробную историю по данному индикатору. По хорошему, абсолютное значение желательно усреднять, так как ото дня в день ратио довольно сильно скачет.


Реальная торговля

Профиль моей торговой позиции на текущий момент выглядит так (всё на мартовской серии).



Этот профиль, как раз, реализует мои ожидания от рынка на текущий момент.По сути это стрэддл на 160м страйке (-20 фьючей + 40 коллов) и короткие путы на 145м страйке (-60 путов).


( Читать дальше )

Закрыл сегодня календарный спред, который открывал ЗДЕСЬ
из минуса вытащил его не сразу, дельту нейтралил. Общий вид получился такой: 


( Читать дальше )

VIX 12,46!!!!




Успехов! 

http://true-flipper.livejournal.com/412943.html

Про путы

Вспомнил кстати про путы байку. Я когда ездил давно как-то на тренинг по деривативам в Кембридж, один из преподавателей рассказывал. У него был в когда-то знакомый, который управлял фондом акций. Фондик был маленький и перформил так себе. Да и сам знакомый звезд с неба не хватал ни разу тоже. Особенно ему сложно деривативы давались.
Он как-то пришел к нему и говорит: «чего-то этот весь рост мне как-то не нравится, я бы хотел захеджироваться, но не знаю как. Топ я вряд ли смогу поймать, и не понятно когда рынок развернется, и апсайд мне нужно оставить...».
Ну и препод тот посоветовал ему купить полугодовых путов, а если рынок будет расти, продавать их и покупать новые, только со страйками выше. Но герою, как уже было сказано, деривативы туго вообще давались и это дело было тогда новое еще, мало кто на байсайде их понимал хорошо. По-этому он немного перепутал, и путы продавать на росте старые забывал, а просто покупал новые постоянно.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что свой первый полноценный экспир на америке я сегодня похоже завершаю в неплохой +
вопросов и проблем выбора на будущее стало только больше )
Я когда принял решение диверсифицироваться и заходил на америку частью капитала,
сразу планировал что моя стратегия(среднесрочная) будет проста как
гвоздь(описана во многих учебниках), а именно
выбираем привлекательные бумажки по некоему соотношению цена/дивы/ликвидность
продаём путов по желаемому страйку и тупо ждём когда
нальют бумаг или останется премия.
Дали бумаг — замечательно, считаем что начали формировать портфель,
не дали, забираем премию опционов что тоже в общем неплохо...
Расставание с папиром происходит аналогично, но уже через продажу колов.
Всё вроде офигенно просто в теории, но на практике я как-то не ожидал что на америке
СТОКА много разных папиров, одному изучению которых можно посвятить просто немеряно много времени,
которого как обычно не хватает (
Также непонятно реально ли найти единый центр, где обобщена вся(или максимум) инфа ?
Я пока ничего лучше finviz.com/ не нашёл.
но там всё равно неполная инфа, например о дивах есть только общая инфа, нет дат
отсечек(напрмимер как у нас например тут www.alfadirect.ru/markets/?)
и много чего ещё чего нет, например отчётности.
хотя возможно я просто пока не умею искать...
Собственно поэтому и прошу совета знатоков американского рынка как этим всем правильно
пользоваться на примере хотя бы вот этой бумажки
finviz.com/quote.ashx?t=WMB
Буду плагодарен за любые разумные советы в этом вопросе. 
Кстати был бы очень рад это всё обсудить уже ЗАВТРА в живом общении на встрече опционщиков
smart-lab.ru/blog/96102.php