опционы

Вот на токой х… не в тч и формируется подразумеваемая вола. По идее ни кера не случиться особого но на движняк ставят, причем сиюминутно через час все обратно отыграют, но пока вола подрастает :)

Отдавая долг опционному детству, в котором покупал стреддлы на SPX/Y, получился вот такой анализ US Equity на 19.10.2012 :

1. Посчитан АТR базового актива(БА) с параметром 30 на дневках для оценки волатильности.
   
2. Вычислен шаг страйка опционов для ближней месячной серии.
   
3. Делим 1 на 2 — получаем страйковую волатильность (ATR / Strike).
   
4. Зная текущую цену БА, 1 и 2 — получаем страйки ОТМ слева и справа.
   
5. Вычисляем цены для стреддлов: покупки для АТМ и продаж слева и справа ОТМ.
   
6. Вычисляем наценку как отношение цены продажи стреддлов ОТМ слева/справа к цене покупки стреддла АТМ
   
7. Минимальную из 6 определяем как PriceMarkUpMin, максимальную как PriceMarkUpMax.
   
8. Группируем результаты
   

• Win – цена продажи обоих стреддлов ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ
  
• Half – цена продажи одного стреддла ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ, второго — дешевле
  

( Читать дальше )

Собрал простенький симулятор с помощью БД, изучаю динамику IV во время крэшей (настоящих и мнимых). Выводы неоднозначные, но очевидно, что бывают поворотные точки, когда инерционность рынка выплескивается в виде ухода ММ-ов и резкого скачка. Продажа на таком скачке позволяет добиться успеха с крайне высокой степенью вероятности.

В то же время, ММы гораздо больше любят биржевую ухмылку, чем я считал ранее. И, конечно же, они такие же люди, инерционны и сложно меняют точку зрения, исходя из рынка.

Риск-премия на опционах выступает в виде отдельного класса активов, со своим распределением и динамикой.

Самое главное, что это дает интересные результаты, если наложить на простые скальпинговые правила.

Так или иначе, если бы БД была нормальной, то результаты были бы еще четче. Но очевидно, что их применение на штатах даже еще более эффективно.

Продолжение http://smart-lab.ru/blog/83204.php + еще добавил 25.

На фирменном бланке. Правильно.
И будет вам «инвесторское счастье» )) 

Margin 5% of acc-t.

WAG US, reversal (sell put 35, buy call 37, delta hedged), 5% of margin.

Опционы (cal) ноябрьские со страйком 155. Рассчитываю, что к экспирации будем выше 160, но или около. Беру 50 штук.

Собственно ничего не делал, просто выкладываю по просьбам как оно есть сейчас


Начало тут: http://smart-lab.ru/blog/81287.php


 

Добрый день!
Прошу помочь разобраться с опционами на E-MINI S&P500. Хочу купить ПУТов дальних, но пока не разобрался в технических моментах.
При покупке 1 ПУТ опциона на E-MINI S&P500 со страйком 1300 какие максимальные убытки я понесу при уплаченной премии 1000$?
И какую прибыль я смогу зафиксировать в момент когда фьючерс на индекс S&P будет на уровне 1000 пунктов при ещё не истёкшем сроке действия опциона? Скажите помимо премии при покупке опциона ПУТ могут ли быть какие либо ещё издержки маржинальные возможно или все издержки заканчиваются на уплате премии? Работаю с SaxoBank, может кто знает какие у них ньюансы?

Спасибо!