опционы

Всем добрый день, с праздником всех!

В эти свободные дни решил побаловаться с моделями конструкций в опционах. И не очень понял одну вещь: как будет меняться ГО? То есть как будет меняться количество денег,  необходимое для поддержания сформированно конструкции, в зависимости от движения цены БА.

Пример: 
Составил следующую загагулину, рассчитанную на продажу волатильности.


( Читать дальше )

как в прошлом году:

«Программа хеджирования Мексики — это недооцененный негативный вклад в цену в прошедшие месяцы» — Adam Logson аналитик из Morgan Stanley. 

Мексика покупает пут опционы, дающие право продать нефть по определенной цене и в определенное время. Продавцами опционов выступают несколько банков с Wall Street, которые в свою очередь, чтобы захеджировать позицию по опционам, продают фьючерсы. Давление продавцов часто вызывают определенные движения на рынках, что наблюдается еще с первых попытках хеджирования в 1990 годах.
Мексика традиционно начинает свою программу хеджирования во второй половине года и заканчивает где то в середине ноября. В этом году она началась гораздо раньше. Первые покупки были сделаны в июне и закончился к 14 Августа. Завершение программы хеджирования Adam Logson описал как «наибольшая суверенная сделка с нефтяными деривативами в мире» и которая «снимает медвежий навес над ценой»

( Читать дальше )

В новом году решила попробовать освоить опционы. Завела для эксперимента денежку на ИИС. Записалась на курс Мосбиржы по опционам. Буду рада принять от знатоков опционной торговли советы, подсказки, рекомендации.

Высижвал в евро профит, и счастье случилось!

Подскажие какое ГО у продавца опционов на фючерс РТС, и как оно меняется (и меняется ли вообще) к экспирации?

Утренняя передача «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 29 декабря 2015 г.

Хладнокровно выбираем точку входа и удваиваем депо на 80-х или 85-х колах.

Вопросница сломалась, вылетает ошибка. Поэтому пишу сюда.

Хочу изучить как работают опционы на примере нефти. Помогите разобраться или дайте ссылку на нормальное обучение.

Допустим хочу купить опционов Call на 50 тыс. рублей.
Страйк 41, теор. цена CALL 0.31, но мы для примера возьмем 1. Т.е. цена для нас 41+1 = 42

1 опцион = 10 фьючерсов, по курсу 72 = 720,93 + ГО (6221,63) = 6942,56
Следовательно я могу купить = 50 тыс / 6942,56 = 7 контрактов

Если цена на базовый актив вырастет до 60, а курс будет 50. То прибыль будет (без учета комиссии):
= (60-42) * 7 (мои контракты) * 10(кол-во базовых актиков в 1 лоте) * 50 (новый курс USD) = 63 тыс. рублей

1) Правильно ли я посчитал?
2) Почему ГО такое огромное, для чего оно нужно? Не могу понять как ГО от цены зависит.
3) В QUIK есть параметр ГО покупателя, но я не понимаю как из него получилась сумма в моем примере ГО (6221,63).
4) Какой запас свободных средств иметь, если ГО будет повышаться из-за волатильности?
5) Что делать если цена идет не в мою сторону, сколько я теряю? ГО возвращается в итоге?
Что делать вообще на практике, когда уже понятно что опцион не принесет прибыли, а срок погашения все ближе.
6) Как правильно перекладываться из одного контракта в другой?
7) Какой хороший FAQ можете посоветовать, чтобы не задавать глупых вопросов? И вообще Best practices по теме.