Постов с тегом "опционы": 10653

опционы


Здесь вы найдете самую полную в российском интернете коллекцию актуальных записей по торговле опционными контрактами, опционных стратегиях, вопросах по опционам.

Черный лебедь на вечере?

Полагаю всех минул данный лебедь в эту вечерку, и все прочитали правила биржи автоэкспирации опционов!
ГО по апрельской синтетике( что когда то делали чтобы уменьшить его) взлетело до САМЫХ Небес!
Считаем просто!
Синтетическая позиция по инструменту RIM5:
Куплен колл  95 страйк
Продан пут 95 страйк
Продан фьючерс июнь
По ГО минимум, на 100 колов  + 100 путов( в шорте)+100 фьючерсов (в шорте), около 30 000рублей
Вечерний клиринг(как Вечерний звон) и считаем 100+100+100=300*18930,05руб.
ГО поражает-5 679 015 рублей!!!!


Бычий колл спрэд с фиксированным профитом и убытком, возьмем 10 штук:
купили ранее колл 90 000*10, продали колл 92 500*10, ГО было менее 30 000рублей(не баксов)
После 19.00
ГО 10+10*18930,05=378 000(пусть может и менее, но не на много)

ГО на опцион купленный(пут/колл) в стакане со спросом 10 пунктов и предложением 20 пунктов ГО=18930,05 в последний день экспирации!!!
Учитываете форумчане!!!




Гарантийное обеспечение опционов ближайшей серии

Почему никто не пишет про изменения в расчете ГО для ближайших опционов?

 Московская биржа изменила алгоритм оценки риска для экспирируемых опционов.
Теперь опционы в деньгах исполняются автоматически, поэтому биржа требует для них обеспечение, равное гарантийному обеспечению фьючерса базового актива.
http://fs.moex.com/files/9269
«В каждом сценарии экспирации моделируется портфель, который образуется при автоматическом исполнении опционов в деньгах и неисполнении опционов вне денег, и рассчитывается профиль риска»
 
Конкретный пример. Для купленных вчера апрельских опционов на РТС на вчерашнем дневном клиринге установилось ГО, практически равное обеспечению открытых позиций по фьючерсам.

Похоже, прикрывают лавочку с «лотерейными» опционами. 

Антонио: Направленная опционная торговля приносит хороший доход

Утренняя программа «Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV от 14 апреля 2015 г.


Держим бычьи позиции по SPX500 (SPY)

    • 13 апреля 2015, 13:53
    • |
    • Jev Sim
  • Еще
Закртыие последней недели подтвердило правоту моей гипотезы о предстоящем росте в американских индексы. Считаю, это только начало, и далее мы увидим уверенный рост как я и описал здесь smart-lab.ru/blog/244680.php. Опоздавшие по-прежнему могут открывать позиции в лонг (добавлять к текущим) по SPX500 (SPY) по нынешним ценам.
Купленнеы коллы smart-lab.ru/blog/244680.php — все еще держу.

Открытый модельный портфель уже более 5% в плюсе (на конец пятницы) www.marketwatch.com/game/smart-lab-open/ranking
Начало здесь — smart-lab.ru/blog/245115.php.

Придумал безубыточную конструкцию

    • 12 апреля 2015, 23:26
    • |
    • Romanio
  • Еще
Допустим мы хотим занять позицию, получить прибыль в случае успеха, но ничего не потерять в случае — если не повезет.
Кажется я придумал как это сделать.

Итак… нам, например, хочется заработать от роста доллара выше 57 рублей к экспирации. Но если он не дорастёт, или упадет — чтобы ничего не потерять. Для этого нужно сделать так:

покупаем call опцины 56 страйка (Si056000BD5) по 300 р
потом ждём… нам нужно поймать движение чтобы перевести позицию в безубыток, для этого мы дожидаемся когда call опционы более дальнего страйка (например 57) стали дороже чем те, что мы купили.

И как только 57-е колы Si станут дороже чем 56-е — мы шортим их, ровно столько же столько и купили.

например купили 100 штук 56-х колов по 300р… подождали… зашортили 100 штук 57-х тоже по 300 р

при этом если к экспирации все они сгорят — мы в безубытке… ни чем не рискуем, но если цена пойдет вверх выше 57р за долаар, то получаем фиксированную прибыль = 100 000 т.р. (число колов, которые мы купили/вшортили помноженное на разницу страйков (57000-56000)=1000 пунктов * 100 штук = 100 000 т.р.)

При этом ГО нужно менее 30 т.р. 

Вертикальный спред — динамичный способ скальпирования положительной гаммы.

    • 12 апреля 2015, 15:09
    • |
    • doctor
  • Еще

Продолжаю делиться впечатлениями от вебинара Сергея Елисеева «Рыночно-нейтральные стратегии» из курса «Азбука торговли опционами».

Теперь о том, чего не услышал при обсуждении как управлять купленным стрэддлом, другими словами как нейтралить дельту. 

Не знаю почему, наверное так сложилось исторически, но в российском интернете все обсуждаемые варианты по управлению стрэддла сводятся к уменьшению числа нетто-контрактов (длинных или коротких). Поясняю. Например, мы купили 10 стрэддлов на индекс РТС. Цена пошла вверх, у нас появилась лишняя дельта, которую мы хотим убрать. Продаем один фьючерс. Продажу фьючерса можно представить как покупку пута и продажу колла. То есть, в итоге, у нас 11 путов и 9 коллов. При движении рынка вверх мы постепенно продадим все коллы и у нас в итоге останутся «далеко  безденежные путы».

Но есть варианты, при которых мы управляем дельтой стрэддла не уменьшая количество нетто-контрактов. Нам на помощь приходит вертикальный спред.



( Читать дальше )

Обратный call спред VS покупка call

1) Покупаем 130 110-х колов

Обратный call спред VS покупка call 
ГО портфеля 100 тыс. руб.
Тетта 3900 пунктов

( Читать дальше )

Кондор лучше чем проданный стрэнгл.

    • 12 апреля 2015, 13:50
    • |
    • doctor
  • Еще

Впечатление от вебинара Сергея Елисеева «Рыночно-нейтральные стратегии» из курса «Азбука торговли опционами».

Так как курс рассчитан на начинающих, то, в целом, материал подан неплохо. Но некоторая информация «резанула» слух, а некоторые вещи можно было бы «осветить» полнее.

И именно потому, что курс слушали, в основном, начинающие, выскажу свое мнение.

Первое, с чем не согласен. Что у кондора единственное преимущество перед проданным стрэнглом только в меньшем ГО, и от его лимитированного риска нет практического смысла. И что нет никакого смысла торговать кондор, так как при продаже стрэнгла мы не допустим, чтобы рынок увел нас в большой минус.

Начну с последнего. Утверждение, что мы будем агрессивно управлять позицией и не допустим «большого» минуса, с моей точки зрения, немного наивно. И вот почему. В самый неподходящий момент, с рынком, с оборудованием, с нами, может случиться все что угодно. И нет никакой гарантии, что когда нужно, мы будем у монитора. Поэтому наличие пусть большого, но ограниченного риска, с моей точки зрения, всегда лучше, чем наличие неограниченного риска.



( Читать дальше )

Экспресс метод определения «справедливой цены» опциона на центральном страйке.

    • 11 апреля 2015, 20:37
    • |
    • FZF
  • Еще

Предлагаю вашему вниманию простенький метод оценки стоимости опциона на центральном страйке исходя из текущей волатильности.

в качестве индикатора волатильности используем ATR (Average True Range), который доступен во многих торговых терминалах

По своей сути ATR показывает средний размер свечи (с учетом гэпов) за заданный период. Для расчетов желательно выбрать часовой таймфрейм и период кратный одному торговому дню (для ФОРТС 14, для FOREX 24).  В результате имеем среднее значение от максимума до минимума часовой свечи.  Зная это значение, и взяв на себя смелость предположить, что волатильность останется примерно такой же в интересующий нас будущий промежуток времени, мы можем посчитать ожидаемый размер «свечи» большего временного интервала:

ATR(N)= ATR(Н1)*КОРЕНЬ(N),  где N количество часов в свече большего временного интервала.

Тем самым мы поучили ожидаемое значение от максимума до минимума свечи в  N часов.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн