опционы

Открытый вебинар Академии ProValue «Какие инвестиционные возможности открываются во время кризиса?»:Андрей Макарский, говорит об инвестировании в условиях вероятного кризиса.

Вопросы, затронутые на занятии:

• Элементы защиты от кризиса;
• Как при росте рынка получать доход больше чем S&P;
• Ограничение потерь при коррекции;
• Существенное усиление портфеля после коррекции;
• Разбираются опционные стратегии;

Что-то никто не пишет про опционы..

22.10-24.10 открытые позиции у юриков по колл-опционам Si увеличились с 140 тыс. до 1.07 млн.

Это рекорд по динамике и абс.объёму открытых позиций в опционах Si.



( Читать дальше )

В чём прелесть ОПционов?

Покупая опцион, ты можешь (при неблагоприятном исходе прогноза) потерять все 100% его стоимости. При благоприятном же — получить гораздо больше вложенных ста процентов, ибо прибыли нелинейны по отношению к потерям. По аналогии, сам Трейдинг, как занятие, обладает теми же свойствами: максимальная потеря — 100% оборотных (используемых) средств, а прибыли — теоретически не ограниченны!

При 'игре' на ForEx даже есть системы «управления» капиталом, основывающиеся на подобной логике, и, кстати, довольно похожие на «покупку стрэддла»: Перед прогнозируемым сильным однонаправленным движением с двух разных счетов открываются две разнонаправленные позиции одинакового размера по одному и тому же инструменту на максимально доступном 'плече', и, если прогноз исполняется — один из счетов «уходит в небытие» по маржину, а второй наливается солидной прибылью. Точно как в стрэддле.

Так что не бойся «потерять всё»!
Этим ты оплачиваешь Опыт, благодаря которому «следующий» депозит может «взлететь» до небес....
 
Успехов! 

В продолжение:
 smart-lab.ru/blog/208659.php
 smart-lab.ru/blog/210643.php#comments
На текущий момент счет в нулях, в активе:
115 колл декабрь средняя цена в пунктах 1052
120 колл декабрь средняя цена в пунктах 595
125 колл декабрь средняя цена в пунктах 345
Загрузка   12 % от депо на текущий момент, на пятницу вечер составляла 33%, закрывал частично 115 колы по 1450-1500
Вероятно до конца недели в моменте Ри уйдет ниже 100 000.
Колы буду брать  от уровня 100 700 и ниже, цели остались прежними.
Неделя будет интересной и волатильной, по рублю взял 41 путов ноябрь но не много 1% от депо.
Что интересно, почти на лоях открыли большой объем(удвоили) в 100 путах  ноябрь и второе, выше среднего прошли объемы ниже 101 500-102 200 в пятницу.
Сегодня в 18.00 ОИ в квике вырос на 30 000 поз 103 800-103 910, по объемам на минутке данного объема не видно!
 

Ведь ЦБ знает, что куда пойдет рубль, это основной инсайдер по рублю. Почему не купить колов на ФОРТСе и на форексе, прибыль пускать на интервенции. Правительство могло бы через ВЭБ хэджиться по нефти. Если есть в бюджете заложена цена в 96 баксов, то почему не покупать путы ниже. Уже сейчас можно было поднять денег и не париться, что цена падает. На ФОРТСе контрагентов на такие объемы не будет, но есть западные биржы. Почему никто этим не занимается?

 

Опционщики меня потом ругали за этот круглый стол, типа им было не интересно:)
Я же старался провести беседу про опционы так, чтобы 90% сидящих в зале, не знакомых с темой, что-то поняли и заинтересовались:) 

Банальный, казалось бы вопрос. Хочу зашортить наш рынок на период 1-5 ноября. На хорошую сумму. Опционы.
Но в опционах по-прежнему ноль. Подскажите, какие инструменты купить/продать, цель падения 850-950.
Просьба не оффтопить. Если все будет по плану, расскажу, как принимал решение. Сейчас чисто техническая часть.
Вижу цель, вижу потенциал и причины ее достать, осталось правильно выбрать инструменты. Прошу вашего совета.

Обнаружил несколько ошибок в своем прошлом исследовании Откуда возникает улыбка волатильности. В этом посте хотел бы их исправить (чтоб не стирать старый, там все-таки много интересного в комментариях). А также предложить на критику новую версию — откуда возникает улыбка и от каких факторов зависит.

Одна из ошибок того исследования была в предположении, что существует некая инерция в движениях цены БА: чем больше очередное приращение цены, тем больше вероятность что следующее приращение продолжится в том же направлении. Именно добавление этого эффекта в модель давало толстые хвосты и изгиб улыбки параболой. Но более внимательный анализ истории показал, что этого эффекта не наблюдается. Каким бы большим не было приращение — матожидание следующего будет ровно 0.

Но главной ошибкой было использование эмпирического распределения приращений для построения распределения цен на экспу. Понять что это ошибка, помогла всего одна фраза от

( Читать дальше )

  На днях провел небольшое исследование движения фьючерса на индекс РТС за 2012-2014 г., всего 33 месяца.  Рассматривались экстремальные значения фьючерса за период (MIN, MAX), а также значения на начало и конец периодов. Начало следующего периода определяется как день окончания жизни текущего месячного опциона. Данные можно скачать здесь
 
Краткие выводы следующие:
 

1. Во всех периодах есть движение фьючерса около 5 т.п.
2. В 5-ти случаях (~ 15%) движение фьючерса < 7 т. п. (2013 г.: янв-фев; июль-авг; сент-окт; дек-янв;  2014 г.: авг-сент).
3. В 28-ми случаях ( ~ 85%) движение фьючерса >= 7 т. п.
4. В 15-ти случаях ( ~ 45%) движение фьючерса > 12 т.п.
5. В 8-ми случаях ( ~ 24 %) ход фьючерса > 15 т.п.
6. В 20-ти случаях ( 60 % ) фьючерс попадает в диапазон 7 т. п. – 15 т. п. на конец периода.

 Как это можно использовать?
 Например, построить опционную конструкцию, в которой зона наибольшей прибыли попадала бы в диапазон 7 т. п. – 15 т. п. от значения фьючерса в начале периода.


( Читать дальше )

Всем привет. Тут люди часто делятся той информацией, которая малодоступна другим. Но она не менее интересна.
Я технарь, работаю по специальности. Но с интересом изучаю фондовый рынок США, его возможности. Некоторые не имеют понятия что это такое, может будет интересно почитать.

Сперва, фондовый рынок имеет большие отличия от рынка Форекс, ярая пропаганда которого распространилась по постсоветским странам. Работая с тем, или иным инструментом, клиент играет в против брокера, поэтому брокер не заинтересован в прибыли клиента. Мелкие форекс брокеры часто используют всякие уловки, суют палки в колеса трейдерам, что бы слить их деньги. Плюс ко всему прочему, сильная пропаганда типа «Заработай просто много денег на Форекс», и менталитет наших граждан позволяет таким брокерам процветать. Таких брокеров называют «кухнями». 

Теперь вернемся к теме нашего повествования. Фондовый рынок – рынок, где обращаются ценные бумаги. Акции, облигации, а так же производные от них – фьючерсы, опционы и тд. Весь фондовый рынок состоит из фондовых бирж, самыми крупными считаются американские NUSE, NASDAQ, AMEX.

( Читать дальше )