открытый интерес

Уже сегодня состоится заседание ЦБ, на котором регулятор, скорее всего, сохранит ключевую ставку на прежнем уровне, как, в целом, и ожидает большинство аналитиков. Но как отреагирует рынок акций на это событие? Полагаю, все будет зависеть от риторики регулятора. И чтобы в этом разобраться, давайте оценим последние макроэкономические данные и техническую картину рынка.

Рассмотрим сначала техническую картину индекса ММВБ, а затем уже перейдем к макроэкономике. Как видно из графика, в конце прошлой недели индексу удалось пробить линию нисходящего тренда, вдоль которой рынок падал с начала марта. Как предполагал в прошлом обзоре, это могло привести к продолжению роста к уровню 3260 в начале этой недели, что, собственно, и произошло в понедельник. Правда, это было крайне быстро, посредством гэпа.

Ранее я набрал шорт пофьючерсу на индекс от уровня 3260 в начале марта, так как еще до отскока к нему прогнозировал формирование нисходящего тренда возле этого уровня и последующее падение рынка к уровню 3120, а в случае его пробоя снижение к 3025. Впоследствии это и произошло, индекс пробил локальный аптренд и упал к уровню 3120, а также к последней линии глобального восходящего тренда.

( Читать дальше )

На этой неделе индекс ММВБ продолжил снижение от уровня 3200 после отскока к нему в понедельник. В итоге постепенно цена упала к моей первой цели, уровню 3120, который на этот раз удалось достичь и даже пробить до 3100 пунктов. Также удалось пробить и последнюю границу большого аптренда. Однако пробой оказался ложным, на позитивных новостях падение акций снова выкупили, и в пятницу индекс вернулся опять к уровню 3200. Давайте проанализируем текущую рыночную ситуацию и определим наиболее вероятный путь дальнейшего движения индекса.

Рассмотрим подробнее техническую картину индекса. Как и предполагал в прошлом обзоре, на этой неделе индекс продолжил падение вдоль сформировавшегося в начале марта локального нисходящего тренда, о необходимости построения которого перед коррекцией предупреждал ранее.

Отскочив к уровню 3260, индекс образовал новую вершину, на которой я снова набрал шорт по фьючерсу на индекс в расчете на коррекцию рынка к уровню 3120, а затем и к 3025.

( Читать дальше )

Дpyзья, кaк вы нaвepнякa зaмeтили, кypc дoллapa вce eщe нaxoдитcя нa cтpaннoм ypoвнe, нe cooтвeтcтвyющeм чyдoвищным oбъeмaм эмиccии pyблeй. Интpигa coxpaняeтcя. Пoэтoмy, я пpoдoлжaю мoнитopить пoзиции игpoкoв вo фьючepce нa кypc дoллapa.

Ha ceгoдня, cвoднaя пoзиция кpyпныx игpoкoв (юpики+мapкeтмeйкepы) выглядит тaк (вepтикaльнaя шкaлa — oбщee кoличecтвo кoнтpaктoв в лoнг и шopт):



Koличecтвo игpoкoв, cтoящиx ввepx — 362. Bниз — 111. Из этoгo pacклaдa мoжнo cдeлaть ocтopoжный вывoд, чтo юpики пpoдoлжaют нaбиpaть лoнги.

Пoчeмy нe виднo, cкoлькo лoнгoв и cкoлькo шopтoв y юpикoв?

Пoтoмy, чтo Mocбиpжa зaceкpeтилa этy инфopмaцию, cмeшaв пoзиции юpикoв c зepкaльными пoзициями мapкeтмeйкepoв. Oчeвиднo, peбятa c Mocбиpжи инcaйдят этoй инфopмaциeй. Дpyгиx пpичин cкpывaть ee я нe вижy.

A c физикaми тaк жe?

Heт. Пoзиции физикoв Mocбиpжa нe cкpывaeт, т.к. oни ничeгo нe peшaют. Гpaфики нaбpaнныx физикaми лoнгoв и шopтoв выглядят тaк (вepтикaльнaя шкaлa — кoличecтвo кoнтpaктoв):



( Читать дальше )

Пpoдoлжaю мoнитopить oткpытый интepec юpикoв и физикoв вo фьючepce нa кypc USD/RUB. Ha ceгoдня зaceкpeчeннaя Mocбиpжeй пoзиция кpyпныx игpoкoв выглядит тaк:



Гpaфик пoкaзывaeт нeбoльшoe cнижeниe oткpытыx пoзиций зa пocлeдниe двa тopгoвыx дня. Чтo этo зa пoзиции — ввepx или вниз — пoнять нeвoзмoжнo. Mocбиpжa пoкaзывaeт тoлькo oбщyю цифpy и дaeт пoгoлoвьe юpикoв cтoящиx ввepx (326) и вниз (148). Из чeгo мoжнo cдeлaть ocтopoжный вывoд, чтo юpики пpитopмoзили c нaбopoм лoнгoв и дaжe нaчaли cлeгкa paзгpyжaть иx.

A чтo физики?

Ha физикoв cмoтpeть нe нaдo. Oни — жepтвы, нe влияющиe нa pынoк. Ho ecли кoмy-тo интepecнo, тo иx пoзиции выглядят тaк:



( Читать дальше )

Пpoдoлжaю нaблюдaть зa oткpытым интepecoм юpикoв и физикoв в cишкe (тaк нaзывaeтcя фьючepc нa кypc USD/RUB). Дeлюcь пpoдeлaннoй paбoтoй:

Ha 13 фeвpaля cитyaция c физикaми выглядит тaк:



Kaк видим, в пocлeдний дeнь кoличecтвo лoнгoв y физикoв зaмeтнo пoдpocлo, a кoличecтвo шopтoв пoчти нe измeнилocь. Пpи этoм, кoличecтввo лoнгycтoв пoдpocлo пoчти нa 1000 чeлoвeк, a кoличecтвo шopтиcтoв yмeньшилocь coвceм чyть-чyть.

Cитyaция c юpикaми выглядит инaчe:



( Читать дальше )

Перед вами ниже представлены два графика.
Розовый и Синий линии это кол-во продавцов и покупателей (физлиц) во фьючерсе Индекса Мосбиржи.
Красный и Зеленый линии это кол-во покупок и продаж (физлиц)  во фьючерсе Индекса Мосбиржи.



Выглядит не совсем наглядно, поэтому лучше сделать разницу по обоим графикам. 
Фиолетовый — разница между количеством покупателей и продавцов.
Желтый — разница между объемов шорт и лонг позиций. 



( Читать дальше )

Год назад мы создали платформу mscinsider, которая собрала в графики все данные по открытому интересу на Московской Бирже. Проект всем понравился, но много чего не хватало. Мы обновили платформу для того, чтобы она приносила больше практической пользы.

1) Теперь данные обновляются каждые 5 минут в режиме онлайн. 
2) Можно разделять экран, чтобы смотреть одновременно информацию по разным активам.
3) Добавлена новостная лента. 




( Читать дальше )

Всем здорово. Объясните лоху про ОИ на моекс. Шорт/лонг пожет быть неск тыс контрактов. Неделями. Такой объем можно набрать на неск минут. В чем прикол/показательность? Как на это ориентироваться?

Уже давно пилю программу Profit-Chart по анализу объёмов биржевых торгов.
Вся идеология торговли по объёмам строится на следующем:
Сначала высматриваем накопление крупного пучка объёма. Дожидаемся реакции цены (price action) от этого уровня. Если цена ушла вверх (желательно резко, с импульсом), то мы делаем вывод, что победителями в данном пучке объёма оказались покупатели, которые открывали свои позиции в этом месте. Далее, мы рассчитываем на то, что оказавшиеся в убытках продавцы, которые накапливали свои позиции в этом месте, будут закрываться, покупая актив. Соответственно, они ещё сильнее будут провоцировать дальнейший рост цены.
Ключевое допущение во всём выше сказанном: и продавцы, и покупатели должны были накапливать-открывать новые позиции в данном пучке объёма. Только в этом случае можно надеяться на подобную реакцию рынка. Потому как, если участники рынка в большинстве своём закрывали здесь открытые ранее позиции, то вовсе не стоит рассчитывать на какой-либо импульс от данного уровня за счёт засевших в просадке трейдеров. Объёмы, в которых трейдеры выходили из рынка — это мёртвые объёмы, атавизмы. Они уже изжили себя. От них сложно ожидать хорошего движения.

( Читать дальше )

Разбор поведения юридических лиц в Индексе ММВБ за 2024 год. Платформа mscinsider

Наша команда MSCinsider специализируется на предоставлении и разборе инфографики по открытом позициям физических и юридических лиц на рынке. Давайте разберем ММВБ сегодня. На фоне высокой ключевой ставки и инфляции, нам нужно понимать куда идет рынок со стороны сентимента. 

Сейчас мы посмотрим график чистых позиций юридических лиц в ММВБ. Чистые позиции — это разница покупок и продаж. Если график выше нуля, то покупок больше. Если ниже, то продаж.  

1) График чистых позиций юридических лиц по фьючерсу Индекса Мосбиржи за 2024


Чистые позиции физических и юридических лиц всегда зеркальны. Юрлица это по большему счету ММ (маркетмейкер). Это означает, что физлица сейчас в рекордных покупках, судя по графику, а юрлица в рекордных продажах. Опыт показывает, что физлица ошибаются больше чем юрлица, так как физлица торгуют на эмоциях. 

Давайте проанализируем эти чистые позиции на цене. Для этого используем индикатор RSI на чистых позициях юрлиц и наложим их на цену. 

( Читать дальше )