отчеты МСФО

Главный банкстраны и ретейлеротчитались за 2023-й. Разбираем показатели по порядку

💸 Сбер

МСар = ₽6,1 трлн

Р/Е = 4

Р/В = 1

Результаты

— процентные доходы: ₽2,6 трлн (+37%);

— комиссионные доходы: ₽764 млрд (+9%);

— рентабельность капитала: 25,3% (+20,1 п.п.);

— чистая прибыль: ₽1,5 трлн (рост в 5 раз);

— розничный кредитный портфель: ₽16,1 трлн (+29% с начала года);

— ипотечный портфель: ₽10,2 трлн (+35% с начала года).

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) после отчета почти никак не реагируют.

🚀Мнение аналитиков МР

Сбер подтвердил консенсус-прогноз о ₽35 дивидендов на акцию за 2023 год: коэффициент достаточности капитала по итогам 2023-го составил 13,7%, а значит – выплате быть! 

Продолжаем считать большой зеленый банк отличной историей для инвестиций в финансовый сектор. Прямо сейчас сравнимым долгосрочным потенциалом обладает только Совкомбанк. 

👉Разбор январского отчета Сбера

🛒 Fix Price

Согласно отчету компании в 2023 г. ей удалось заработать 35,6 млрд руб. чистой прибыли, что на 15 млрд больше, чем годом ранее. Однако рост прибыли был обусловлен разовым эффектом из-за снижения отчислений по налогу на прибыль.

В общей сложности FixPrice продала товаров на 291,8 млрд рублей, всего на 14 млрд больше, чем в 2022 г. Таким образом, можно констатировать, что темпы роста явно снижаются.

Из позитивного я бы отметил снижение коэффициента Долг/Капитал — он упал с 75% до 23%.

Компания в 2023 г. не платила дивиденды, что позволило накопить на счетах более 37 млрд рублей, таким образом, при долге в 14,6 млрд чистый долг по итогам 2023 г. оказался отрицательным и составил -22,7 млрд. Однако, учитывая выплаты дивидендов в феврале 2024 г. размером в 8,3 млрд, чистый долг поднялся до -14,4 млрд.

Сейчас капитализация FixPrice составляет 153 млрд рублей. Акции эмитента практически не реагируют на отчет.

Ссылка на пост

^{Сбербанк (далее — «Группа» или «Сбер») публикует сокращенную годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее — «отчетность») за 2023 год и по состоянию на 31 декабря 2023 года.} 

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

Сегодня мы подводим итоги работы Группы Сбер за 2023 год, который стал для нас рекордным по многим параметрам: Сбер заработал рекордную за всю историю Группы чистую прибыль в 1 508,6 млрд руб., обеспечив рентабельность капитала на уровне 25,3%. Число наших активных клиентов достигло 108,5 млн человек и 3,2 млн компаний. Поддержка наших клиентов – наш главный фокус: за прошедший год мы выдали 28,7 трлн руб. кредитов, а наш совокупный кредитный портфель вырос на 27% до 39,4 трлн рублей при сохранении высокого качества портфеля. Объем привлеченных средств частных клиентов достиг 22,9 трлн рублей и увеличился на 4,4 трлн рублей.

Крупнейший российский телеком-провайдер отчитался и по РСБУ, и по МСФО (кстати, у меня есть подробная статья, где понятным языком рассказано, что это такое и с чем их едят) за 2023 год.

💼Я давно держу в своем портфеле акции Ростелекома — как обычку, так и префы. Поэтому, разумеется, я тоже ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

👉До этого я уже «прожарил» отчеты Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📱ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.

Компания контролируется государством через Росимущество, ВЭБ.РФ и ВТБ. В связи с этим, Ростелеком задействован во многих государственных программах, реализует некоторые государственные проекты, например Национальный проект «Цифровая экономика».

записная книжка. Мосбиржа

процентные доходы 2023 +16 ярдов, это 1/4 всей прибыли
вырастут еще больше в 2024

расходы на персонал 4 кв +71%г/г
по году +28%г/г

capex24 guidance 4.04 (2023) = > 8.5 (2024) млрд

Жестко выросли доходы от комиссий по акциям и срочке на фоне роста объема:
комиссы акции +113% vs +31% рост объема торгов
это повышение комиссий, то есть собственно вычет из нашего кармана😢
на срочке объем +4% а доходы +80%

#MOEX