отчеты МСФО

Одна из причин, по которой актив держат, формируя разворот, будем следить.  

🇷🇺Рынок сейчас кренится, мотает на новостях, торговать невозможно абсолютно. Любая строчка в СМИ и импульсивные продажи/ покупки. 

Удерживаем идею под сделку в голове и ждём условия, не более, сегодня в любом случае посидим без позиций. 

Я лично, не готов вмешиваться в данный сумбур👎

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Уже в следующий вторник, 1 апреля, Займер раскроет финансовые результаты 2024 года по МСФО.

Вместе с раскрытием мы по традиции проведем вебинар, на котором генеральный директор Роман Макаров и финансовый директор Оксана Грязнова подробно расскажут о работе компании в минувшем году, а также ответят на вопросы инвесторов. 

Онлайн-встреча состоится 1 апреля в 11:00 МСК. Чтобы принять участие, пройдите регистрацию по ссылке: https://us06web.zoom.us/meeting/register/tcQSrR0QRiKugcV4flPdJg 

Вам придет письмо с информацией для подключения (идентификатор конференции и код доступа, а также ссылка для входа). Регистрация обязательна для участия в мероприятии.

Задавайте свои вопросы в комментариях к этому посту или на почту ir@zaymer.ru.

До встречи на вебинаре!

Смотря на отчет стоит отметить, что ЧП во втором полугодии снизилась из-за разовых расходов — переоценки отложенного налога (из-за роста ставки до 25% с 2025 года) и годовых списаний. Но это не должно повлияеть на дивиденд 👌 

FCF по итогам 2024 года составил порядка 1450 рублей, что в соответствии с дивидендной политикой компании позволяет рассчитывать на финальную выплату в размере 515 рублей или ~14% див. доходности

Как видите, общая картина складывается довольно позитивно, поэтому Лукойл в перспективе всегда смотрится интересно ✨ 

Что касается графика — зависли в диапазоне 7000-7300, вот уже как три месяца. Беглый выход до 8000 закончился  таким же беглым спуском обратно в зону накопления — как по мне, хорошая возможность для набора позиции с целью вернуться до 7800-8000 🔼 

✔️ Покупаю по текущим, а в случае более глубокой коррекции, интересными уровнями для покупки будут 7050 / 6900 / 6700  

Как и всегда, в комментариях жду ваше мнение по компании и планы по ее покупке (или продаже, вдруг 👀)

•  Чистый убыток составил ₽6,9 млрд против ₽3,37 млрд годом ранее
•  Выручка выросла на 44% г/г, до ₽130,9 млрд 
•  EBITDA выросла на 52% г/г, до  ₽27,6 млрд

……………. 

$ETLN при этом выглядит довольно бодро, если смотреть на него в разрезе среднесрочного тренда — мы сохраняем восходящий тренд и держимся в рамках текущего восходящего канала.

Ключевой уровень для быков — 63,5 рубля за акцию. Пока мы торгуемся выше — есть хороший шансы на продолжение роста.

Стоит отметить, что динамика во многом схожа с широким рынком, поэтому очевидно, что для продолжения роста важно увидеть общий позитив 🤝

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

На прошлой неделе результаты за 2024 год опубликовала МКПАО «Т-Технологии».

Основные показатели представлены на фото.

Несмотря на страх некоторых в неуспешную интеграцию Т-Банка и Росбанка, все прошло довольно удачно. Компания смогла увеличить в 2,6 раза кредитный портфель, в 2 раза увеличила выручку и в 1,5 раза чистую прибыль. При этом рентабельность капитала составила 32,5%. Это самый высокий показатель в отрасли! 

• Число активных клиентов достигло 32,4 млн (+18% г/г), а их средства и активы под управлением на конец года составляли 5,3 трлн руб. (+109%). 

Результаты очень сильные! И это в такой непростой для банковской отрасли год. 

Хотя здесь Т-Технологии значительно отличается от своих конкурентов высокой диверсификацией бизнеса. 

• Так, доля розничного кредитования в структуре выручки занимает всего 47%, страхование — 10%, розничные транзакционные и лайфстайл услуги — 19%, услуги для бизнеса — 22% и ИнвестТех — 6%. 

Чистая прибыль Группы увеличилась на 56%! Выручка достигла 44 млрд рублей. 

Сегодня мы опубликовали результаты Группы по МСФО за прошлый год.

• Выручка Группы +23% до44 млрд рублей,
• EBITDA + 28% до 11 млрд рублей.
• Чистая прибыль — 8,3 млрд рублей. Рост на 56% г/г.
• Чистый финансовый долг сократился до 2,1 млрд. рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA уменьшилось до 0,2х.

А еще: мы продолжаем инвестировать в развитие бизнеса. В активе прошлого года – несколько реализованных проектов по расширению производственных мощностей и запуску новых линий по корпусировке микросхем в пластик.

Мы уже представили первые установки отечественного оборудования для производства микроэлектроники и продолжаем работать над созданием новых.  

Мы сформировали в контуре Группы направление по разработке модулей и блоков для телекоммуникационного оборудования, вычислительной техники и электрозарядных станций. Планируем запустить серийное производство силовых модулей для быстрых ЭЗС уже до конца года и готовимся рассказать о новых проектах.

Сегодня посмотрим на финансовые показатели компании за 2024 год, которая отчиталась практически лучше всех по операционным показателям и не в последнюю очередь за счет экспансии в регионы.

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка выросла на 44% до 131 млрд руб.

❗️EBITDA* выросла на 52% до 27,6 млрд руб.

❌Убыток — 6,9 млрд руб.

*Разбираемся, как сформировалась EBITDA

— В пресс-релизе пишут, что EBITDA — это прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

— Если открыть отчетность по МСФО за 2024 год и пролистать его почти до конца, то там увидим расчёт EBITDA. Но почему компания берет в расчёт валовую прибыль, а не прибыль до налогообложения?

— А не потому ли, что просто нет прибыли у компании уже второй год подряд (а если посмотреть на скор. чистую прибыль, то уже 3 года подряд)?

❗️Реальная EBITDA = 19,6 млрд руб. (также в данном случае очень важно понимать, что EBITDA это по сути финансовые расходы компании)

▪️ND/EBITDA (c учетом эскроу счетов) — 2,09 (рисуют в отчете)

▪️ND/EBITDA (c учетом эскроу счетов) — 3,06 (что на самом деле)

На фоне непростой ситуации в секторе частной медицины, где сдержанный спрос и высокая ставка осложняют доступ к финансированию, ГК Медскан показала довольно уверенные результаты за 2024 год. Детально погрузимся в цифры и подход компании, чтобы понять, в чем источник устойчивости и на что стоит обратить внимание.

Финансовые итоги

По итогам 2024 года Медскан показал выручку в 28 млрд рублей (+25% г/г). Для частной медицины, где основная конкуренция идет за кошелек пациента, это серьезный результат. Причем драйверов роста несколько: лабораторное направление KDL, крупный проект в Сколково и активное региональное расширение.

KDL, который входит в периметр группы, увеличил выручку на 22%, до 15,6 млрд рублей. Это крупнейший прирост в структуре. У бренда — более 450  офисов по всей стране и стабильное расширение. В 2024 году они стали первыми, кто внедрил онлайн-администраторов — новый формат удаленного взаимодействия с пациентами, который может стать стандартом на рынке.

Стационарное направление и клиники растут отличными темпами