отчеты МСФО

Ростелеком: результаты за 4К21 чуть выше прогнозов, менеджмент рекомендует дивиденды 6 руб. на акцию 

Общая выручка группы увеличилась на 3.3% г/г до 168.3 млрд руб., что на 0.2-2.5% выше оценок аналитиков, полученных Интерфаксом. Ростелеком продемонстрировал значительный рост выручки от цифровых сервисов (+24.6% г/г), услуг ШПД (+15.4% г/г), а также мобильной связи (+7.3% г/г), в то время как выручка от оптовых услуг сократилась на 13.5% г/г. Показатель OIBDA группы вырос на 10.4% г/г до 49.1 млрд руб., что на 0.9-4.3% выше оценок аналитиков, полученных Интерфаксом. Рентабельность OIBDA улучшилась благодаря сокращению расходов на персонал (-2.3% г/г) и на оплату услуг операторов связи (-5.2% г/г). Чистая прибыль группы составила 0.45 млрд руб. (0.3% от выручки) против убытка в 1.5 млрд руб. (-0.9%) в 4К20. Менеджмент компании сообщил о намерении рекомендовать выплату дивидендов за 2021 в размере 6 руб. на акцию (за 2020 было выплачено 5 руб. на акцию), что соответствует ранее сделанным заявлениям и дивидендной политике.

Показатели за 4К21 немного превысили ожидания рынка и собственный прогноз Ростелекома. Компания отложила проведение телеконференции по результатам 4К21, пока ситуация не станет более определенной. Ранее Ростелеком попал в санкционный список компаний, которые не смогут привлекать заемный капитал и продавать акции на рынках капитала США. Компания заявила, что санкции не окажут на нее существенного влияния, поскольку весь ее долг номинирован в рублях. Однако, учитывая, что Ростелеком частично принадлежит государству, компания является потенциальной мишенью для новых санкций.

Атон

«Уралкалий» по итогам 2021 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 129,618 миллиарда рублей против чистого убытка в размере 2,271 миллиарда рублей за аналогичный период прошлого года

Выручка в 2021 году увеличилась в 1,6 раза, до 305,275 миллиарда рублей.
Валовая прибыль выросла в 1,9 раза, до 249,824 миллиарда рублей,
операционная прибыль — в 2,6 раза, до 163,329 миллиарда рублей.

Выручка в долларовом выражении увеличилась на 54% — до 4,155 миллиарда долларов, показатель EBITDA — в 2,1 раза, до 2,556 миллиардов долларов.

Чистая прибыль — 1,767 миллиарда долларов против убытка в 43 миллионов годом ранее.

Чистая задолженность «Уралкалия» на конец декабря составила 4,372 миллиарда долларов. Соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составило 1,71x, средняя ставка по кредитному портфелю за 2021 год в долларах составила 2,78%, в евро — 1,69%.


«Уралкалий» отчитался о чистой прибыли, полученной в 2021 году — ПРАЙМ, 05.03.2022 (1prime.ru)

Московская биржа, крупнейшая биржевая площадка России, представила финансовый отчет за 4 квартал 2021 г. Операционная выручка повысилась на 16,4% (г/г) до 15,4 млрд руб., причем драйвером роста стали комиссионные доходы, поднявшиеся на 19,1% до 12 млрд руб. на фоне сохраняющейся высокой торговой активности на большинстве рынков.

Доля комиссионных доходов в операционной выручке составила 77,5% при стратегическом уровне 70%. Комиссионные доходы на рынке акций выросли на 32,3% до 1,6 млрд руб., чему способствовал рост объемов торгов на 38%, на рынке облигаций – упали на 39,2% до 601,2 млн руб., в основном за счет снижения объемов размещения ОФЗ и ОБР. Комиссионный доход денежного рынка вырос на 30,8% до 3,4 млрд руб. Комиссии на срочном рынке подскочили на 49,4% до 1,6 млрд руб., на валютном рынке – повысились на 1% до 1,2 млрд руб. Комиссионные доходы от расчетно-депозитарных услуг увеличились на 18,6% до 2,4 млрд руб.


( Читать дальше )

HeadHunter опубликовал сильные результаты за 4К21, в целом совпавшие с консенсус-прогнозом Интерфакса: выручка составила 4.5 млрд руб. (+84.7% г/г), скорректированный показатель EBITDA – 2.2 млрд руб. (+90.6% г/г), чистая прибыль – 1.7 млрд руб. (+95% г/г).

Компания подчеркнула, что западные санкции на нее не распространяются непосредственно, но отметила риски, связанные с ее технологической инфраструктурой в контексте международного сотрудничества, а также риски отключения банков от SWIFT, что сделает проблематичными платежи зарубежным акционерам.

Компания отменила телеконференцию по результатам за 4К21 в связи со сложившейся ситуацией.


( Читать дальше )

Акции «Магнита» будут находится под влиянием внешнего фона и геополитики, как и другие акции российского рынка, однако «Магнит» как ритейлер с фокусом на внутреннем рынке сохранит большую стабильность операционных показателей чем, например, авиаперевозчики или банки, попавшие под санкции.

Вышедшую сегодня аудированную отчетность за 2021 год мы оцениваем нейтрально – аудиторы подтвердили данные по выручке, чистой прибыли и чистому долгу, выпущенные 4 февраля, компания также оставила прогнозы на 2022 год без изменений. Рынки, вероятно, уже отыграли эту отчетность. Рекомендация по акциям «Магнита» находится на пересмотре.

Буйлакова Анна
ФГ «Финам»

Что касается в целом сектора. Часть потребительской инфляции ритейлеры примут на себя, особенно по социально значимым продуктам, на которые ФАС ограничил наценку, тем самым уменьшив рентабельность операций. С другой стороны, часть инфляции ритейлеры переложат на покупателей, и средний чек, вероятно, вырастет. Ажиотажный спрос на продукты питания на фоне неопределенности вероятно подстегнет трафик и средний чек в первом квартале, увеличив выручку темпами выше среднего. Накопление продовольственных запасов населением в текущем квартале, вероятно, приведет к падению трафика в следующем.

Впечатляющую динамику финансовых показателей показал HeadHunter, которая была обусловлена в первую очередь эффектом от консолидации Zarplata.ru и Skillaz. Впрочем, рост спроса на соискателей и монетизация сервиса также внесли значительный эффект. При этом за год HeadHunter уже практически полностью окупил покупки (они обошлись примерно в 4,2 млрд руб.), сократив чистый долг с 4,9 млрд на конец 2020 года до 1,2 млрд на конец 2021 года.

Однако 2022 год может оказаться для компании непростым в случае рецессии в отечественной экономике под давлением жесточайших финансовых санкций.

Павлов Алексей
«Открытие Инвестиции»

Компания сегодня объявила о приостановке реализации программы buyback с 3 марта. Программа обратного выкупа стартовала в октябре 2021 года и должна была завершиться 10 августа 2022 года или раньше, если выкуп удастся реализовать досрочно. В 2021 году компания выкупила 283 тыс. 673 ADS на сумму 1,1 млрд рублей.

Компания Kroger представила сильные результаты за 4К21 и прогноз по прибыли на 2022 г. Выручка за 4К21 составила $33,05 млрд (при консенсус прогнозе FactSet в $32,68 млрд), скорректированная прибыль на акцию — $0,91 (против $0,74).

Котировки компании выросли в четверг на рекордные 12%

Сопоставимые продажи компании выросли на 4% г/г и на 15% по сравнению к докризисным 2019 г. Темпы роста сопоставимых продаж оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков, которые ожидали +2,1% г/г. Компания сумела переложить на покупателей часть роста расходов на закупку товаров и заработную плату. Несмотря на опережающие темпы роста себестоимости по сравнению с выручкой (8,5% против 8% г/г), компании удалось сохранить операционную рентабельность на уровне 3% за счет снижения общехозяйственных и административных расходов на 12% г/г.

Согласно прогнозу менеджмента, в 2022 г. сопоставимые продажи вырастут на 2–3% г/г (консенсус-прогноз предполагает +1,4% г/г) благодаря нормализации эпидемиологической ситуации и увеличению числа посетителей в ресторанах. Руководство компании ожидает, что скорректированная прибыль на акцию составит $3,75–3,85, оставшись примерно на уровне 2021 г., но окажется на 11% выше прогнозируемых аналитиками $3,43.

( Читать дальше )

Costco Wholesale: рост сопоставимых продаж замедлится после окончания пандемии

Компания Costco Wholesale опубликовала сильные результаты за 2-й квартал 2022 ф. г. (квартал закончился 13 февраля 2022 г.). Прибыль на акцию составила $2,92, тогда как аналитики, опрошенные FactSet, ожидали данный показатель на уровне $2,74.

Однако котировки компании снизились в ходе расширенной торговой сессии на 2,9%, поскольку рост сопоставимых продаж в 2К22 на 14,4% г/г, хотя и превзошел консенсус-прогноз FactSet (12% г/г), оказался ниже темпов роста в 1К22 (14,9%).

Сопоставимые продажи в 2К21 выросли на 14,4% (27% за два года) на фоне COVID-19: из-за коронавируса покупатели предпочитают готовить еду дома и совершают больше покупок в магазинах. За счет финансового рычага операционная рентабельность Costco выросла с 3% в 2К21 до 3,5% в 2К22, несмотря на инфляцию, которая увеличила рост затрат.

Мы связываем сильные результаты с временными факторами, такими как инфляция и пандемия, поэтому в долгосрочной перспективе ожидаем замедления роста продаж компании до 6–8% г/г. Поэтому мы считаем снижение котировок ретейлера оправданным, учитывая, что его акции торгуются с мультипликатором P/E 2022П выше 40.

Вахрамеев Сергей
Синара ИБ
             

TCS Group опубликовала сильные результаты за 2021 год и заверила в большом запасе ликвидности в рублях и валюте.

Ключевые результаты. TCS Group в IV квартале 2021 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 34,6% — до 16,6 млрд рублей по сравнению с 12,3 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года.

Чистая прибыль TCS в 2021 году выросла на 43,3% — до 63,4 млрд рублей.


( Читать дальше )

ВСЗ Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1737281


( Читать дальше )