отчеты МСФО

Сегодня вышел отчет Ozon за 4 квартал и весь 2024 год, где компания продемонстрировала  высокие темпы роста GMV и рекордную EBITDA. Разберем основные тезисы из пресс-релиза и более подробно погрузимся в цифры.

Ист.: financemarker.ru

СБЕРбанк в 2024г увеличил чистую прибыль по МСФO на 4,8% — до 1,580 трлн руб. (ПРOГНOЗ — 1,589 ТРЛН РУБ.)

— — — — — — — —

Хорош? Хорош !

Но ниже консенсуса… Поэтому на утренней сессии видели палку вниз, сейчас падение откупают 🫡

Ничего критичного в этом нет — прибыль есть прибыль, отклонение небольшое… Поэтому по Сберу все ок считаю, и хуже рынка он не будет точно. А вот лучше — вполне 🤝

— — — — — — — — 

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

🏦 Банк ВТБ опубликовал фин. результаты по МСФО за 2024 г. В декабре банк распустил резервы и заработал на продаже заблокированных активов, данные эффекты помогли установить новый рекорд по ЧП, но основной заработок находится под давлением, поэтому прогноз по заработку на 2025 г. значительно снижен:

✔️ ЧПД: 487,2₽ млрд (-36% г/г), декабрь 14,2₽ млрд (-77% г/г)

✔️ ЧКД: 269₽ млрд (+24% г/г), декабрь 27,5₽ млрд (+26,1% г/г)

✔️ ЧП: 551,4₽ млрд (+27,6% г/г), декабрь 99,2₽ млрд (+693,7% г/г)

💬 Показатель чистой % маржи упал за год на 140 б.п. до 1,7%, банку обошлось в копеечку привлечение денег клиентов (стоимость % обязательств за год увеличились на 113,5%, тогда как доходность % активов на 67,1%).

Всем доброе утро и добрый день, ребята ✨

➡️ Сбербанк в 2024 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 4,8% — до 1 трлн 580,3 млрд руб. по сравнению с 1 трлн 508,6 млрд руб. за 2023 год, говорится в сообщении кредитной организации.

➡️ Чистая прибыль банка в IV квартале 2024 года сократилась на 1,8% — до 353,1 млрд руб. против 359,7 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

➡️ Рентабельность капитала в 2024 году сократилась до 24,0% с 25,3%, в IV квартале — до 20,6% с 22,9%.

Результаты оказались ниже консенсуса, который аналитики закладывали накануне, поэтому в моменте получили небольшой негатив по акциям 📉 

Однако уже сейчас видим быстрое восстановление ! 

Но в целом, ничего критичного по Сберу не вижу. Да, результаты в 2025 скорее всего не будут рекордными, но наверняка покажут достойную динамику в сложной ситуации с высокой ставкой 🕯

Приглашаю вас присоединиться к моему Telegram-каналу - t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli , разберем техническую картину.

Сколько слов было, сколько зубов выбито, 

Сколько крови выпито… дивидендов выплачено🫣

Все ждали, и я ждал 🤔

Ну вот наждал собственно. Сохраняю «хорошее» настроение смотря на цифры, по рекомендации Т-помогаторов — Держать — держу и вам того же рекомендую. 

#Инвестиции #Сбер #Держу

Продолжаем обзор дивидендных компаний на нашем фондовом рынке. Ростелеком отчитался за 2024 год не совсем 😐 айс, и на то есть причины. Но дивиденды должны быть.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

📱 Ростелеком – первый в России национальный оператор фиксированной телефонной связи, созданный в 1993 году. Является крупнейшим в стране провайдером цифровых услуг и решений, ведет деятельность по следующим направлениям: высокоскоростной доступ в интернет, платное ТВ, хранение и обработка данных.

Количество клиентов, пользующихся услугами доступа в интернет, превышает 11,3 млн, платного ТВ – 11,2 млн. Ростелеком – крупный игрок на рынке мобильной связи, обслуживающий 48 млн абонентов. Компания является основным поставщиком цифровых услуг для госсектора, участвует в реализации федерального проекта по устранению цифрового неравенства.

Люблю такие небольшие компании.

Цифры круглые и все на виду. Ручного калькулятора достаточно для любых вычислений.

Итак IVAT или ИВА Технолоджис

200 руб за акцию при количестве 100 млн акций дают 20 млрд капитализации.

Унылый P/E = 15 дает нам 1 и 3 в периоде миллиарда прибыли. В 2023м году было 1,76. То есть если не будет трюков имени «развития бизнеса и выплаты важным персонам», то выполнится за глаза.
По итогам 9 месяцев 2024 рост выручки составлял 52%. Документа я не видел, но «таксисты говорят»: smart-lab.ru/blog/1107021.php
Предположим, что прибыль вырастет в половину от 52% и по итогам года,
Итого 2,2 млрд чистой прибыли.

Возьмем вилку P/E от 10 до 15.
По нынешнему настроению рынка в 20 я не верю.

Получаем по IVAT — 220 — 330 руб за акцию.
Последнее выглядит слишком оптимистичным, тут без Трампа, Лаврова и Набиулиной не обойтись.

Думаю, если отчет не подкачает цифры: выручка 3+ млрд, прибыль 2,2 млрд, то 250 будет вполне справедливо.

Любые компромиссы отправляют максимум на 220 руб за акцию. Заметное невыполнение может и уронить ниже 180

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

«Сегодня мы подводим итоги работы Группы Сбер за 2024 год: чистая прибыль составила 1 580,3 млрд рублей и выросла на 4,8% год к году при рентабельности капитала на уровне 24,0%. В начале года мы поставили перед собой амбициозные финансовые цели и, несмотря на существенные изменения внешних условий, все они были выполнены.

Кредитный портфель корпоративных клиентов увеличился на 19% за год и превысил 27,7 трлн рублей. Розничный портфель рос более умеренно под давлением высоких ставок и ужесточения регулирования и за год прибавил 12,7%, составив 18,1 трлн рублей. Средства клиентов превысили 44,6 трлн рублей, показав рост на 21,6%. Несмотря на высокую инфляцию и рост заработных плат, в 2024 году мы удержали показатель CIR (отношение расходов к доходам) на уровне 30,3% — на нижней границе прогнозного диапазона.