отчеты мсфо

Алмазодобывающая компания Алроса по итогам 2024 года получила чистую прибыль по МСФО в размере 19,25 млрд руб., чувствует себя лучше конкурентов, сообщил генеральный директор компании Павел Маринычев.

«Алроса» за 2024 год получила чистую прибыль (19,25 млрд руб. по МСФО). Это гораздо лучше, чем все крупнейшие мировые производители алмазов", — сказал он.

Компания смогла это сделать за счет гибких продаж и оптимизации издержек. Гендир отметил, что основной конкурент Алросы — компания De Beers задекларировала отрицательный показатель по EBITDA в 2024 году. 

По словам Маринычева, текущий кризис в отрасли произошел из-за совокупности нескольких факторов: произошел всплеск спроса на потребление ювелирных изделий, вслед за этим стали вводиться ограничения на Алросу, а мировые производители бриллиантов стали закупать эту продукцию впрок.

«Резкий скачок спроса на рынке плюс ожидания того, что возникнет дефицит алмазов, два этих фактора, повлекли то, что все мировые бренды, мировые лидеры ограночной промышленности закупили камни впрок.

( Читать дальше )

Чистый долг Мегафон в 2024 году составил 522,6 млрд рублей, что на 31% больше, чем в 2023 году (398,8 млрд рублей), говорится в отчете компании.

Рост чистого долга в 2024 году обусловлен увеличением долговой нагрузки. Соотношение чистого долга к OIBDA в 2024 году выросло до 2,62х с 2,2. Кредиты и займы в 2024 году составили 371,7 млрд рублей, что на 43,6% больше, чем в предыдущем году (258,8 млрд рублей).

Как говорится в материалах компании, по состоянию на 31 декабря 2024 года 38% задолженности оператора по займам и кредитам подлежит погашению в течение года (на 31 декабря 2023 года их было 58%).

«Часть кредитного портфеля эмитента состоит из долгосрочных обязательств, предоставленных по привлекательным фиксированным процентным ставкам. Часть кредитного портфеля, выбранного по плавающей процентной ставке, захеджирована с целью снижения риска неблагоприятного изменения процентных ставок», — отмечается в отчете «Мегафона».

Свободный денежный поток «Мегафона» в 2024 году увеличился на 11,6% — до 66,5 млрд рублей. «Свободный денежный поток увеличился в 2024 году в сравнении с 2023 годом как результат снижения оттока денежных средств в рамках инвестиционной деятельности», — уточняется в отчете.

( Читать дальше )

ТГК-14 Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1874108


( Читать дальше )

Капитал репутационный они просрали своим упорным враньем инвесторам (уже в декабре они все еще рассказывали про рост выручки на 60%) и мутными допками по закрытой подписке.

Ну а капитал денежный… Честно говоря, я не очень понимаю, как они умудрились за год набрать больше 20 млрд долгов!!! Это при том, что компания вроде как прибыльная (хотя теперь их отчетность не вызывает у меня доверия). Это ж какую надо было поймать звезду и как сорить баблом? В итоге общий долг на конец года 26,5 млрд, чистый долг 20 мрлд. Долг\EBITDA = 3,1. Значение выше трех уже считается крайне опасным для бизнеса!!! А при текущих ставках вдвойне хуже !! 

Хочется пожелать компании… Не повторять свои ошибки (не врать инвесторам в лицо), уменьшить масштаб дорого пафоса (все эти конференции за млрд) и просто начать работать. Прежде всего бороться за сокращение издержек и долга. А там глядишь и дела пойдут на лад. Карма — она такая.

https://t.me/borodainvest

📉Отгрузки составили 24,1 млрд или -5%

📉7 февраля сообщала что отгрузки будут 25,5 млрд
📉До этого сниженный гайденс был 30-36 млрд
📉Первичная цель по отгрузкам 2024 была 40-50 млрд.
👉Выручка +2,2 до 24,5 (+10%)
📈Гайдят 2025 год по отгрузкам на уровне 33-36 млрд.

👉Себестоимость +0,9
👉Опер расходы +6,5
👉👉из них 2,6 млрд — расходы на мероприятия +1,6 млрд
👉👉персонал +3 до 10,8 (штат+38% до 3160)
👉Прибыль -6 = 3,7

( Читать дальше )

На прошлой неделе вышла новая порция отчетов — я снова собрал их вместе и сделал очередной экспресс-обзор.

Как и в предыдущих частях тут будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Почти все эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, погнали оценивать! :)

✅ Мать и дитя — «твердая пятерка». Растет по всем операционным направлениям, сохраняя при этом высокую рентабельность (30,7%). Отсюда и такие сильные показатели — выручка прибавила 20%, EBITDA выросла на 16%, а прибыль — сразу на 30%.

Компания перекладывает инфляцию на клиентов, плюс прекрасно работает с издержками. У нее нет долгов, а на счетах лежат 6 млрд. рублей — это дает дополнительный процентный доход. За такую работу ниже «пятерки» не поставишь :)

✅ НМТП — «твердая пятерка». Еще один отличник — при росте выручки на 5,4%, его прибыль выросла на 24,8%. У этого есть две причины — компания хорошо контролирует расходы, плюс у нее есть денежная подушка (на процентах заработано 7 млрд. рублей).

( Читать дальше )

Со слов заместителя генерального директора Positive Technologies Максима Филиппова, у топ-менеджеров были завышенные ожидания, хотели зацепиться за икс 2 и искренне в это поверили и транслировали.

Отметили, что исправили эти ошибки и стали более аккуратны в прогнозах👇

🎯 Новый гайденс на 2025 год по отгрузкам 33-38 млрд руб. (+37-58% г/г)

📊Результаты 2024 года:

❌Выручка выросла на 10,1% до 24,5 млрд руб.

❌EBITDA снизилась на 40,3% до 6,5 млрд руб.

❌Прибыль упала в 2,6 раза до 3,7 млрд руб.

❌NIC (прибыль без учета капитализируемых расходов) — отрицательная (2,7 млрд рублей)

Результаты слабые, но это было уже понятно и в прошлом году на снижении гайденса.

За счет чего собираются восстановить рост отгрузок?

▪️Продажа межсетевого экрана нового поколения PT NGFW (за последние 1,5 месяца 2024 года продали на 1,2 млрд руб., а в планах в 2025 году сделать продажи на сумму от 5 до 10 млрд руб.)

▪️Продажа новых продуктов PT Dephaze, PT MAZE и др.

▪️Проведение мероприятий, которые повышают узнаваемость бренда

( Читать дальше )

 

$ASTRпредставила финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

 

Выручка: 17,2 млрд рублей (+80% г/г);

Чистая прибыль: 6 млрд рублей (+66% г/г);

Долговая нагрузка: 0,23x.

Астра показала отличный рост отгрузок до 20 млрд рублей, что больше на 78% год к году. Это стало возможным благодаря увеличению количества новых клиентов и расширением сотрудничества.

 

👨‍💻Отдельно стоит отметить рост продаж не только основного продукта — операционной системы Astra, но и двукратный рост доходов от сопровождения продуктов (консалтинг и сопровождение в техническом плане).

 

Растут и капзатраты. Разработка новых продуктов и развитие текущих решений увеличило затраты вдвое до 2,9 млрд рублей. При этом долговая нагрузка остается очень низкой. Это безусловно на руку компании в период высоких ставок.

Все мы знаем про любовь к допэмиссии в рамках мотивации сотрудников. Но и здесь Астра решила не прибегать к популярным методам, используя для этого квазиказначеские акции. Уже есть планы по байбэку во втором квартале текущего года. 

( Читать дальше )

​Итоги первого квартала 2025 года для MGKL: всё в плюсе!

🔥 Выручка взлетела в 4,5 раза — до 3,34 млрд рублей. Для сравнения: в 2024 году за эти же месяцы было намного меньше. Рост произошел благодаря трем направлениям:
— Ресейл (перепродажа вещей);
— Ломбардный бизнес;
— Торговля драгметаллами.

📌 Почему такой рост?
— Компания работает эффективнее;
— Добавили новые товары;
— Клиенты полюбили вещи «с историей».

👥 Клиентов стало больше на 12% — теперь их почти 52 тысячи. Помогли новые категории товаров и удобство онлайн-общения.

💼 Общая сумма активов компании выросла на 30%** — до 2 млрд рублей. Добавили в ассортимент шины, товары для красоты и детские вещи — это привлекло новых покупателей.

🕒 Товары залеживаются реже, продаются быстрее: раньше 34% вещей продавались дольше 90 дней, сейчас таких только 10%. Значит быстрее находятся покупатели!

🚀 Платформа «Ресейл-Маркет» — главный двигатель роста. Людям нравится:
— Простой сайт;
— Быстрый выкуп;
— Быстрая оценка вещей онлайн.

( Читать дальше )

Позитив отчитался за 2024 год. Мои ожидания по отчету Позитива были тут, 10 февраля так же поставил справедливую цену акций 1 139 руб., к которой сегодня мы почти пришли. Что дальше? 



❌ Выручка 2024 = 24,46 млрд руб. (+10,1%)

❌ ✔️Чистая прибыль 2024 = 3,67 млрд руб. (в 2023 = 9,54 млрд руб.); галочка, потому что чуть лучше моих ожиданий. 

❌ NIC (скорректированная ЧП на капитальные затраты) = -2,66 млрд руб. (в 2023 = 8,74 млрд руб.)

Позитив отработал год в минус. 

Более того, нарастили дебиторку и получили отрицательный денежный поток в 3,8 млрд руб. (+следующие 3 квартала будут на сухом пайке). 

❗️Это вынудило компанию увеличить чистый долг с 2,7 до 20,1 млрд руб. (!)

Средняя ставка по долгу 20% (!) Я ожидаю значительный рост финансовых расходов Позитива в 2025 году, что нивелирует потенциальный рост отгрузок до 35 млрд руб. (если таковой будет). 

❌ Мой прогноз по ЧП 2025 = 4,8 млрд руб. (скор. прибыль NIC будет отрицательной при такой ЧП).

💸 Дивиденды

( Читать дальше )