SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikотчеты мсфо
Рентабельность МТС оказалась ниже ожиданий - Велес Капитал
- 05 марта 2022, 13:30
- |
Группа МТС представила свои финансовые результаты за 4К и 2021 г.
ИК «Велес Капитал»
Выручка группы увеличилась в 4К на 7,5% г/г, что незначительно выше нашей оценки. Выручка от сервисов связи в России увеличилась на 5,3% г/г. МТС перестали предоставлять разбивку доходов на сервисы фиксированной и мобильно связи. Как мы писали в нашем прогнозе, рост выручки от сервисов связи произошел благодаря корректировке тарифов, а также органическому росту доходов от фиксированной связи и консолидации ряда приобретенных бизнесов. Мы отмечаем сильную динамику абонентской базы в России, которая вновь выросла кв/кв и превысила 80 млн чел. Число клиентов, использующих более чем один продукт, увеличилось на 40% г/г и достигло 8,8 млн., а среднее количество продуктов на клиента возросло до 1,43 против 1,31 годом ранее. Все это, в частности, говорит о продолжении позитивного тренда в развитии и построении экосистемы.
( Читать дальше )
Рост выручки был близок к нашим расчетам, в то время как рентабельность оказалась несколько ниже консенсуса и того, что мы ожидали. Мы оцениваем результаты как нейтральные. Прогнозы компании по выручке и OIBDA на 2021 г. были полностью выполнены. В свете роста геополитической напряженности МТС пока отказались от предоставления прогноза на текущий год и проведения конференц-звонка.Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»
Выручка группы увеличилась в 4К на 7,5% г/г, что незначительно выше нашей оценки. Выручка от сервисов связи в России увеличилась на 5,3% г/г. МТС перестали предоставлять разбивку доходов на сервисы фиксированной и мобильно связи. Как мы писали в нашем прогнозе, рост выручки от сервисов связи произошел благодаря корректировке тарифов, а также органическому росту доходов от фиксированной связи и консолидации ряда приобретенных бизнесов. Мы отмечаем сильную динамику абонентской базы в России, которая вновь выросла кв/кв и превысила 80 млн чел. Число клиентов, использующих более чем один продукт, увеличилось на 40% г/г и достигло 8,8 млн., а среднее количество продуктов на клиента возросло до 1,43 против 1,31 годом ранее. Все это, в частности, говорит о продолжении позитивного тренда в развитии и построении экосистемы.
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Все сегменты HeadHunter Group показали сильную динамику с ожидаемой нормализацией роста - Альфа-Банк
- 05 марта 2022, 13:12
- |
HeadHunter вчера представил финансовые результаты за 4К21 и предоставил обновленную информацию о последствиях геополитических событий. Выручка и EBITDA выросли на 85–91% г/г, что в целом соответствует консенсус-прогнозу и на 6-5% выше нашего более консервативного прогноза. Все сегменты показали сильную динамику с ожидаемой нормализацией роста в сравнении с 3К. Выручка за 2021 г. выросла на 93% г/г, таким образом, опередив прогноз компании (+81–84% г/г). Менеджмент отметил хорошую финансовую гибкость (0,1x скорректированный чистый долг/EBITDA) и объявил об остановке программы обратного выкупа акций объемом 3 млрд руб. С другой стороны, полное отключение российских банков от международной платежной системы SWIFT, расторжение текущих соглашений с западными партнерами в области технологий, а также отсутствие доступа к приложению для пользователей названы менеджментом потенциальными рисками для операционной деятельности HH. По понятным причинам компания не представила прогноз на 2022 г. и отменила телефонную конференцию с аналитиками.
( Читать дальше )
( Читать дальше )
Ростелеком останется достаточно устойчивой компанией даже в нынешней ситуации - Синара
- 05 марта 2022, 12:38
- |
Ростелеком: результаты 4К21 лучше ожиданий
Ростелеком вчера опубликовал финансовые результаты за 4К21, которые оказались несколько лучше ожиданий. В частности, выручка выросла на 3% г/г до 168 млрд руб., что соответствует ожиданиям рынка. По показателю OIBDA (+10% г/г, 49 млрд руб.) компания превзошла самый оптимистичный прогноз. Рентабельность по OIBDA при этом составила 29,2%, что на 1,9 п. п. выше уровня 4К20. Быстрее всего выручка росла в сегменте цифровых сервисов (+25% г/г) и фиксированного интернета (+15% г/г). При этом доходы от продаж услуг фиксированной телефонии сократились на 11% г/г, а доходы от присоединения и пропуска трафика — на 14% г/г.
Чистый долг, включая обязательства по аренде, увеличился на 8% и на конец 2021 г. составил 505 млрд руб., что предполагает показатель чистый долг / OIBDA на уровне 2,3. Компания вчера также объявила, что совет директоров рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2021 г. в размере 6 руб. на акцию (для обоих классов акций).
Синара ИБ
Ростелеком вчера опубликовал финансовые результаты за 4К21, которые оказались несколько лучше ожиданий. В частности, выручка выросла на 3% г/г до 168 млрд руб., что соответствует ожиданиям рынка. По показателю OIBDA (+10% г/г, 49 млрд руб.) компания превзошла самый оптимистичный прогноз. Рентабельность по OIBDA при этом составила 29,2%, что на 1,9 п. п. выше уровня 4К20. Быстрее всего выручка росла в сегменте цифровых сервисов (+25% г/г) и фиксированного интернета (+15% г/г). При этом доходы от продаж услуг фиксированной телефонии сократились на 11% г/г, а доходы от присоединения и пропуска трафика — на 14% г/г.
Чистый долг, включая обязательства по аренде, увеличился на 8% и на конец 2021 г. составил 505 млрд руб., что предполагает показатель чистый долг / OIBDA на уровне 2,3. Компания вчера также объявила, что совет директоров рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2021 г. в размере 6 руб. на акцию (для обоих классов акций).
Фундаментальные показатели Ростелекома мы по-прежнему считаем весьма сильными. С операционной и финансовой точек зрения компания, по нашему мнению, останется достаточно устойчивой даже в нынешней ситуации, учитывая ее значение для обеспечения работы критически важной инфраструктуры.Белов Константин
Синара ИБ
Инвесторов Московской биржи интересует воздействие введенных санкций и эффективность мер реагирования - Синара
- 05 марта 2022, 12:24
- |
Московская биржа: рекордные комиссии в 4К21 на фоне высокой волатильности
Мосбиржа представила вчера хорошие результаты за 4К21 по МСФО. В частности, чистая прибыль составила 7,56 млрд руб., превысив консенсуспрогноз на 2,4%. Вслед за публикацией компания провела телефонную конференцию с участием менеджмента.
Синара ИБ
В ходе телефонной конференции, посвященной публикации результатов, представители биржи назвали условия, при которых возможно возобновление торгов в секции фондовых рынков, хотя решение остается, конечно, за Банком России. По ее мнению, необходимо восстановление надежных трансграничных операций и появление покупателей (хотя бы в виде обратного выкупа акций эмитентами, правительственных программ поддержки рынка и т. п.). Сейчас Мосбиржа проводит стресс-тесты, уточняет планы расходов и капзатрат, рассчитывая в течение месяца дать более развернутый комментарий. Доля нерезидентов в клиентской базе снизится, скорее всего, до нуля. На данный момент руководство не высказывало предложений в отношении дивидендов, годовое собрание акционеров должно состояться, как предусмотрено правовыми актами, не позднее 30 июня.
Мосбиржа представила вчера хорошие результаты за 4К21 по МСФО. В частности, чистая прибыль составила 7,56 млрд руб., превысив консенсуспрогноз на 2,4%. Вслед за публикацией компания провела телефонную конференцию с участием менеджмента.
Превысить прогнозы помогли рекордные комиссии в размере 12 млрд руб., полученные за счет нарастающей волатильности. Вместе с тем на 29% г/г выросли в 4К21 операционные расходы, также превысившие рыночные ожидания. Инвесторов сейчас больше всего интересует, как биржа оценивает воздействие введенных санкций и эффективность мер реагирования, а также риски центрального контрагента в условиях распродаж последнего времени.Найдёнова Ольга
Синара ИБ
В ходе телефонной конференции, посвященной публикации результатов, представители биржи назвали условия, при которых возможно возобновление торгов в секции фондовых рынков, хотя решение остается, конечно, за Банком России. По ее мнению, необходимо восстановление надежных трансграничных операций и появление покупателей (хотя бы в виде обратного выкупа акций эмитентами, правительственных программ поддержки рынка и т. п.). Сейчас Мосбиржа проводит стресс-тесты, уточняет планы расходов и капзатрат, рассчитывая в течение месяца дать более развернутый комментарий. Доля нерезидентов в клиентской базе снизится, скорее всего, до нуля. На данный момент руководство не высказывало предложений в отношении дивидендов, годовое собрание акционеров должно состояться, как предусмотрено правовыми актами, не позднее 30 июня.
TCS Group опубликовала хорошие финрезультаты за 4 квартал - Синара
- 05 марта 2022, 11:57
- |
TCS отчиталась за 4К21 по МСФО: вновь сильные результаты
TCS отчиталась за 2021 г. и 4К21 по МСФО. Чистая прибыль составила 16,6 млрд руб. Затем менеджмент провел телеконференцию.
Мы считаем результаты хорошими, хотя чистая прибыль оказалась ниже нашей оценки на 7,5%; прибыль продолжила увеличиваться, и нас впечатлил рост потока выручки, особенно комиссионной. В целом некредитные бизнесы в 4К21 принесли 46% от всех доходов и 26% прибыли до уплаты налогов. Расхождение с прогнозом обусловлено более высокими, чем ожидалось, расходами на расширение бизнеса.
В ходе телеконференции менеджмент подчеркнул, что компания останется публичной и продолжит создавать акционерную стоимость. TCS работает над тем, чтобы два пула ликвидности снова стали связанными, и может перевести первичный листинг в Москву либо еще на какую-то альтернативную площадку.
Также компания сообщила о том, что внесла предоплату по купонным платежам, подлежащим выплате в марте, и не получила никакой информации от платежного агента о невозможности проводить платежи.
( Читать дальше )
TCS отчиталась за 2021 г. и 4К21 по МСФО. Чистая прибыль составила 16,6 млрд руб. Затем менеджмент провел телеконференцию.
Мы считаем результаты хорошими, хотя чистая прибыль оказалась ниже нашей оценки на 7,5%; прибыль продолжила увеличиваться, и нас впечатлил рост потока выручки, особенно комиссионной. В целом некредитные бизнесы в 4К21 принесли 46% от всех доходов и 26% прибыли до уплаты налогов. Расхождение с прогнозом обусловлено более высокими, чем ожидалось, расходами на расширение бизнеса.
В ходе телеконференции менеджмент подчеркнул, что компания останется публичной и продолжит создавать акционерную стоимость. TCS работает над тем, чтобы два пула ликвидности снова стали связанными, и может перевести первичный листинг в Москву либо еще на какую-то альтернативную площадку.
Также компания сообщила о том, что внесла предоплату по купонным платежам, подлежащим выплате в марте, и не получила никакой информации от платежного агента о невозможности проводить платежи.
( Читать дальше )
Московская биржа выигрывает от возросшей рыночной волатильности и процентных ставок - Атон
- 05 марта 2022, 11:35
- |
Московская биржа опубликовала результаты за 4К21/2021 по МСФО
Комиссионный доход вырос на 15% кв/кв (16.4% г/г) до 11.96 млрд руб., поскольку объемы торгов увеличились на 8% кв/кв, преимущественно, за счет рынка акций (+36% кв/кв) и производных финансовых инструментов (22% кв/кв), а также валютного рынка, который выиграл от растущей доли более прибыльного спотового сегмента (+22% кв/кв). Больше всего просел рынок облигаций, -51% кв/кв, на фоне растущих процентных ставок. Процентный доход вырос на 19% кв/кв, составив 4.2 млрд руб., тогда как EBITDA увеличилась на 10.1% кв/кв до 10.3 млрд руб., а рентабельность EBITDA снизилась на 3 пп. В 2021 Московская биржа заработала 41.5 млрд руб. комиссионного дохода (+12.9% г/г), обогнав ожидания рынка на 11%, поскольку объемы торгов выросли почти на всех рынках, а процентный доход сократился на 6.6% г/г до 14.3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 22.5% г/г до 20.5 млрд руб., превысив консенсус на 2021 на 13.4%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 9.6% г/г до 27.6 млрд руб. Прогноз на 2022 был отложен на месяц из-за нестабильности на рынке.
( Читать дальше )
Комиссионный доход вырос на 15% кв/кв (16.4% г/г) до 11.96 млрд руб., поскольку объемы торгов увеличились на 8% кв/кв, преимущественно, за счет рынка акций (+36% кв/кв) и производных финансовых инструментов (22% кв/кв), а также валютного рынка, который выиграл от растущей доли более прибыльного спотового сегмента (+22% кв/кв). Больше всего просел рынок облигаций, -51% кв/кв, на фоне растущих процентных ставок. Процентный доход вырос на 19% кв/кв, составив 4.2 млрд руб., тогда как EBITDA увеличилась на 10.1% кв/кв до 10.3 млрд руб., а рентабельность EBITDA снизилась на 3 пп. В 2021 Московская биржа заработала 41.5 млрд руб. комиссионного дохода (+12.9% г/г), обогнав ожидания рынка на 11%, поскольку объемы торгов выросли почти на всех рынках, а процентный доход сократился на 6.6% г/г до 14.3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 22.5% г/г до 20.5 млрд руб., превысив консенсус на 2021 на 13.4%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 9.6% г/г до 27.6 млрд руб. Прогноз на 2022 был отложен на месяц из-за нестабильности на рынке.
( Читать дальше )
Выручка Мосэнерго по МСФО за 2021 год выросла на 24,5%
- 05 марта 2022, 11:31
- |
Выручка ПАО «Мосэнерго» и его дочерних организаций (Группа «Мосэнерго») по итогам 2021 года выросла на 24,5% по сравнению с аналогичным показателем 2020 года и составила 225 млрд 158 млн рублей.
В результате роста выработки электрической и отпуска тепловой энергии операционные расходы по итогам отчетного периода увеличились на 28,1%, составив 220 млрд 603 млн рублей.
Показатель EBITDA снизился в отчетном периоде на 12,4% — до 26 млрд 679 млн рублей. Основное влияние на него оказало резервирование средств под обесценение активов. Показатель EBITDA, скорректированный на величину резервов, составил 42 млрд 051 млн рублей, увеличившись на 25,1%.
Прибыль за 2021 год в соответствии с отчетностью снизилась на 64,0% и составила 2 млрд 894 млн рублей.
Скорректированная прибыль за отчетный период составила 18 млрд 266 млн рублей, увеличившись на 63,3%.
Выручка Группы «Мосэнерго» по МСФО за 2021 год выросла на 24,5% (gazprom.ru)
Бизнес-модель банка TCS более диверсифицирована по сравнению с кризисом 2014 года - Атон
- 05 марта 2022, 10:48
- |
TCS GROUP представила сильные результаты за 4К21 по МСФО
Чистая прибыль банка увеличилась на 35% г/г до 16.6 млрд руб., при рентабельности капитала (RoE) на уровне 42.6%. Около 55% чистой прибыли приходится на кредитный бизнес и еще 45% — на другие финансовые сегменты. Чистый процентный доход вырос на 31% г/г до 35.9 млрд., ЧПМ составила 13.7% (против 16.1% за 4К20). Валовые кредиты с конца 2020 выросли на 53% до 680 млрд руб., из которых 50% приходится на займы по кредитным картам. Операционные расходы выросли на 72% г/г, при этом соотношение затраты/доход составило 56%, а стоимость риска снизилась до 4.2% (против 6.5% год назад). Коэффициент достаточности капитала по нормативу Н1.0 ЦБ РФ, составляет 15.3%, что весьма впечатляет. Все финансовые сервисы банка функционируют без нареканий. Общее число клиентов достигло 20.8 млн, показав значительный рост за квартал (+2.3 млн кв//кв) Менеджмент целиком посвятил телеконференцию обсуждению текущей сложной финансовой ситуации: банк располагает большим запасом ликвидности, имеет высокий уровень буферного капитала, проявляет исключительную гибкость в управлении затратами и по-прежнему настроен на международную экспансию.
( Читать дальше )
Чистая прибыль банка увеличилась на 35% г/г до 16.6 млрд руб., при рентабельности капитала (RoE) на уровне 42.6%. Около 55% чистой прибыли приходится на кредитный бизнес и еще 45% — на другие финансовые сегменты. Чистый процентный доход вырос на 31% г/г до 35.9 млрд., ЧПМ составила 13.7% (против 16.1% за 4К20). Валовые кредиты с конца 2020 выросли на 53% до 680 млрд руб., из которых 50% приходится на займы по кредитным картам. Операционные расходы выросли на 72% г/г, при этом соотношение затраты/доход составило 56%, а стоимость риска снизилась до 4.2% (против 6.5% год назад). Коэффициент достаточности капитала по нормативу Н1.0 ЦБ РФ, составляет 15.3%, что весьма впечатляет. Все финансовые сервисы банка функционируют без нареканий. Общее число клиентов достигло 20.8 млн, показав значительный рост за квартал (+2.3 млн кв//кв) Менеджмент целиком посвятил телеконференцию обсуждению текущей сложной финансовой ситуации: банк располагает большим запасом ликвидности, имеет высокий уровень буферного капитала, проявляет исключительную гибкость в управлении затратами и по-прежнему настроен на международную экспансию.
( Читать дальше )
Ростелеком является потенциальной мишенью для новых санкций - Атон
- 05 марта 2022, 10:31
- |
Ростелеком: результаты за 4К21 чуть выше прогнозов, менеджмент рекомендует дивиденды 6 руб. на акцию
Общая выручка группы увеличилась на 3.3% г/г до 168.3 млрд руб., что на 0.2-2.5% выше оценок аналитиков, полученных Интерфаксом. Ростелеком продемонстрировал значительный рост выручки от цифровых сервисов (+24.6% г/г), услуг ШПД (+15.4% г/г), а также мобильной связи (+7.3% г/г), в то время как выручка от оптовых услуг сократилась на 13.5% г/г. Показатель OIBDA группы вырос на 10.4% г/г до 49.1 млрд руб., что на 0.9-4.3% выше оценок аналитиков, полученных Интерфаксом. Рентабельность OIBDA улучшилась благодаря сокращению расходов на персонал (-2.3% г/г) и на оплату услуг операторов связи (-5.2% г/г). Чистая прибыль группы составила 0.45 млрд руб. (0.3% от выручки) против убытка в 1.5 млрд руб. (-0.9%) в 4К20. Менеджмент компании сообщил о намерении рекомендовать выплату дивидендов за 2021 в размере 6 руб. на акцию (за 2020 было выплачено 5 руб. на акцию), что соответствует ранее сделанным заявлениям и дивидендной политике.
Общая выручка группы увеличилась на 3.3% г/г до 168.3 млрд руб., что на 0.2-2.5% выше оценок аналитиков, полученных Интерфаксом. Ростелеком продемонстрировал значительный рост выручки от цифровых сервисов (+24.6% г/г), услуг ШПД (+15.4% г/г), а также мобильной связи (+7.3% г/г), в то время как выручка от оптовых услуг сократилась на 13.5% г/г. Показатель OIBDA группы вырос на 10.4% г/г до 49.1 млрд руб., что на 0.9-4.3% выше оценок аналитиков, полученных Интерфаксом. Рентабельность OIBDA улучшилась благодаря сокращению расходов на персонал (-2.3% г/г) и на оплату услуг операторов связи (-5.2% г/г). Чистая прибыль группы составила 0.45 млрд руб. (0.3% от выручки) против убытка в 1.5 млрд руб. (-0.9%) в 4К20. Менеджмент компании сообщил о намерении рекомендовать выплату дивидендов за 2021 в размере 6 руб. на акцию (за 2020 было выплачено 5 руб. на акцию), что соответствует ранее сделанным заявлениям и дивидендной политике.
Показатели за 4К21 немного превысили ожидания рынка и собственный прогноз Ростелекома. Компания отложила проведение телеконференции по результатам 4К21, пока ситуация не станет более определенной. Ранее Ростелеком попал в санкционный список компаний, которые не смогут привлекать заемный капитал и продавать акции на рынках капитала США. Компания заявила, что санкции не окажут на нее существенного влияния, поскольку весь ее долг номинирован в рублях. Однако, учитывая, что Ростелеком частично принадлежит государству, компания является потенциальной мишенью для новых санкций.Атон
Чистая прибыль Уралкалия в 21 г составила ₽129,6 млрд против убытка годом ранее
- 05 марта 2022, 08:50
- |
«Уралкалий» по итогам 2021 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 129,618 миллиарда рублей против чистого убытка в размере 2,271 миллиарда рублей за аналогичный период прошлого года
Выручка в 2021 году увеличилась в 1,6 раза, до 305,275 миллиарда рублей.
Валовая прибыль выросла в 1,9 раза, до 249,824 миллиарда рублей,
операционная прибыль — в 2,6 раза, до 163,329 миллиарда рублей.
Выручка в долларовом выражении увеличилась на 54% — до 4,155 миллиарда долларов, показатель EBITDA — в 2,1 раза, до 2,556 миллиардов долларов.
Чистая прибыль — 1,767 миллиарда долларов против убытка в 43 миллионов годом ранее.
Чистая задолженность «Уралкалия» на конец декабря составила 4,372 миллиарда долларов. Соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составило 1,71x, средняя ставка по кредитному портфелю за 2021 год в долларах составила 2,78%, в евро — 1,69%.
«Уралкалий» отчитался о чистой прибыли, полученной в 2021 году — ПРАЙМ, 05.03.2022 (1prime.ru)
Выручка в 2021 году увеличилась в 1,6 раза, до 305,275 миллиарда рублей.
Валовая прибыль выросла в 1,9 раза, до 249,824 миллиарда рублей,
операционная прибыль — в 2,6 раза, до 163,329 миллиарда рублей.
Выручка в долларовом выражении увеличилась на 54% — до 4,155 миллиарда долларов, показатель EBITDA — в 2,1 раза, до 2,556 миллиардов долларов.
Чистая прибыль — 1,767 миллиарда долларов против убытка в 43 миллионов годом ранее.
Чистая задолженность «Уралкалия» на конец декабря составила 4,372 миллиарда долларов. Соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составило 1,71x, средняя ставка по кредитному портфелю за 2021 год в долларах составила 2,78%, в евро — 1,69%.
«Уралкалий» отчитался о чистой прибыли, полученной в 2021 году — ПРАЙМ, 05.03.2022 (1prime.ru)
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс