Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за II квартал и I полугодие 2023 года. На основе полугодичной отчётности уже можно понять адаптировалась ли компания к новым реалиям или нет, потому что годовой отчёт за прошлый год был феноменальным (увеличилась добыча нефти/нефтепродуктов, которая привела к великолепным фин. показателям, на счетах компании образовалась внушительная сумма, приобрели со скидкой российские активы Nokian Tyres), а с началом этого года пришли новые реалии в мир нефтяников (санкции, сокращение добычи, падение цен на сырьё, северная ветка нефтепровода Дружба обесточена, да по ней идёт нефть в Германию, но это Казахстанская). Относительно прошлого года идёт снижение финансовых показателей (ожидаемо), но относительно I квартала этого года — компания продемонстрировала рост:
🛢 Выручка: за I полугодие 531,2₽ млрд (-25% г/г), за II квартал 285,7₽ млрд (+18% кв/кв)
🛢 Чистая прибыль: за I полугодие 128,1₽ млрд (-16% г/г), за II квартал 78₽ млрд (+55% кв/кв)
СarMoney опубликовала РСБУ за 1-ое полугодие 2023:
Темпы роста относительно высокие: +20% чистый процентный доход, +44% чистая прибыль.
Вполне может показаться, что они могли бы быть ещё выше, но надо понимать 2 важных момента:
С начала года финансовые активы компании выросли на 9%, достаточно много резервов было начислено, поэтому нетто портфель вырос на 6%. Темпы роста не самые высокие, зато стабильные.
Совсем недавно компания стала публичной на бирже путем прямого листинга, а теперь пришло время почитать отчет и принять решение: докупать, держать или продавать акции.
Что под капотом?
● чистая прибыль выросла на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и равна сейчас 312 млн рублей;
● выручка превысила 1,5 млрд рублей – это на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого года;
● рентабельность капитала составила 26,4%
● рентабельность активов достигла 11,2%.
Рентабельность, по простому маржа, находится на очень хорошем уровне. Напомню, что хорошим показателем в финансовом мире, считается 10-20%. Рост рентабельности говорит о повышении эффективности операционной деятельности и росте отдачи на вложенные акционерами средства. В частности, рентабельность капитала (ROE) составила 26,4% против 22,9% в 1 полугодии 2022 года, а рентабельность активов (ROA) достигла 11,2%.
При этом продолжает расти портфель займов, объем выданных займов и средний чек. Это означает, что люди продолжают доверять компании и пользоваться ее услугами.