офз облигации

Долго думали и в итоге все же решили не лезть в ОФЗ (как рублевые, так и валютные) на крупные суммы. Альтернатива вклады.

Основные минусы.

1. Долгое погашение купонов, вывод ден средств по 2-3 дня у гос брокеров, комиссии брокера.

Что дает примерно к номинальной ставке минус 0,5% годовых.

Таким образом текущую эффективную ставку в 7% нужно уменьшать до 6,5%. 
В то время, как по вкладам в надежных банках (топ 30) сейчас дают в среднем 7,2-7,4% годовых.


2. Подсудность.

Брокерские услуги в отличие от вкладов не попадают под ЗоЗПП, а это значит при проблемах нельзя будет выбрать суд по месту своего жительства (придется идти в карманный суд брокера), придется платить пошлину и стоит забыть о 50% штрафе по ЗоЗПП за невыполнение требований потребителя. По бр договору клиент несет все риски, в т.ч риски брокера. Брокер не несет ни каких рисков и отвественности.

Короче, при проблемах гасить вас будут по взрослому. По вкладам все намного проще, подсудность — районный суд, отсутсвие пошлин, 50% штраф по ЗоЗПП.

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Многие интересуются о применения метода анализа Тактика Адверза к разным процессам… В ожидании встречи на офисе читаю смарт-лаб,  и в этом интересном топике о размещении ОФЗ присутствует график доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД вот он:


 
Максимальные и минимальные экстремумы этого графика рассчитываются уровнями НР моделей расширения, правила построения описаны здесь
Схематично из этих правил модель расширения строиться так:

( Читать дальше )

Похоже на треугол, с продолжением вверх

Вчера было очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ИН серии 52002 в объеме 5 млрд 341 млн рублей и ОФЗ-ПД серии 26228 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26228 с погашением 10 апреля 2030 года, купон 7,65% годовых
ОФЗ 52002 с погашением 2 февраля 2028 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.
Итоги:

ОФЗ 26228
Спрос составил 46,45 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,3%. Разместили 20 млрд рублей по номиналу.   



( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26227 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26227 с погашением 17 июля 2024 года, купон 7,4% годовых

Итоги:

ОФЗ 26227
Спрос составил 59,112 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,13%. Разместили 20 млрд рублей по номиналу. 

( Читать дальше )

Вчера инвесторы отыгрывали разъяснения Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC), касающиеся пакета санкций по делу Скрипалей. На этом фоне рынок ОФЗ развернулся в сторону роста, начав сокращать отставание от долговых рынков других развивающихся стран. Однако оборот торгов оказался скромным: объем сделок на Московской бирже упал до 22 млрд руб. против 49 млрд руб. в пятницу. Выпуски с дюрацией от 7 до 10 лет, в пятницу демонстрировавшие отстающую динамику, на этот раз, наоборот, выглядели лучше рынка и закрылись снижением доходностей на 8–12 бп. Учитывая, что именно в этом сегменте присутствие нерезидентов является наибольшим, мы полагаем, что вчера они были основными покупателями на рынке.

На общем фоне выделялись ОФЗ-26224 (YTM 7,38%), ОФЗ-26219 (YTM 7,27%) и ОФЗ-26207 (YTM 7,27%), котировки которых за день выросли на 0,4–0,5 пп. Самым активно торгуемым выпуском опять стал ОФЗ-26226 (YTM 7,28%, -9 бп в доходности) – объем сделок с ним составил 3,9 млрд руб. Более длинные бумаги снизились в доходности на 6–8 бп, тогда как на ближнем конце кривой снижение доходностей не превысило 2–4 бп. ОФЗ-26220 (YTM 7,07%) отстал от рынка: его доходность по итогам дня осталась на уровнях пятницы.

На рынках других развивающихся стран единого направления не было. Облигации стран Восточной Европы по-прежнему пользовались хорошим спросом, и в итоге доходности 10-летних локальных бумаг снизились в пределах от 1 бп (Словакия) до 15 бп (Венгрия). В то же время 10-летние выпуски Индонезии, Бразилии и ЮАР выросли в доходности на 7–14 бп.

Открой счет в самом надежном брокере — банке ВТБ

Очередное размещение от Минфина. Предложен один выпуск ОФЗ-ПД серии 26229 в объеме 20 млрд рублей.

ОФЗ 26229 с погашением 12 ноября 2025 года, купон 7,15% годовых

Итоги:

ОФЗ 26229
Спрос составил 30,026 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,19%. Разместили 19,788 млрд рублей по номиналу. 

( Читать дальше )