Чуть больше года назад начала приобщать подруг к инвестициям. Они у меня люди, близкие к финансам в силу их профессий, но далекие от фондового рынка. Поэтому было принято решение не бросаться в омут с головой, а начать их инвестиционный путь с облигаций. Сейчас, к слову сказать, они уже инвестируют и в акции, и в облигации, и в фонды денежного рынка.
Понятие облигаций подругам было знакомо. Но вот то, как их отбирать и на что обращать внимание, мне с моим инвестиционным консультантом (по совместительству мужем) пришлось им подсказать. Точнее направить, где в просторах интернета удобнее, на наш взгляд, посмотреть нужную информацию (и желательно бесплатно).
Возможно, кому-то, кто еще только начинает свой путь, помогут эти подсказки по отбору облигаций:
1. Сайт УК Доход — здесь хорошие фильтры для отбора облигаций по множеству параметров (доходность, срок до погашения, сектор промышленности, кредитный рейтинг надежности и пр.)
https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Полномочия и статус Центробанка, а также его зависимость от МВФ могут быть пересмотрены. В Госдуме разработан проект за авторством вице-спикера Бабакова, (https://t.me/russicaRU/62061) который снимает ограничения на выдачу регулятором кредитов правительству с целью покрытия дефицита бюджета. При этом ставка по таким кредитам не может превышать 015% вне зависимости от размеров КС. Запрет на прямое кредитование исполнительной власти предусматривается нормативами МВФ для стран-участниц, исключая США, где ФРС регулярно кредитует федеральные власти.
Сейчас правительство вынуждено покрывать дефицит бюджета, занимая деньги на внутреннем рынке через ОФЗ под крайне невыгодные проценты. Основными покупателями являются коммерческие банки и через посредников — зарубежные, преимущественно американские инвестфонды. Расходы только на обслуживание такого долга составляют около 10% федеральных доходов, составляя гарантированную прибыль банков и зарубежных бенефициаров.
Прямое кредитование ЦБ правительства, не меняя сути (покрытие дефицита бюджета) позволит сэкономить эти ресурсы. Однако прохождение законопроекта будет очень непростым. Ему противостоит очень мощное банковско-спекулятивное с громадным финансовым потенциалом и обширными международными связями.
Как отмечает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, «текущая кривая доходности ОФЗ носит существенно инвертированный вид (доходность коротких бумаг около 19% годовых, длинных ОФЗ — в районе 15% годовых.— “Ъ”), то есть инвесторы уже заложили в них снижение ключевой ставки».
Допустим, что покупатель 10-леток действительно додержит их до погашения и получит 15% годовых на дистанции 10 лет в рублях. Для упрощения, мы предположили, что покупатель гос.долга будет получать доходность равномерно и рефинансировать ее. В случае с корпоративными облигациями, уже сейчас можно зафиксировать доходности на 2 года, а вот дальше — туман
«Возможно, мы увидим обмен активами», — сказал Гюнтер Дейбер, руководитель отдела исследований австрийского Raiffeisen Bank International — одного из немногих западных банков, которые всё ещё работают в России.